Прогноз мирового производства на 2017/18 год повышен до нового рекордного уровня, основанного на увеличении урожая в Аргентине, Молдове и Украине. И без того рекордный прогноз по мировой торговле повышен по сравнению с прошлым месяцем. Импорт прогнозируется выше для Индонезии, но ниже для Индии и Европейского Союза. Повышение прогнозируемого экспорта для Аргентины, Канады, Пакистана и России более чем компенсировало снижение прогнозов для Соединенных Штатов и Европейского Союза. Среднесезонная фермерская цена в США остается неизменной на уровне 4,60 доллара за бушель.

Цены

Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB в США. 

На внутреннем рынке США:

В целом, цены на пшеницу в США росли в январе в связи с опасениями по поводу засушливых погодных условий в районах производства пшеницы Hard Red Winter (HRW). Это укрепление цен сделало пшеницу США менее конкурентоспособной на мировом рынке на фоне обильных поставок конкурентов. HRW выросла на $16 / т до $240, а Soft Red Winter (SRW) подскочила на $11 / тонну до $183. Тем не менее, Soft White Winter (SWW) поднялась всего на $3 / т до $203, а Hard Red Spring (HRS) – лишь на $1 / т до $278.

Индонезия станет крупнейшим импортером пшеницы, закупая все больше зерна из Причерноморья

Рисунок 2. Индонезия становится крупнейшим в мире импортером.

Прогнозируется, что Индонезия станет крупнейшим импортером пшеницы в 2017/18 году, закупив  12,5 млн. метрических тонн и обойдя при этом Египет, который традиционно занимает первое место в мире по импорту. Импорт пшеницы в Индонезию увеличивается на базе растущего продовольственного и кормового спроса. Население и доходы растут, а пищевые привычки смещаются по направлению к западным трендам выпечки, лапши быстрого приготовления и птицы. Несмотря на то, что существуют ограничения по импорту кормовой пшеницы, недорогая мукомольная пшеница по-прежнему является доступным ингредиентом для переработки и добавления в кормовые рационы.

Рисунок 3. Растущий импорт пшеницы в Индонезию.

Традиционно, четыре основных поставщика пшеницы в Индонезию – в порядке убывания – это  Австралия, Канада, Украина и Соединенные Штаты. Тем не менее, конкурентоспособная по цене пшеница из Причерноморья продолжает оказывать давление на поставщиков зерна высокого качества, предлагая пшеницу по гораздо более низкой цене. На данный момент 2017/18 года крупнейшими поставщиками стали Украина, Австралия, Россия и Канада. На сегодняшний день импорт из Украины превзошел объемы Австралии, традиционного лидирующего поставщика пшеницы для Индонезии с долей рынка около 50 процентов и более. Украина не в одиночку отобрала у Австралии ее основной рынок сбыта, Россия также вошла в него.

Анализ темпов экспорта США

Рисунок 4. Экспорт и продажи США в период с июня по январь.

В этом месяце оценка экспорта США (маркетинговый год с июня по май) снижена на 25 миллионов бушелей (680 000 тонн) до 950 миллионов бушелей (около 25,9 миллионов тонн). Суммарные обязательства снизились на 11 процентов. Они состоят из накопленного экспорта, который лишь немного ниже, чем в прошлом году, и отсроченных продаж, которые сократились на 25 процентов. Импорт товаров для торгового года США  (июль-июнь) снижен на 1,0 млн. тонн до 25,0 млн.

В прошлом году конкурентная позиция пшеницы США изменилась. Поскольку площадь и урожайность снизились по сравнению с предыдущим годом, урожай в 2017/18 году оказался самым маленьким за последние 15 лет. Запасы в США были в изобилии в начале маркетингового года, а поставки активно стартовали в первые месяцы. Тем не менее, темпы экспорта сократились в последние месяцы в свете растущей международной конкуренции. Теперь Россия, со своим рекордным урожаем, согласно прогнозу, станет крупнейшим в мире экспортером. Это поставило под сомнение рыночную долю США на многих рынках во всем мире. Несмотря на то, что прогноз экспорта ЕС снижен по сравнению с прошлым годом, рост французских поставок привел к сокращению доли рынка США в Марокко. Аргентина только что собрала еще один крупный урожай и поставляет его в Бразилию. Поставки США на бразильский рынок крайне замедлились после необычайно больших объемов экспорта в прошлом году. Кроме того, недорогое аргентинское зерно бросает вызов экспорту США и на других рынках по всему миру, особенно в странах Африки к югу от Сахары и в Юго-Восточной Азии.

В этом году было несколько положительных моментов для пшеницы в США. Ирак приобрел по меньшей мере 600 000 тонн пшеницы Hard Red Winter (согласно данным экспортных продаж USDA), что является крупнейшей покупкой у Соединенных Штатов за последние как минимум 6 лет. В прошлом году Соединенные Штаты не экспортировали пшеницу в Ирак. Ключевые торговые партнеры в Восточной Азии, такие как Япония и Южная Корея, продолжают запрашивать высококачественную пшеницу, предоставляя рынок сбыта для запасов в США в условиях жесткой конкуренции. Конкуренция со стороны Канады по-прежнему сильна в Восточной и Юго-Восточной Азии, но экспорт из Австралии был недостаточным после того, как ее урожай был поражен засухой. В целом, глобальные запасы пшеницы находятся в изобилии, а доля США в мировой торговле падает. Тем не менее, рост потребления в развивающихся странах во всем мире подталкивает торговлю к рекордным уровням, обеспечивая растущие возможности для поставщиков пшеницы.

Изменения на мировом рынке в 2017/18 МГ