С учетом ряда изменений с момента публикации ноябрьского отчета прогноз мирового производства зерновых культур (пшеницы и фуражного зерна) в 2021/22 году снижен на 1 млн тонн до 2 286 млн тонн, поскольку сокращения для кукурузы (в основном в Южной Америке), овса, ячменя и ржи превзошли повышение прогноза для пшеницы (за счет Австралии и Аргентины). С учетом сокращения кормового и промышленного потребления, оценка потребления снизилась на 3 млн тонн до 2 287 млн тонн. Конечные остатки 2021/22 года прогнозируются немного меньше, чем в предыдущем году, на уровне 601 млн тонн. При небольшом росте прогнозов по всем основным зерновым мировая торговля (июль/июнь) повышена на 2 миллиона тонн до 423 миллионов.

Первоначальные прогнозы Совета по спросу и предложению на рынке пшеницы на 2022/23 год включают предварительный прогноз четвертого подряд увеличения мирового производства до нового пика. Поскольку потребление также ожидается на рекордном уровне, глобальные остатки ожидаются практически без изменений по сравнению с предыдущим годом, а переходящие остатки экспортеров, согласно прогнозу, останутся ниже среднего. При улучшении показателей в некоторых странах мировая торговля, по прогнозам, отступит от рекорда текущего сезона.

В ответ на влияние жаркой и сухой погоды на перспективы урожая в Южной Америке, прогноз Совета по мировому производству сои в 2021/22 году снижен на 12 млн тонн по сравнению с ноябрем до 368 млн тонн, что представляет собой незначительное повышение по сравнению с предыдущим годом. Чистое сокращение мировых запасов отражено в снижении прогноза потребления (который тем не менее все еще находится на рекордном уровне) и остатков. Корректировка ожидаемых остатков в сторону понижения во многом связана с крупными экспортерами, а именно с Бразилией и Аргентиной. Прогноз торговли (октябрь/сентябрь) незначительно снижен до 167 млн тонн (+4%).

На основе сниженных показателей азиатских производителей прогноз Совета по мировому производству риса на 2021/22 год снижен на 2 млн тонн до 511 млн тонн (+1%). В связи с небольшим сокращением потребления – хотя все еще ожидаемом на рекордном уровне – прогноз мировых остатков снижен на 1 млн тонн до 183 млн (181 млн). Прогноз мирового импортного спроса в 2022 году (январь/декабрь) практически не изменился и представляет собой незначительное сокращение по сравнению с рекордным показателем предыдущего года.

Индекс зерновых и масличных культур IGC (GOI) вырос на 3% с середины ноября, так как более высокие цены на сою и кукурузу более чем компенсировали снижение цен на пшеницу и ячмень.

Рисунок 1. Мировые оценки.

Рисунок 2. Индекс зерновых и масличных культур IGC (GOI).

Несмотря на неблагоприятные погодные условия для посевов в некоторых регионах мира, общий объем производства зерновых культур, согласно прогнозу, достигнет рекордного уровня в 2021/22 году, увеличившись на 71 млн тонн год к году до 2 286 млн тонн, включая рекордные показатели по кукурузе и пшенице. Мировое потребление также прогнозируется на рекордном уровне с годовым приростом кормового (+33 млн тонн), продовольственного (+10 млн) и промышленного (+10 млн) потребления. Прогнозируется, что мировые остатки немного упадут по сравнению с предыдущим годом, что станет их пятым сокращением подряд. Несмотря на рост поставок пшеницы и сорго, сокращение торговли кукурузой, ячменем и овсом может ограничить общие объемы до 423 млн тонн (-1%).

Рисунок 3. Зерновые культуры: предложение и спрос.

С учетом того, что более высокий урожай в США компенсирует потенциальное сокращение производства в южном полушарии, ожидается, что мировое производство сои в 2021/22 году немного превысит прошлогоднее и составит 368 млн тонн. На фоне дальнейшего роста в Азии и трех основных странах мировое потребление достигнет нового пика, при этом повышенный спрос частично связан с ограниченным предложением альтернатив, а именно рапса/канолы. Прогнозируется, что остатки сократятся на 6% год к году до 52 млн тонн, включая сокращение запасов экспортеров. Прогнозируется, что при поддержке спроса в Азии торговля вырастет на 4% в годовом исчислении до 167 млн тонн.

Рисунок 4. Соевые бобы: предложение и спрос.

Мировая торговля рисом в 2021 году (январь/декабрь) ожидается на рекордном уровне в 50 млн тонн (+13%), что связано с резким расширением поставок в Азию, включая Бангладеш, Китай и Вьетнам, а также в Африку. Мировой объем производства в 2021/22 году прогнозируется на уровне 511 млн тонн, что немного выше по сравнению с прошлым годом и станет новым рекордом благодаря увеличению урожая у азиатских производителей. В связи с увеличением продовольственного потребления, обусловленным ростом населения, потребление прогнозируется на рекордном уровне, а остатки — на новом пике, включая прирост у ключевых экспортеров, в первую очередь Индии. После уверенного роста в предыдущем году торговля может снизиться в 2022 году.

Рисунок 5. Рис: предложение и спрос.

Благодаря росту экспортных цен на пропашные культуры, индекс IGC GOI вырос на 3% за период с момента публикации ноябрьского отчета.

Рисунок 6. Индекс цен на зерновые и масличные культуры IGC (GOI).

Рисунок 7. Пшеница: субиндекс GOI.

Субиндекс пшеницы IGC GOI снизился на 6%, упав до почти трехмесячного минимума, при этом давление в основном было вызвано ожиданиями обильных урожаев в южном полушарии.

Рисунок 8. Кукуруза: субиндекс GOI.

При повышенных опасениях по поводу ущерба, нанесенного засухой в некоторых частях Южной Америки, субиндекс кукурузы IGC GOI увеличился на 4%.

Рисунок 9. Рис: субиндекс GOI.

Субиндекс риса IGC GOI в целом не изменился, при этом небольшие потери в декабре в основном компенсировались в последние недели.

Рисунок 10. Соя: субиндекс GOI.

На фоне растущих опасений по поводу ухудшения перспектив урожая в южном полушарии субиндекс сои IGC GOI вырос на 9% с момента публикации ноябрьского отчета.

Предыдущий отчет от 18 ноября 2021 года

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 января 2022

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 12 января 2022

USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 12 января 2022