Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы существенно снижен, поскольку сокращение для Украины, Европейского Союза, России и США намного превосходит повышение урожая в Южной Африке. Мировая торговля в целом мало изменилась по сравнению с прошлым месяцем, так как снижение импорта для Европейского Союза, Ирана и Мексики компенсируется увеличением торговли с Китаем. Мировой экспорт также практически не изменился, поскольку снижение в Украине и России в основном компенсируется ростом в Соединенных Штатах. В случае реализации прогноза экспорт США (октябрь-сентябрь) станет рекордным. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 0,40 до 4,00 долларов за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

С момента публикации октябрьского отчета WASDE основные экспортные цены продолжили расти, поскольку ожидания относительно производства кукурузы в Украине ухудшились. К концу октября цены всех экспортеров были на уровне около 230 долл. США за тонну или выше — такого уровня цен не наблюдалось с 2014 года, хотя цены несколько снизились за неделю, предшествовавшую ноябрьскому выпуску WASDE. Черноморские цены выросли на 28 долларов за тонну до 231 доллара из-за опасений по поводу урожая Украины. Бразильские цены выросли на 27 долларов за тонну до 233 долларов, а аргентинские цены — на 23 доллара за тонну до 225 долларов, в обоих случаях из-за ограниченности запасов в ближайшей перспективе. Цены в США выросли на 12 долларов за тонну до 221 доллара из-за активных продаж и снижения курса доллара.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Балансы Турции по кукурузе и ячменю пересмотрены

Балансы Турции по кукурузе и ячменю пересмотрены в базе данных «Производство, запасы и распределение» (PSD) с учетом изменений, внесенных Статистическим институтом Турции (TSI). В октябре Зарубежная сельскохозяйственная служба в Анкаре подтвердила, что TSI пересмотрела торговую статистику, включив в нее товары, поступившие и покинувшие таможенные склады и зоны свободной торговли в Турции. Эти изменения, охватывающие период с 2013 года по настоящее время, увеличивают импорт кукурузы и ячменя до уровня, более близкого к данным экспортеров. Экспорт обоих видов зерна также увеличен на аналогичную величину, что, вероятно, отражает транзитные поставки в третьи страны, прежде всего в Ирак и Сирию.

Рисунок 2. Импорт кукурузы в Турцию (октябрь – сентябрь).

Рисунок 3. Экспорт кукурузы из Турции (октябрь – сентябрь).

Аналогичным образом в базе данных PSD были обновлены балансы кукурузы и ячменя для Ирака и Сирии за тот же период. Турция стала крупным перевалочным пунктом для торговли фуражным зерном в регионе, и эти корректировки дают тому подтверждение в отсутствие доступных статистических данных Ирака и Сирии. Масштабы корректировок по кукурузе больше, чем по ячменю в обеих странах. Благодаря обильному местному производству ячмень остается основным кормовым зерном, потребляемым как в Ираке, так и в Сирии.

Рисунок 4. Импорт кукурузы в Ирак (октябрь – сентябрь).

Рисунок 5. Импорт кукурузы в Сирию (октябрь – сентябрь).

Рекордный год для украинской кукурузы оказался вне досягаемости

Рисунок 6. Производство и экспорт кукурузы в Украине

Несмотря на изначально многообещающие перспективы на 2020/21 год, прогнозы по производству и экспорту кукурузы в Украине существенно снизились. В мае 2020 года для Украины прогнозировалось производство кукурузы на уровне 39,0 млн. метрических тонн, а экспорт — 33,0 млн. тонн. По состоянию на этот месяц производство и экспорт снижены до 28,5 млн. тонн и 22,5 млн. тонн соответственно. Засушливые погодные условия ухудшили урожай кукурузы по всей стране и привели к пересмотру показателей в сторону уменьшения. Поскольку Украина является рынком, ориентированным на экспорт, сокращение производства кукурузы привело к снижению ожидаемого экспорта.

Конкуренты Украины могут увеличить объем продаж на двух основных рынках – в Европейском Союзе и Китае. Украина и Европейский Союз являются крупнейшими торговыми партнерами друг для друга по кукурузе, Украина также является крупным поставщиком кукурузы в Китай. Тем не менее, Бразилия является вторым по величине экспортером кукурузы в Европейский союз, и инспекции кукурузы из США в Китай (с 1 сентября) превысили 2,1 миллиона тонн. Более того, ожидается, что в 2020 году Китай значительно превысит свою тарифную квоту в размере 7,2 млн. тонн.

Ожидается, что резкое сокращение объемов производства и экспортных поставок Украины скажется как на объеме торговли с Европейским Союзом, так и на рыночной доле в Китае. Учитывая, что в Бразилии прогнозируется рекордное производство в 2020/21 году, а в Соединенных Штатах прогнозируется как второе по величине производство за всю историю наблюдений, так и обильные запасы, в мировой торговле ожидается изменение баланса сил, поскольку США увеличат свой экспорт, заполняя пробелы на мировых рынках, где другие экспортеры кукурузы будут не способны удовлетворить спрос. Помимо высоких запасов, кукуруза в США в настоящее время также конкурентоспособна по цене по сравнению с другими предложениями.

Помимо Китая, другие страны Восточной Азии (Япония, Южная Корея и Тайвань) исторически импортировали значительные объемы кукурузы из Соединенных Штатов, но за последние несколько лет Бразилия захватила часть этого рынка. Одним из возможных сценариев ребалансировки может быть временное возвращение этой тенденции, когда Бразилия экспортирует меньшие объемы на эти рынки в пользу Европейского союза, оставляя больше возможностей американской кукурузе для удовлетворения спроса в Восточной Азии. Пока что в 2020/21 году общие обязательства по экспортным продажам США для каждой из этих трех стран увеличились по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Рисунок 7. Импорт кукурузы по странам происхождения (октябрь — сентябрь, данные Тайваня по конец августа 2020 г.)

Изменения на мировом рынке для 2020/21 МГ (тыс. тонн).

Изменения на мировом рынке в 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Изменения основаны на торговых данных

Предыдущий отчет от 9 октября 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 10 ноября 2020