Торговля кукурузой между ЕС и Украиной снизилась

В июне и июле Европейский союз импортировал менее миллиона тонн кукурузы. В последний раз месячный объем импорта был ниже этого уровня в сентябре 2017 года. На фоне более низкого объема импорта ЕС Украина сообщила о своем наименьшем объеме экспорта в июле с 2015/16 года — менее полумиллиона тонн. На протяжении большей части последнего десятилетия ЕС и Украина, как правило, были друг для друга крупнейшими партнерами по торговле кукурузой.

Рисунок 1. Ежемесячный импорт кукурузы в Европейский союз по странам происхождения.

Экспортные цены на фуражную кукурузу в Причерноморье были выше конкурирующих цен в США и Южной Америке с середины апреля до конца августа, с наценкой от 10 до 25 долларов за тонну. Объем экспорта Украины имеет тенденцию к снижению в июне, поскольку внутренние запасы сокращаются и ожидания в отношении нового урожая начинают реализовываться. На предстоящий урожай 2020/21 года негативно повлияла неблагоприятная погода, что привело к снижению оценок объемов производства, но в настоящее время ожидается, что он станет рекордным и приведет к рекордным 30,5 млн. тонн экспорта, что на 1,3 млн. тонн больше, чем в предыдущем году. Что касается ЕС, ожидание собственного урожая кукурузы и негативное влияние COVID-19 на гостиничный, ресторанный и институциональный спрос на мясо дает понимание слабых показателей июля для обоих торговых партнеров. Несмотря на это, импорт в ЕС, согласно прогнозу, вырастет до 24,0 млн. тонн, компенсируя снижение ожидаемого кормового потребления пшеницы.

Рисунок 2. Импорт кукурузы в Китай по странам происхождения (октябрь-сентябрь).

Куда направлялась украинская кукуруза последние несколько месяцев, если не в ЕС? Ответ на этот вопрос — Китай. Украина является крупнейшим поставщиком кукурузы в Китай с 2014/15 года. Возможно, в результате высоких внутренних цен на кукурузу в Китае, импорт украинской кукурузы является самым высоким за последние 6 лет. Однако спрос Китая на американскую кукурузу также высок, и Украина, похоже, столкнется с усилением конкуренции со стороны США в ближайшем будущем. Согласно данным экспортных инспекций США, с 1 сентября поставки кукурузы в Китай составили 1,1 млн. тонн, опередив Мексику с 1,0 млн. тонн в качестве крупнейшего покупателя.

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы снижен, поскольку сокращение для США и Украины превосходит увеличение урожая в Африке и Сербии. Мировая торговля снижена по сравнению с прошлым месяцем при уменьшении импорта в Европейский Союз, Иран и Кению, но его увеличении для Саудовской Аравии, Вьетнама и Ирака. Мировой экспорт также снижен, в первую очередь из-за сокращения для Украины. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 10 центов до 3,60 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

С момента публикации сентябрьского отчета WASDE цены основных экспортеров резко выросли. Цены в США выросли на 28 долларов за тонну до 209 долларов. Сентябрьский отчет NASS о зерновых запасах показал, что конечные остатки кукурузы существенно снизились по сравнению с сентябрьским WASDE, оказавшись значительно ниже торговых ожиданий. Цены в Черноморском регионе выросли на 20 долларов за тонну до 203 долларов, поскольку сохраняются опасения по поводу засушливых условий в Румынии и Украине. Цены в Бразилии выросли на 18 долларов за тонну до 206 долларов, поскольку экспортные интересы продолжают конкурировать с потребностями внутреннего рынка. Цены в Аргентине выросли на 24 доллара за тонну до 202 долларов, благодаря ограниченной доступности запасов и сохраняющемуся высокому внешнему спросу.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Аргентина увеличивает экспорт кукурузы

Экспорт кукурузы Аргентины в 2019/20 (март-февраль) маркетинговом году в этом месяце повышен до рекордных 38,0 млн. тонн. Совокупный ежемесячный экспорт с марта по август и данные об отправленных судах за сентябрь составили 28,2 миллиона тонн, что примерно на 45 процентов выше среднего уровня за предыдущие 3 года. Хотя экспорт и поставки по традиционным направлениям были больше, данные также включают нетрадиционные направления, а именно Ирак, Ливан, Нигерию и Перу.

Рисунок 4. Экспорт кукурузы из Аргентины в течение местного маркетингового года (март-февраль).

Помимо устойчивого внешнего спроса, активный экспорт стимулировался обесцениванием песо по отношению к доллару США. Трейдеры выигрывают, отправляя кукурузу за границу, взамен продаж на внутреннем рынке при отсутствии валютного регулирования. Несмотря на налоговые реформы 2018 года, стоимость песо продолжала падать. После предварительных выборов в августе 2018 года стоимость песо резко упала, и с тех пор неуклонно снижалась. С января 2020 года стоимость песо упала примерно на 30 процентов по отношению к доллару США.

Рисунок 5. Экспорт кукурузы из Аргентины

Активный экспорт резко сократил запасы. Ожидается, что конечные остатки 2019/20 года не превысят 2 миллионов тонн, что является самым низким показателем с 2015/16 года. Это ограничит дальнейшие продажи. Экспорт 2020/21 года в настоящее время прогнозируется на уровне 34,0 млн. тонн, что представляет собой умеренное снижение, и ограничивается небольшим сокращением производства, ожидаемым ростом внутреннего потребления и ограниченными начальными запасами. Сейчас идет посев ранней кукурузы, а до посадки поздней кукурузы еще несколько месяцев. В настоящее время ожидается, что посевные площади кукурузы будут немного меньше по сравнению с прошлым годом.

Изменения на мировом рынке для 2020/21 МГ (тыс. тонн).

Изменения на мировом рынке для 2019/20 МГ (тыс. тонн), основанные на торговых данных

Предыдущий отчет от 11 сентября 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 9 октября 2020