Индия разрешила импорт генетически модифицированного соевого шрота после резкого роста внутренних цен на шрот

Растущий экспорт индийского генетически не модифицированного соевого шрота, который обусловлен высоким спросом со стороны США и Европы, создал «идеальный шторм» для производителей животноводческой продукции Индии. Общий объем экспорта соевого шрота из Индии в 2020/21 МГ достиг 1,9 млн тонн по состоянию на май, что более чем вдвое превышает прошлогодний уровень. Этот резкий рост привел к сокращению запасов и повышению цен, что отрицательно сказалось на маржинальности.

Внутренние цены на соевый шрот в начале 2021 года отклонились от мировых уровней из-за сокращения запасов и роста экспорта. Цены в конце августа находились на уровне около 1 200 долларов за тонну, что примерно в три раза выше средних мировых цен. Индийские производители птицы, яиц, молочных продуктов и продукции аквакультуры, которые зависят от местного соевого шрота в качестве корма, вынудили индийское правительство принять беспрецедентные меры. 24 августа правительство Индии смягчило свою политику импорта до 31 октября, пропустив до 1,2 миллиона тонн соевого шрота только через порт Нхава-Шева на западном побережье и пограничный переход Петраполе на границе с Бангладеш. 3 сентября Индия объявила, что эти поставки также могут прибыть через три дополнительных морских порта — Мумбаи, Тутикорин и Вишакхапатнам.

Рисунок 1. Экспорт соевого шрота из Индии и среднемесячные экспортные цены

Решение Индии разрешить импорт ГМ соевого шрота должно было помочь представителям животноводства и аквакультуры. Однако действия правительства подверглись критике со стороны активистов, поставивших под сомнение его законность и экологическую безопасность. Другие утверждают, что действия правительства были слишком запоздалыми, поскольку урожай сои в Индии начнет поступать в октябре, что поможет снизить цены на соевый шрот на внутреннем рынке.

Первоначальное объявление Индии о разрешении импорта генетически модифицированного соевого шрота до 31 октября (наступит через 7 недель) только через два порта — один наземный и один морской порт, в основном для контейнеров, — по-видимому, должно было ограничить массовые поставки из Соединенных Штатов и Южной Америки. Первоначально это уменьшило бы объем шрота, который может быть импортирован. Однако открытие трех дополнительных морских портов расширяет возможности для оптовых поставок и позволяет перенаправлять грузы транзитом на другие азиатские рынки. Учитывая это, есть больше шансов достичь лимита в 1,2 миллиона тонн за счет прямых или переадресованных поставок из Соединенных Штатов и Южной Америки, хотя более длительное время доставки означает, что окно очень мало.

ПРОГНОЗ НА 2021/22 ГОД

Мировое производство масличных культур в 2021/22 году прогнозируется на уровне 629 миллионов тонн, что немного ниже, чем в августе, в основном из-за сокращения производства рапса в Канаде на 2 миллиона тонн. Это более чем нивелирует повышение производства сои в Соединенных Штатах и производства арахиса в Индии. Импорт масличных культур незначительно снижен, поскольку уменьшение импорта рапса превосходит увеличение импорта сои. Экспорт немного повышен, поскольку более крупный экспорт сои более чем компенсировал сокращение экспорта канадского рапса. Мировой объем переработки сокращен более чем на 1 миллион тонн, главным образом, из-за уменьшения переработки рапса в ЕС, Канаде и Соединенных Штатах. Мировые конечные остатки увеличены более чем на 2 миллиона тонн, поскольку гораздо большие остатки сои и подсолнечника более чем компенсируют падение остатков рапса почти на 1 миллион тонн.

Мировое производство протеинового шрота прогнозируется на уровне 362 млн. тонн, что на 800 000 меньше по сравнению с августом, в основном за счет снижения производства рапсового шрота. Импорт протеинового шрота увеличен почти на 1 миллион тонн в основном за счет увеличения импорта соевого шрота для Индии. Потребление и остатки протеинового шрота в целом не изменились. Мировое производство, торговля и потребление растительного масла немного снижены, в то время как остатки повышены почти на 1 миллион тонн за счет увеличения остатков пальмового масла в Индонезии и Индии, которое более чем компенсирует сокращение остатков соевого и рапсового масла. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США снижена на 95 центов до 12,90 долларов за бушель.

ПРОГНОЗ НА 2020/21 ГОД

Мировое производство масличных культур в 2020/21 году прогнозируется на уровне 601 млн тонн. Производство увеличено более чем на 1 миллион тонн с августа за счет повышения производства подсолнечника в Аргентине, производства рапса в Канаде и производства арахиса в Сенегале. Мировой импорт масличных культур увеличен почти на 2 миллиона тонн за счет повышения импорта сои в Китай, которое более чем компенсирует снижение импорта рапса. Экспорт масличных культур повышен почти на 1 миллион тонн благодаря увеличению экспорта сои из Аргентины. Объемы переработки масличных снижены на 1 млн тонн, в основном из-за снижения объемов переработки сои в Аргентине. Мировые остатки масличных культур увеличены на 3 миллиона тонн в связи с более крупными остатками сои в Китае и Бразилии и подсолнечника в Аргентине.

Мировое производство протеинового шрота снижено почти на 1 миллион тонн из-за сокращения производства соевого шрота в Аргентине и США. Импорт протеинового шрота повышен примерно на 700 000 тонн в основном за счет увеличения импорта соевого шрота в Индии. Мировое потребление и остатки в целом не изменились. В то время как мировое производство растительного масла немного снижено, импорт сокращен почти на 2 миллиона тонн в основном из-за снижения импорта пальмового масла в Индию. В результате экспорт пальмового масла сократился более чем на 1 миллион тонн из-за снижения экспорта Индонезии, при этом остатки повышены на 1 миллион в основном за счет увеличения остатков Индонезии. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США снижена на 15 центов до 10,90 долларов за бушель.

Экспортные цены

Экспортные цены на сою в августе 2021 г.

В августе экспортные цены на сою в США немного снизились из-за улучшения погоды и ожидаемого снижения спроса со стороны Китая. Цены в Аргентине оставались стабильными на фоне роста закупок в Китае, в то время как в Бразилии цены немного снизились из-за более медленных темпов экспорта.

Рисунок 2. Экспортные цены на сою.

Экспортные цены на соевый шрот в августе 2021 г.

Цены на соевый шрот в августе несколько снизились по сравнению с июлем, что отражает тенденцию к снижению цен на сою. Цены в Бразилии упали сильнее, чтобы повысить конкурентоспособность по отношению к экспорту Аргентины.

Рисунок 3. Экспортные цены на соевый шрот.

Экспортные цены на соевое и пальмовое масло в августе 2021 г.

В августе цены на соевое масло в США упали, а в Аргентине и Бразилии выросли. Цены на соевое масло в США снизились, поскольку краткосрочные перспективы производства дизельного топлива сократились вместе с экспортным спросом. Цены в Бразилии и Аргентине выросли, поскольку покупатели перешли на более дешевые южноамериканские поставки. Экспортные цены на пальмовое масло выросли из-за сокращения предложения и вслед за мировыми ценами на соевое масло.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

Изменения прогноза для 2021/22 МГ (тыс. тонн)

Изменения прогноза для 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 12 августа 2021 года

Рекомендуем также: 

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 10 сентября 2021

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 10 сентября 2021