Предложение Китая повысить процентные ставки дабы замедлить темпы роста инфляции накануне утопили агрокотировки на CME Group насколько это максимально возможно за одну торговую сессию.

По мнению аналитиков Prudential Bache Commodities LLC, масштабные продажи контрактов произошли бы в любом случае, поскольку они носят и сезонный характер. Основная волна закупок зернобобовых нового урожая уже прошла.

Торговая сессия 12 ноября завершилась со следующими показателями:

— пшеница (декабрь) – 669.25 ц/б (-34.75)

— кукуруза (декабрь) – 534  ц/б (-30);

— соя (январь) – 1269 ц/б (-70);

— соевый шрот (декабрь) – 341.70 долл./т (-18.40);

— соевое масло (декабрь) – 52.85 ц/ф (-2.50).

Попытки Китая замедлить собственную экономику отразились и на динамике торгов на европейской бирже.

Торги на LIFFE 12 ноября завершились со следующими показателями:

— лондонская фуражная пшеница (январь) – GBP 166.50 за метрическую тонну (-GBP 3.75);

— парижская мукомольная пшеница (январь) – EUR 212.50 за метрическую тонну (-EUR 8.75);

— парижская кукуруза (январь) – EUR 205 за метрическую тонну (-EUR 4.25);

— парижский рапс (февраль) – EUR 424.50 за метрическую тонну (-EUR 9.50).

Китайские перемены коснулись и сахарного рынка. В Нью-Йорке накануне рафинированный сахар подешевел максимально за сессию за последние 22 года. Участники товарного рынка опасаются, что азиатская нация, ведущий потребитель сырья в мире, сократит потребление сахара. Контракт на сахар-сырец поставки марта 12 ноября подешевел на 12%, или $3.45 до отметки 26,21 ц/ф.

Для товарно-сырьевого рынка 12 ноября стало днем колоссального обвала. Всему виной – планы правительства Китая по повышению процентных ставок. Таким образом власти Поднебесной стремятся стреножить свою бурно растущую экономику. В то же время такие попытки замедлить темпы роста инфляции означают, что китайский спрос на энергоносители, металлы и зернобобовые сократится.

Индекс 19 сырьевых товаров Thomson Reuters/Jefferies CRB накануне просел на 3,6%, это наибольшее снижение показателя с апреля 2009 г. Рафинированный сахар в Лондоне потерял в цене 12%, сахар-сырец в Нью-Йорке подешевел в течение одной сессии максимально за 22 года. В Чикаго агрокотировки в ходе торгов подешевели в максимально разрешенных пределах.

Не секрет, что Китай является мировым лидером по потреблению товаров сырьевого комплекса. В прошлом месяце цены на них на внутреннем рынке достигли пика за два года. Аналитики AgriVisor LLC считают, что в стремлении успокоить рост инфляции Китай, в первую очередь, ограничить приток спекулятивных денег именно на товарно-сырьевом рынке.

Аналитики Keith Brown & Co. также указывают, что решение китайских властей имеет негативный психологический эффект.  Сокращение потребления товаров означает и замедление спроса на сырую нефть. Накануне она опустилась до минимальной отметки за три недели, потянув за собой и цены на масличные.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В пятницу чикагская декабрьская пшеница понизилась в цене на 34.75 цента до отметки 669.25 ц/б, указывая на формирование локальной вершины. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI негативны, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь будет понижаться, то следующей целью «медведей» станет уровень 643.50 ц/б. Закрытия ниже десятидневной скользящей средней 707.00 ц/б снизят позитивное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – десятидневная скользящая средняя — 707.00 ц/б, следующее сопротивление – 760.75 ц/б. Ближайшая поддержка – 661.25  ц/б, следующая поддержка – 643.50 ц/б.

После относительно длительного перерыва – порядка трех месяцев – Южная Корея возобновила импорт пшеницы. Как только цены на зерновую начали снижаться, закупки продолжились.

Один из ведущих южнокорейских переработчиков зерна компания Nonghyup Feed Inc законтрактовала для импорта 55 тыс. тонн фуражной пшеницы. По данным операторов рынка, вопрос о стране-производителе закупленной пшеницы остается открытым. В условиях тендера озвучивалось, что зерно может быть произвольного происхождения.

В качестве поставщика выступил торговый дом Alfred C. Toepfer. Цена пшеницы составляет $307 за метрическую тонну на базисе C&F. Поставка товара произойдет до 10 апреля 2011 г.

Производство пшеницы в Индии по итогам сезона раби в 2010/11 МГ, вероятно, превысит прогнозируемые 82 млн тонн. Об этом накануне сообщил секретарь министерства сельского хозяйства Индии Басу. Сезон раби начался в середине октября.

По мнению министерства, фермеры легко смогут собрать и больше пшеницы, поскольку достаточное количество осадков позволяет говорить о росте урожайности культуры. Продуктивность злака также удалось увеличить за счет вовремя начатой посевной кампании, применения лучших семян и минеральных удобрений.

По итогам 2009/10 МГ Индия, крупнейший мировой производитель пшеницы, собрала рекордный урожай злака – 80,71 млн тонн.

