По итогам торговой сессии в пятницу зерновые контракты несколько выросли. Кукуруза и пшеница смогли сократить потери прошлой недели, но все же не избавились от «медвежьих» беспокойств. Соя завершила торги на пару центов ниже по итогам достаточно спокойного торгового дня.

Пшенице удалось вырасти в диапазоне до 5 центов к середине торгового дня. Однако спрэды в основном были в пользу озимой пшеницы. Таким образом, преимущество ушло в сторону высокопротеинового зерна. Протеин останется, по всей видимости, главным драйвером в краткосрочной перспективе.

Дело в том, что в настоящий момент на складах находится очень большое количество низкопротеиновой пшеницы, которую необходимо подмешивать к пшенице с нормальным содержанием протеина.

Уборка урожая в Австралии должна продолжаться в достаточно хорошем темпе в ближайшее время. Урожайность, скорее всего, будет высокой. Таким образом, перевес предложения сохранится и даже усилится за счет австралийского зерна.

Касаемо погоды. Холодный температурный режим подтолкнет урожай к стадии спячки в районах Западной части «кукурузного пояса». Основная часть влаги сконцентрирована в штате Техас.

Что касается валютного рынка, доллар стал несколько мягче, но индекс остается выше 100 пунктов, продолжая снижать конкурентоспособность пшеницы.

Прогноз ценовых колебаний с 5 по 9 декабря

WheatNo. 2 SoftRed. CBOT. Поддержка–393.07.Сопротивление – 411.29.

Сценарий роста:умные трейдеры видят, что мартовский фьючерс рос в пятницу не так интенсивно, как декабрьский. Это означает, что рынок пока не видит перспектив для подъема цен. Очень хочется 360.00, чтобы уж закончились все медвежьи страдания, после чего начнется рост. В целом наша синтезированная парадигма с ретроспективой в месяц на счет отсутствия роста на рынке пшеницы оказалась верной.

Сценарий падения:продажи и от 420.00 и от 412.00 продолжают стоять. Очень ждем 360.00, но тут возможно рынок пожует, ровно до заседания ФРС. В случае повышения ставки падение будет резким и краткосрочным, там, в районе 350.00, когда ряд зерно-трейдеровначнет вешаться (135$ за тонну на FOB за второй класс), и нужно будет покупать.

Рекомендация: Покупка:нет. Продажа: нет.Кто в позиции, переносит стоп на 424.00. Цель: 360.00. При новом подходе к 390.00 не возбраняется закрыть 20% позиции с прибылью.

CornNo. 2 Yellow. CBOT. Поддержка– 341.20.Сопротивление – 353.05.

Сценарий роста: за неделю кукуруза пошла следом за пшеницей и присела на 15 центов.Отметка 340.00 от которой цены отскочили – не обладает великой силой с точки зрения техники, но в теории может в очередной раз послужить местом для кратковременных разборок. Покупать пока не будем, а при достижении уровня 300.00 очень крепко посчитаем риски и, пожалуй, войдем.

Сценарий падения: мы смотрим на мартовский фьючерс, а вот декабрьский дал нам возможность заработать при продажах от 350.00 с хорошим соотношением прибыль/убыток. Кто не закрылся, можно переложиться в мартовский фьючерс, так как разборки на ферме не закончены.

Рекомендация: Покупка: нет. Продажа:нет.Кто в позиции, ставит стоп на 363.00. Цель: 300.00

SoybeansNo. 1. CBOT. Поддержка– 1027.80.Сопротивление – 1074.33.

Сценарий роста:понедельник порадовал. Дальше начался откат. Самым неприятным будет спуск цен под 1000.00. Пока этого не произошло, мы будем рассчитывать на продолжение роста. Кстати, при подходе к 1000.00 можно позицию или нарастить, или просто купить.

Сценарий падения:продолжаем видеть отметку 1100.00 как наиболее удобную для продажи. Однако, есть предпосылки для начала «неожиданной» фазы падения прямо с текущих уровней куда-то в район 880.00. Что делать? Продавать сейчас.Далее, по мере роста к 1100.00, увеличивать объемы продаж. Если цены вырастут до 1140.00 отказаться от теории падения.

Рекомендация: Покупка:нет. Кто в позиции держит стоп на 990.00. Цель: 1100.00. Продажа:сейчас и по мере роста к 1100.00. Стоп: 1140.00.

Sugar11white, ICE. Поддержка– 18.86.Сопротивление – 21.09.

Сценарий роста:продолжаем ждать прихода цен к 17.70. Брать на отскоке от 18.90 — 50% по Фибоначчи к предыдущему импульсу – затея с возможными неприятными последствиями.

Сценарий падения:продавцы могут закрыть 30% позиции, оставив остальное до 17.70. В целом, народ поздравляем с прибылью. Поджимаем стоп-ордера к 20.60 и ждем чем дело кончится.

Рекомендация: Покупка:при касании 17.70. Стоп: 17.40. Цель: 30.00. Продажа:нет. Кто в позиции, переносит стоп на 20.60.

