В целом, цены на пшеницу в России завершили середину недели разнонаправлено. Однако рынок при этом не потерял своего позитивного потенциала, сохраняя общую склонность к повышению. Относительно более привлекательно для покупателя выглядит третьеклассница.
Сельскохозяйственные торговые площадки в Чикаго закрылись в красной зоне, то есть с минусом. Трейдеры, в основном, занимались фиксированием прибылей и выравниванием позиционных остатков, понимая, что завтрашний день может преподнести сюрпризы со стороны вашингтонских агрочиновников. 10 сентября должен выйти очередной обзор ситуации на мировом сельскохозяйственном рынке. К разочарованию биржевиков вчера привёл, с их точки зрения, неудачный результат египетского тендера. Египтяне решили купить 240 тыс. тонн мягкой пшеницы. Французы сумели предложить более низкие цены, чем американцы. Экспортные продажи пшеницы из США в количестве 109 тыс. тонн для неизвестных получателей несколько скрасили общее настроение. В довершение всего, канадские власти опубликовали данные о том, что на 31 июля в закромах Страны Кленового Листа было 7.8 млн тонн, пшеницы, на 19% больше, чем в то же время год назад, что, теоретически, снижает напряжённость по поводу возможных проблем с поставками зерна на международном рынке.
Глядя на пшеницу, немного подешевела кукуруза и соя. Фонды, также как и на пшеничной торговой площадке, выравнивали свои позиции. Экспортная продажа 115 тыс. тонн сои Китаю помогла сократить потери в конце рабочего дня.
Спирт продолжает дорожать несмотря ни на что, теперь уже вместе с нефтепродуктами на NYMEXe и ICE. Природный газ подешевел. Индексы США подросли, доллар подешевел.

Контракты на европейское зерно накануне закрылись в красной зоне, несмотря на безоговорочную победу Франции в очередном египетском тендере. Давление на рынок оказали «медвежьи» новости из России и Канады.
Оптимистичный прогноз по поводу посевной кампании в России привел к понижению цен. На сегодняшний день озимые высажены на площади 3,5 млн га. Посевная кампания продвигается ровно, поэтому цель в 18 млн га пока кажется вполне достижимой.
В то же время в другой ведущей зерновой державе, Канаде, повышена оценка переходящих запасов пшеницы всех видов. По состоянию на 31 июля они составляют 7,82 млн тонн. Это выше трейдерских ожиданий и аналогичного прошлогоднего показателя – 6,5-7,4 млн тонн и 6,5 млн тонн соответственно.
Торги на LIFFE 8 сентября завершились со следующими показателями:
— лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP158.20 за метрическую тонну (-GBP4.60);
— парижская мукомольная пшеница (ноябрь) –EUR226.75 за метрическую тонну (-EUR 3);
— парижская кукуруза (ноябрь) – EUR 196.00 за метрическую тонну (-EUR 0.25);
— парижский рапс (ноябрь) – EUR 383.50 за метрическую тонну (+EUR 1.75).

В среду чикагская декабрьская пшеница подешевела на 24.25 цента до 711.00 центов за бушель. Закрытие прошло в нижней части дневного торгового диапазона. «Быки» имеют общее техническое преимущество. Цены находятся в середине четырехнедельного поперечного торгового диапазона. Стохастический индикатор и RSI позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 765.00 ц/б. Если Декабрь возобновит понижение, то следующей целью для «медведей» станет уровень 670.50 ц/б. Ближайшее сопротивление – 748.50 ц/б, следующее сопротивление – 765.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 677.50 ц/б, следующая поддержка – 670.50 ц/б.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

США в очередной раз потерпели фиаско в тендере, проводимом государственным египетским импортером зерновых GASC. Весь заявленный объем закупок – 240 тыс. тонн – будет поставляться Францией.
Поставка пшеницы импортеру назначена на октябрь. Французская пшеница обошлась Египту в $296.00- $296.75 за метрическую тонну. По мнению трейдеров, победа французов в тендере была вполне ожидаемой и лишь лишний раз подтвердила, что при выборе экспортера Египет в первую очередь руководствуется ценой. По мнению экспертов, цена ниже $300 за тонну в существующих рыночных условиях – большая удача для египтян.
С учетом последней сделки объем импортных закупок с момента объявления Россией эмбарго на экспорт зерновых составляет 1 млн тонн пшеницы. Главное, чего опасается GASC, это катастрофического роста затрат на пшеницу. Пшеница необходима египтянам как воздух, поскольку из нее изготавливается традиционный арабский хлеб. Это главный «кит» национальный продовольственной безопасности.
В августе и сентябре Египет импортировал пшеницу производства Франции, Канады и США по цене $280-$290 за тонну. Еще в июне египтяне закупали российскую пшеницу по цене $165 за тонну.