По состоянию на 8 ноября, пшеница посеяна на площади 1 млн га, что сопоставимо с показателем предыдущего сельскохозяйственного сезона. Посевной клин может и увеличиться, поскольку фермеры штатов Харьяна, Пенджаб, Уттар-Прадеш и Мадхья-Прадеш еще не закончили посевные работы. Всего под пшеницу в Индии может быть задействовано до 28 млн га пашни.

Пшеница в Индии выращивается только в сезон раби, т.е. является озимой культурой. Уборка урожая начинается в конце марта – начале апреля.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В пятницу чикагская декабрьская кукуруза понизилась в цене на 30 центов до отметки 534.00 ц/б. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI негативны, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит понижаться, то следующей целью «медведей» станет уровень 528.25 ц/б. Закрытия ниже десятидневной скользящей средней 573.75 ц/б подтвердят формирование локального дна. Ближайшее сопротивление – десятидневная скользящая средняя — 573.75 ц/б, следующее сопротивление – 605.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 534.00 ц/б, следующая поддержка – 528.25 ц/б.

По оценкам экспертов французского FranceAgriMer, объем запасов кукурузы к концу 2010/11 МГ составит 2,6 млн тонн. Это выше предшествующей оценки – 2,2 млн тонн. Потенциальное увеличение запасов связано с тем, что экспорт французской кукурузы постепенно замедляется.

Для сравнения, в конце 2009/10 МГ переходящие запасы кукурузы во Франции составили 2,4 млн тонн.

В своем последнем отчете по спросу и предложению на зерновом рынке FranceAgriMer отметил снижение экспорта кукурузы до 5 млн тонн с начала сезона. Аналогичный показатель прошлого года составил 7,15 млн тонн. Основное направление экспорта французской пшеницы – страны Южной Европы, главным образом, Испания.

Оценка экспорта мягкой пшеницы из Франции за пределы Евросоюза остается неизменной – 11,5 млн тонн. Спрос на зерно из Франции по-прежнему поддерживает тот факт, что на фоне сокращения зернового потока из Причерноморья часть экспортной нагрузки легла на европейские страны.

В связи с ростом экспорта пшеницы из Франции объем переходящих запасов злака к концу сезона составит 2,2 млн тонн, что немного.

Soybeans No. 1(ExpDate: 14/01/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В понедельник январский соевый контракт в Чикаго понизился в цене на 70 центов до отметки 1269.00 ц/б. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона настраивает на более слабое открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и негативны, указывая  на возможную паузу в развитии рынка в ближайшей перспективе. Если Январь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 1364.50 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 1239.25 ц/б подтвердят формирование локальной вершины.  Ближайшее сопротивление – 1348.50 ц/б, следующее сопротивление – 1364.50 ц/б. Ближайшая поддержка – 1269.00 ц/б, следующая поддержка –  двадцатидневная скользящая средняя — 1250.00 ц/б.

Sugar 11(ExpDate: 29/03/2011), 0.01 USD/POUNDS, Daily

В пятницу мартовский сахар на ICE понизился в цене, ниже двадцатидневной скользящей средней 29.54 ц/б, указывая на формирование локальной вершины . Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI становятся негативными, указывая на возможное ослабление рынка  в ближайшей перспективе. Если Март продолжит понижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 23.99 ц/ф. Закрытия ниже десятидневной скользящей средней 30.68 ц/ф подтвердят формирование локального дна.

Для преодоления дефицита на локальном рынке правительство Пакистана приняло решение импортировать 5000 тонн сахара. Это позволит не только выплеснуть на рынок дополнительный товар, но и снизить внутренние цены на сахар.

Первоначально планировалось, что цена за 1 кг сахара составит 71-72 рупии, однако импорт указанной партии позволит снизить цену до 65 рупий за килограмм.

Вопрос ценовой политики на внутреннем сахарном рынке в Пакистане решается на самом высоком уровне. До 15 ноября министр внутренних дел страны поручил директору национальной службы по расследованиям (FIA) подготовить подробный отчет о состоянии сахарного рынка страны.

Привлечение органов внутренних дел оказалось необходимой из-за того, что по данным некоторых источников, в регуляции сахарного рынка Пакистана задействована мафия.

ПМ3-Новороссийск, RUB/MT ,Daily

По мнению экспертов Американской пшеничной ассоциации, рост цен на пшеницу на мировом рынке происходит частично из-за повышения пошлины на экспорт зерна некоторыми странами. Ассоциация считает, что в ряде случаев страны не совсем обоснованно играют с размерами этих выплат. С одной стороны, это необходимо для контроля экспорта зерна. С другой, зачастую это приводит к спекулятивному росту цен на мировом рынке.

Среди стран, которые используют экспортные пошлины как механизм регуляции цен, США называют Казахстан, Китай, Аргентину.

Так, Аргентина в 2007 г. повысила налог на экспорт пшеницы с 20 до 28%. В 2008 г. правительство  ввело регулируемый налог, который позволял повышать пошлину на экспорт зерна до 46%. К счастью конечных потребителей, он применялся не долго и впоследствии налоговая ставка была сокращена до 23%.

Механизм экспортных пошлин применяется также в России, Казахстане, Китае и других странах. Однако по мнению специалистов Американской пшеничной ассоциации, подобные процедуры являются не совсем правомерной практикой, поскольку от ее применения в конечном счете страдают потребители, вынужденные платить больше за конечный продукт. В США в частности такая практика запрещена законодательством.