СoffeeС,LIFFE. Поддержка– 143.64 (136.37).Сопротивление – 160.45.

Сценарий роста:надо брать! Можно сравнить с рынком газа двумя неделями ранее. Таких ситуаций за год – одна штука ровно. Даже думать не надо. Результаты могут быть или чуть-чуть плохими, или экстремально прекрасными.

Сценарий падения:всех с прибылью на 145.00! 175.00 – 145.00 = 30.00 = 17% на падении забрали. Теперь новые идеи для продаж появятся не ранее подъема цен к 160.00.

Рекомендация: Покупка:сейчас. Стоп: 141.00. Цель: 240.00. Если сработает, можно получить соотношение прибыль/риск 36 к 1. Продажа: нет.

Евро-доллар. Поддержка –1.0277. Сопротивление – 1.0598 (1.0790).

Сценарий роста: кое-как вновь залезли выше 1.0650. Здесь можно на часовках пробовать покупать с ультра-кроткими стопами. На днях… стоп должен быть на 1.0590, поэтому, считайте риски. До решения ФРС по ставке рынок не будет предпринимать попыток еще больше усилить доллар. Все кто хотел, уже отыграли повышение на 0,25% пункта, подъем на 0,5% думаю никто не ждет. Поэтому, рост евро в ближайшие дни возможен. Сценарий падения: для продажи нужен ход к 1.1000. Ничего ниже с точки зрения спекулянта тут нет.

Рекомендации: Покупка: нет. Продажа:при касании 1.1000. Стоп: 1.1100. Цель: 1.0000.

Доллар-рубль. Поддержка –63.81.Сопротивление–66.81. Как видим, изменение цены на нефть более чем на 10% вверх не вызвало большого энтузиазма у рубля. Интересно, чтобы произошло дальше в декабре, если бы роста нефти мы бы не увидели. Доллар продолжает стоить дороже 63 рублей, что лишь подтверждает продолжающуюся фундаментальную слабость в экономике. Выплата кредитов предприятиями в декабре, еще какая-либо местечковая фундаментальная ахинея для объяснения необъяснимого – то есть колебания цен здесь не проходит. Нет, на это интересно смотреть как аналитики пытаются объяснить изменение стоимости актива на 5%. Да не как это не надо объяснять, это спекулятивные деньги работают на себя. Объясняйте изменение процентов на 30%, желательно заранее. Но, что-то таковых нет.

Сценарий роста: поддержка на 63.81, определенная нами пару недель назад пока продолжает держать рынок. Нефть укрепилась на 15%, рубль на 1.5%. Видим фундаментальную слабость, продолжаем держать позиции. Стоп остается на 62.80. Пока предпосылок для дальнейшего усиления рубля не видим. В теории рублю могли бы помочь политики в Европе и США, но до 2017-го этого не будет.

Сценарий падения:инфляция в России падет (6,1% годовых), что благо, так как экономике просто необходимы дешевые деньги. Надеемся ЦБ будет продолжать снижать ставку (заседание ЦБ 16 декабря), и не будет давать сильно укрепляться рублю при росте нефтяных котировок. По технике ситуация неустойчива, так как остается возможным ход вниз к 56.00. Тем не менее, прямых рекомендаций к продаже до закрепления рынка ниже 62.80 мы делать не будем.

Рекомендации: Покупка:нет. Кто в позиции, держит стоп на 62.80. Продажа: нет.

Brent. ICE. Поддержка –50.73.Сопротивление – 54.95.

Вместо эпиграфа: Набиуллина: «Высокие цены на нефть не спасут российскую экономику». Мир изменился? Мир меняется? Презирающие друг друга арабы и персы плюс остальной мир тех кому не повезло обладать углеводородами якобы договорились, о том… что Россия должна снизить добычу на 0.4 млн баррелей в день. Сами организаторы шоу не исключено уберут 1.2 млн. баррелей в день из 34 что добывают все вместе. 3% — не серьезная декларативная подвижка с назначением комиссии, которая будет следить как выполняются соглашения, мол, по сокращению, мол, добычи. И главное, чтобы русские тоже сократили 0.4 и остальные еще 0.2. А будет комиссия!!!, которая подтвердит сокращение добычи, при реальном увеличении. Все, как всегда. Что вы пишите? А как же рост нефтяных цен? Мы же видим! Отвечаем: итак, вы — султан. Вы договариваетесь в Вене и у вас есть небольшая десятичная доля от триллиона долларов. У вас есть «друг», он тоже султан, и он тоже будет в Австрии и у него тоже есть немного денег. Учитывая ежедневный торговый объем рынка фьючерсов и зная пиковые значения этого рынка на событиях, вы неожиданно!!! через подконтрольные вам фонды из ситуации далеко не самой благоприятной для покупок, рвете рынок на 10% за сутки, пропихиваете цену за максимум на 53.71 от 10 октября, снося стопы и наваривая еще процентик, плюс к тому рисуете в головах трейдеров цели на 64.00. Главное, что должен сделать господин Новак – нарастить. А знаете, когда этот разговор станет серьезным? Когда саудиты, как лидеры по добыче в ОПЕК, в одностороннем порядке снизят реальные отгрузки. Вот тогда, тогда с ними можно общаться. Но на восточном базаре такого произойти не может.

