В этом месяце внесено несколько изменений для мирового потребления и предложения кукурузы в 2017/18 году. Производство кукурузы снижено в связи с сокращениями для Аргентины и Украины. Мировая торговля кукурузой незначительно повышена при увеличении импорта для Турции и Европейского союза. При сильном внешнем спросе и конкурентоспособных ценах прогноз экспорта кукурузы из США повышен, что более чем компенсирует сокращение для Аргентины и Бразилии. Среднесезонная фермерская цена в США повышена на 0,05 доллара до 3,30 долларов за бушель.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB на кукурузу.

Цены

Мировые цены на кукурузу продолжали расти со времени публикации предыдущего отчета WASDE. В Аргентине цены выросли на $4 / т до $167, в Бразилии – на $3 / т до $168, в основном на фоне опасений по поводу засушливой погоды в Аргентине. Цены в Причерноморье выросли на $7 / тонну до $175 в связи с ограниченными запасами в Украине. Цены в США, отражающие обильные запасы, остались неизменными по сравнению с прошлым месяцем на уровне $165 / т, несмотря на сильный внешний спрос.

Рисунок 2. Перспективы экспорта кукурузы из США растут.

Мировой рынок кукурузы в основном обеспечивается поставками четырех стран: Аргентины, Украины, Бразилии и Соединенных Штатов. В совокупности на их долю приходится почти 90 процентов всего мирового экспорта. В то время как эти страны продолжают доминировать, перспективы экспорта для каждой из этих стран в сезоне 2017/18 меняются в зависимости от погоды и цен.

В этом месяце прогноз урожая аргентинской кукурузы резко снижен, что отражает воздействие непрекращающейся жаркой и засушливой погоды. С сокращением производства прогнозируемый экспорт также существенно снижен. Для Украины предварительная статистика Государственной статистической службы указывает на существенное уменьшение объемов производства при более низкой урожайности, что ведет к снижению перспектив экспорта. Для Бразилии темпы отгрузки предыдущего урожая (2016/17) идут медленнее, чем ожидалось, чему способствовали сильные дожди и плохие дорожные условия. В 2017/18 году экспорт будет зависеть от объемов производства кукурузы второго урожая, посев которой происходит в настоящее время, поскольку прогноз производства по-прежнему весьма приблизительный и определяется в основном тем, как прошел сезон дождей на среднем западе в апреле и мае.

Между тем продажи и поставки кукурузы из США были оживленными в последние недели, поскольку иностранные покупатели переключились на Соединенные Штаты. После успешного обильного урожая Соединенные Штаты обладают богатыми запасами, которые потенциально могут быть экспортированы, и ожидается, что цены FOB останутся конкурентоспособными до тех пор, пока второй урожай Бразилии не появится на рынке.

Рисунок 3. Южноафриканская кукуруза возвращается на восточноазиатский рынок.

* Южная Африка включает Ботсвану, Лесото, Мозамбик, Намибию, Свазиленд, Замбию и Зимбабве.

** Восточная Азия включает Китай, Японию, Северную Корею, Южную Корею и Тайвань

После сильной засухи, которая привела к уменьшению урожая кукурузы и ограничению возможностей для экспорта, Южная Африка снова восстановила продажи на мировом рынке кукурузы. Южная Африка является крупнейшим экспортером кукурузы в Африке к югу от Сахары и основным поставщиком для большинства рынков юга Африки. В то время как большая часть кукурузы потребляется внутри стран и в пределах региона, недавние излишки производства дали возможность экспорта на мировые рынки, обеспечив в частности обильные поставки в Восточную Азию. Напротив, когда запасы были низкими в 2014/15 и 2015/16 годах, Южная Африка сохраняла присутствие на африканских экспортных рынках, но воздерживалась от участия на рынках Восточной Азии. Южная Африка экспортирует как белую, так и желтую кукурузу, при этом белая кукуруза, в основном используемая в продовольственных целях, главным образом предназначена для региональных африканских рынков, а желтая кукуруза, используемая в кормовых целях, направляется на азиатские рынки. Теперь, когда производство кукурузы восстановилось, Южная Африка вновь конкурирует на азиатских рынках.

Хотя нынешняя доля Южной Африки на рынке Восточной Азии относительно невелика на фоне доминирования США, Южная Африка все же создает некоторую конкуренцию. Обе страны экспортируют кукурузу на перенасыщенный глобальный рынок и в регион, который исторически очень чувствителен к цене и качеству продукции. При прогнозе производства кукурузы в Южной Африке в 2017/18 году на уровне 12,5 млн. тонн, и ожидаемом экспорте в объеме 1,9 млн. тонн, она, вероятно, продолжит расширять свое присутствие в Восточной Азии и за ее пределами.

Изменения на мировом рынке в 2017/18 МГ (тыс. тонн).

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 8 февраля 2018