Запасы пшеницы в Канаде в конце 2009/10 МГ – максимальные за четыре года. По сравнению с прошлым годом рост запасов составляет 19%, и для участников зернового рынка, которому угрожает продовольственный кризис, это оказалось сюрпризом.
По данным статистической службы Канады, переходящие запасы всех видов пшеницы составляют 7,82 млн тонн. Прогнозы участников канадского зернового рынка оказались скромнее – 6,8 млн тонн. Запасы дурума возросли на 42% до 2,7 млн тонн, что оказалось в пределах ожиданий трейдеров – 2,8 млн тонн.
Участники рынка были весьма удивлены таким данным, поскольку были уверены, что в 2009/10 МГ канадцы активно экспортировали пшеницу и запасы могли истощиться.
Запасы канолы также намного превысили ожидаемый прогноз. Они составляют 2,123 млн тонн, что на 42% выше прогноза непосредственных участников рынка.
Такие данные привели к обвалу котировок на канадскую сельхозпродукцию на ICE. Однако аналитики RBC Dominion Securities (Виннипег) указывают, что тенденция роста цен будет возобновлена, поскольку осадки в Западной Канаде по-прежнему тормозят ход уборочных работ.

В среду чикагская декабрьская кукуруза подешевела на 3.75 цента до отметки 462.50 цента за бушель. Закрытие прошло в нижней части дневного торгового диапазона. “Быки” имеют общее техническое преимущество. Цены все еще находятся в девятинедельном восходящем тренде. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 481.75 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 433.25 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 469.00 ц/б, следующее сопротивление – 481.75 ц/б. Ближайшая поддержка – десятидневная скользящая средняя – 441.25 ц/б, следующая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 433.25 ц/б.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В среду ноябрьский соевый контракт в Чикаго подешевел на 2.50 цента до отметки 1049.50 центов за бушель. Закрытие прошло в средней части дневного торгового диапазона после достижения максимальной за 9 недель отметки. «Быки» имеют техническое преимущество. Стохастический индикатор и RSI позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Ноябрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 1060.25 ц/б. Закрытия ниже отметки 993.50 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 1053.50 ц/б, следующее сопротивление – 1060.25 ц/б. Ближайшая поддержка – 1000.75 ц/б, следующая поддержка — 993.50 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/11/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В среду октябрьский сахар на ICE понизился в цене на 5 пунктов, остановившись на отметке 21.40 ц/ф. Закрытие прошло в нижней части торгового диапазона, после достижения максимальной за 6 месяцев отметки. “Быки” имеют общее техническое преимущество. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии, но остаются позитивными, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Октябрь продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 21.64 ц/ф. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 19.75 ц/ф подтвердят формирование локальной вершины.

Sugar #11(ExpDate: 30/09/2010), 0.01 USD/POUNDS, Daily

Контракты на сахар-сырец накануне завершили торговую сессию в Нью-Йорке с небольшим понижением, достигнув за сессию свежего полугодового максимума. Отрицательная динамика обусловлена тем, что мнения насчет превосходства предложения над спросом в 2010/11 МГ разделились, и некоторые участники рынка считают, что баланс удастся соблюсти.
Октябрьский сахар-сырец подешевел на 0,13 цента и завершил торговую сессию на отметке 21,32 ц/ф.
Контракт на белый сахар поставки октября в Лондоне подрос на $1.00 до $606.80 за тонну.

Министр сельского хозяйства Индии в ходе своего визита в Мексику накануне озвучил прогноз производства сахара по итогам 2010/11 МГ. По его мнению, он составит 24 млн тонн, что позволит Индии перейти из импортеров сахара в число экспортеров. Павар отметил, что объем переходящих запасов товара от урожая предыдущего сезона составит 4 млн тонн. Оценить объем экспорта он пока не готов.
Министр подчеркнул, что рост производства происходит благодаря благоприятной погоде. За исключением одного-двух штатов в Индии прошли осадки, благоприятные для развития многих сельхозкультур, в том числе сахарного тростника.
Являясь мировым лидером по потреблению сахара, в 2009 г. и начале 2010 г. Индия импортировала крупные партии сахара, что создало условия для рекордного роста котировок на сахар-сырец на международной бирже в Нью-Йорке.
По оценкам национальной ассоциации переработчиков сахара, производство сахара в новом сезоне составит 25,5 млн тонн. Для сравнения, по итогам сезона, завершенного в сентябре, Индия произвела 18,8 млн тонн товара.
Кроме того, избыток сахара на локальном рынке дает возможность Индии оказать помощь соседнему Пакистану, пострадавшему от наводнения. Предположительно, страна импортирует 77,5 тыс. тонн индийского сахара.

ПМ4-Новороссийск, RUB/MT ,Daily