Фундаментально: 9 сентября 2016 года по данным агентства EIA США уровень запасов нефти и нефтепродуктов в стране находился на исторических максимумах за 80 лет — 1.3 трлн. баррелей без учета стратегического резерва.

Сценарий роста:мы не рекомендовали на прошлой неделе ни покупать, ни продавать так как ситуация с решением ОПЕК была не ясна. Теперь, после того как слова сказаны, на первый план выходит решение по ставке в США 14 декабря. В случае роста ставки, цены снова окажутся под давлением. Вопрос на неделю прост – будут ли цены до решения ФРС штурмовать 64.00. Возможен ли такой рывок? За семь рабочих суток надо пройти 10 долларов. В теории фьючерс на это способен. Однако, брать на возможном пробое вверх крайне неудобно. Поэтому от покупок воздержимся.

Сценарий падения:как видим, февральский контракт, на который мы перешли после сноса старых стоп-ордеров на январском контракте на продажу, не поддался эмоциям и пока находится ниже максимумов октября. Дальнейшее развитие событий весьма туманно, так как все эти заседания по сокращению доверия не внушают. Для возобновления разговоров о продажах будем ждать возврата рынка под 50.00.

Рекомендация: Покупка:нет. Продажа: нет.

WTI. NYMEX. Поддержка–50.06.Сопротивление – 53.84.

Фундамент: число новых буровых установок в США за неделю выросло 3 единицы до 477. Тренд на увеличение работающих установок продолжается. Запасы бензина снова увеличились на 2.5 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 5 млн. баррелей. Как видим, физической поддержки росту цен нет.

Сценарий роста: текущее положение дел на февральском фьючерсе характеризуется приближением сильной зоны сопротивления в районе 53.84. Если цены смогут взять его, то рынок продолжит рост, но покупка на прорыве будет не самой лучшей ситуацией для соотношения прибыль риск. Ничего не делаем.

Сценарий падения: не подыграли нам в Вене. Речи и якобы договоренности заставили цены расти. Будем рассматривать продажи после ухода рынка ниже уровня 50.00 или после подъема рынка в район 65.00.

Рекомендация: Покупка:нет. Продажа: уже нет. Кто в позиции переносит стоп на 50.10. Цель: 36.00. Ой, чую, что-то будет.

Gas-Oil. ICE. Поддержка– 460.81.Сопротивление– 485.26 (514.15).

Сценарий роста:как и по нефти, февральский фьючерс смотрится не так агрессивно, как ближайший, что оставляет шансы на очередную фазу снижения. Здесь должна быть борьба. И вряд ли быки смогут пробиться без отката вниз. Не покупаем.

Сценарий падения:стоп ордера сработали. Мы забрали немного денег, но в такой болтанке и один доллар хлеб. Глядя на цены у максимума октября хочется продавать. Но силу эмоций, охватившую покупателей, мы не знаем, поэтому, пока рынок не вернется под 460.00 будем оставаться в стороне.

Рекомендация: Покупка: нет. Продажа:нет.

ПБТ-Сургут (индекс eoil.ruв рублях) Поддержка– 15717.Сопротивление –20318.

Сценарий роста: рынок стабилизировался. Прошедшая неделя подарила нам новый локальный максимум в среду и одновременно синтезировала фрактал вниз. Пока отказываемся от покупок, продолжая верить в достижение более низких уровней в районах 15700 и 13700.

Сценарий падения: стоп-ордер на 21100 стоит. Мы нарастили продажи с целями на 15700 и 13700. Пока шансы на падение остаются – будем удерживать позицию.

Рекомендации: Покупка:нет. Продажа: нет. Кто в позиции, держит стоп на 21100.Цель: 13700.

NaturalGas. NYMEX. Поддержка – 3.04.Сопротивление–3.70.

Сценарий роста:покупки от 2.70 продолжают приносить деньги. Ничего на свете лучше нету, чем ловить деньгу по интернету. И ничего лучше уровня 3.00 для наращивания позиции пока нет. Два гэпа продолжения тенденции от недели к неделе производят впечатление. А то падать они вздумали в начале зимы. Блеф связанный со сбросом на 2.70 мы подробно описывали ранее. Теперь наслаждаемся. А вы?

Сценарий падения:отметку 3.40 – предполагаемый уровень сопротивления — прошли не заметив. И ладно, мы не продавали и никому не советовали, так как фьючерс на газ может быть крайне агрессивным, что и видим по факту.

Рекомендация: Покупка:нет. Кто в позиции, держит стоп на 2.88. Цель: 4.40 (6.10).Закрытие по 3.40 20% позиции с прибылью в 70 центов, т.е. 26% роста от 2.70, не возбраняется. Продажа: нет.