Пшеница почти ударилась на уровень поддержки
20 January 2014, 10:00

 По итогам торгов в пятницу зерновые контракты упали в США. Стоимость доллара пошла вверх, сделав товарные рынки менее привлекательными для инвесторов. Кукуруза шаг за шагом приходит в тот же диапазон, который ограничил ее движение вверх перед выходом отчета USDA. Однако, по мнению западных экспертов, для рынков зимой такое движение характерно. После выхода отчета USDA на позапрошлой неделе зерновые рынки стабилизировались. Но спроса на зерновые США пока недостаточно, чтобы удержать котировки от падения.

Торговая сессия 17 января завершилась со следующими показателями:

— пшеница (март) – 563.00 ц/б (-9.25);

— кукуруза (март) – 424.00 ц/б (-4.00).

 

Wheat No. 2  Soft Red.  CBOT.

Поддержка  — 560.56.  Сопротивление   – 580.60.

Сценарий роста: медведи утоптали рынок до ценовых уровней четырехлетней давности. Дальнейшее снижение выглядит уже неприличным, поэтому для тех, кто рассматривает для себя возможности покупок на 6 месяцев и более можно смело рекомендовать заходить в рынок. Минимум рынка ограничен себестоимостью производства пшеницы, поэтому нет оснований для беспокойства.  Для более вдумчивого подхода, рекомендуем дождаться роста выше 580.00.

Сценарий падения: реализован. Три все более и более агрессивных сопротивления вжали рынок в фундамент. Дальнейшее снижение – район 500.00 возможно при наличии просто ошеломительно положительного прогноза по урожаю на следующий год. Однако, краткосрочное импульсное  снижение возможно и по технике, на спекулятивном давлении.

Рекомендация:

Покупка: Сейчас. Стоп: 540.00. Цель: 760.00.

Продажа: нет.

 wheat200114

Corn  No. 2  Yellow.   CBOT.

Поддержка – 417.48.  Сопротивление – 435.93.

Сценарий роста:  рынок убит. Интересный рывок от 406.30 вполне оправдан, так как цены находятся на уровнях более чем благоприятных для покупок. Пробившись через 435.00 цены выйдут на оперативный простор, после чего возможен почти мгновенный рост до 460.00.

Сценарий падения:  Рынок успокоился и избавился от глобальной перепроданности, но медведям тяжело не то, что двигать рынок вниз, но и удерживать занятые уровни.  Подъем выше 435.00 видится некой переломной точкой, поэтому все стоп-ордера медведей будут над этим уровнем. Внизу практически ничего не осталось. Движение до 350.00 если и состоится, то будет носить крайне локальный характер  — прокол – один – два дня, а может быть даже и часа.

Рекомендация:

Покупка: Сейчас. Стоп: 398.00. Цель: 520.00.

Продажа: нет.

 corn200114

SoybeansNo. 1.  CBOT.

Поддержка  – 1298.06. Сопротивление   – 1331.05.

 

Сценарий роста: если на рынок смотреть широко, то цены как бы консолидируются у уровня 1300.00, однако если мы посмотрим на резкий рост в последние дни и более длинную ветку роста два месяца назад, то можно увидеть, что рынок стремится пробиться выше. Распродажа прошлого четверга не должна смущать – это нормальная разгрузка перед очередным этапом роста. Ждем касания 1300.00 и входим в покупку.

Сценарий падения: медведи утратили инициативу. Продажа с текущих уровней возможна лишь с крайне коротким стопом, однако, среднесрочно у медведей пока ничего нет. Да, может быть цены и пробьют поддержку в районе 1280.00, и свалятся на 1200.00, но такой сценарий на фоне мощного отскока прошлой недели выглядит преждевременным.

Рекомендация:

Покупка:  При касании 1300.00  Стоп: 1290.00.  Цель: 1500.00.

Продажа: Сейчас, с риском в половину от стандартного (если 1% от капитала на сделку, то берем 0,5%). Стоп: 1335.00. Цель: 1230.

 soybeans200114

 

Спрэд:  Wheat(CBOT)/Corn (CBOT).

Поддержка  – 136.28. Сопротивление   –  151.89.

Сценарий роста: цены вновь приблизились к району 135.00 и имеют неплохие шансы подняться выше сопротивления на 151.89. Более осторожным трейдерам мы порекомендуем ждать пробоя линии сопротивления. На фоне затянувшегося падения отскок вполне вероятен.

Сценарий падения:  практически полностью реализован. Дальнейшее сужение спреда, вплоть до отметки 100.00 возможно, но уже не будет проходить столь агрессивно, как раньше. Ценовой рывок вниз с текущих уровней выглядит негармоничным из-за агрессивного падения состоявшегося накануне. Для того чтобы продавить рынок ниже медведям необходимо передохнуть – войти в диапазон, и лишь постояв в нем несколько дней – продолжить движение на юго-восток.

Рекомендация:

Покупка: Сейчас. Стоп: 134.00. Цель:170.00 

Продажа: нет.

wheat-corn200114

 

Индекс IDK.RU базис Ростов.

Поддержка   — 8852.02. Сопротивление   –  10035.97. 

 

Общая картина: После бурного роста в 2012 году, рынок сильно скорректировался, однако, в отличие от чикагского контракта на пшеницу, показал рост за 2013 – й год, что четко говорит нам о том, что спрос на зерно внутри страны не сокращался, а отечественные операторы не предпринимали панических распродаж, пытаясь отдать зерно по любой цене, в отличии от 12-го года.  Но в данном случае необходимо отметить, что слишком большое расхождение в ценах на зерно между российскими и мировыми ценами неизбежно приведет к таким явлениям как экспорт хлебокомбинатами и иными переработчиками более дешевого зарубежного сырья.

Следующая неделя: Текущая неделя закрывается смешанно. Индекс не показал новый максимум, тем самым обозначая склонность рынка к краткосрочной коррекции. Учитывая перекупленность, сложившуюся на рынке, которая стала следствием  интенсивного роста за последние два месяца, можно предположить, что следующая неделя, с большей долей вероятности, не покажет новых максимумов и более того, вероятен отход индекса к уровню 8850, который должен выступить краткосрочной поддержкой. Касание уровня 8850 на следующей неделе представляется крайне вероятным событием.

Следующий месяц: Если посмотреть на текущий уровень индекса IDK более широко, то можно ожидать, что в ближайшие месяц — два он скорее скорректируется к своей линии поддержки в район 8800 – 8500, нежели предпримет попытки роста с уходом выше уровня 10000.  В случае закрытия одной из последующих недель выше уровня 10000 озвученный коррекционный сценарий необходимо отбросить, так как возникнет угроза хода к уровню 12000.

Следующий квартал: Если рост индекса IDK.RU выше отметки 10000 будет сопровождаться переломом падающей тенденции на американских площадках, мы можем увидеть дальнейший рост с достижением диапазона 12000 -12500.

 

С точки зрения перспектив движения мирового рынка зерна хочется вспомнить про «абсурдность» рынка и желании пройти так далеко, что кажется дальше уже и некуда. Отсюда, есть вероятность  достижения отметки 500 за 100 бушелей, но такой сценарий выглядит все-таки не столь вероятным, чем стабилизация на текущих уровнях, до объявления прогнозов по новому урожаю.

 

Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.
Важные
Россия и ООН обсудят экспорт российских удобрений
Постпредство России при ООН: генсек ЮНКТАД посетит Москву для обсуждения проблемы экспорта удобрений
Посевная кампания идёт полным ходом в Хакасии (Видео)
Посевная в Хакасии идет полным ходом. По зерновым - план даже удалось перевыполнить. Об этом сегодня на заседании правительства отчитался Минсельхоз.