Очередной рекорд экспорта кукурузы в Украине

Экспорт кукурузы из Украины прогнозируется на уровне 30,0 млн. тонн в 2019/20 году, что обусловлено очередным обильным урожаем, превышающим рекорд 2018/19 года в 29,5 млн. тонн. Украина стала экспортно-ориентированным производителем, поскольку внутреннее потребление кукурузы несколько ограничено. В связи с тем, что производство выросло в три раза за последнее десятилетие, доля экспортируемого урожая превысила 80% в текущем году и, как ожидается, останется высокой в следующем году. Географическая близость Украины к Европейскому союзу (ЕС) и Ближнему Востоку, а также благоприятные торговые отношения с Китаем сделали эти рынки основными направлениями экспорта кукурузы. Украина также имеет преимущества на этих рынках благодаря тому, что они предпочитают генетически не модифицированную кукурузу.

Рисунок 1. Экспорт кукурузы из Украины

Рисунок 2. Производство кукурузы в Украине

Рост производства и экспорта кукурузы сопровождается сокращением показателей для других фуражных зерновых культур. Согласно прогнозу, урожай для ржи и овса в 2019/20 году будет самым низким и вторым из самых низких в истории Украины. Ячмень имеет больше колебаний в производстве, но не показывает такого роста, как кукуруза. Мировым импортерам были выгодны эти изменения, так как обилие предложения со стороны Украины привело к конкурентным ценам на кукурузу. Европейский союз, в частности, воспользовался ситуацией, так как крупные закупки украинской кукурузы в конечном итоге сделали его крупнейшим импортером в мире в 2017/18 г. и, прогнозируется, что он сохранит этот титул в 2019/20 г. Позитивные отчеты о перспективах урожая оказали сильное влияние на цены на кукурузу черноморского происхождения. Несмотря на прогнозируемое увеличение урожая пшеницы и ячменя в ЕС в 2019/20 г. относительно предыдущего года, еще неизвестно, насколько европейские покупатели смогут устоять перед соблазном недорогой украинской кукурузы в предстоящем году.

Прогноз на 2019/20 год

Прогноз мирового производства кукурузы повышен за счет увеличения урожая для Украины и США. Глобальная торговля повышена по сравнению с прошлым месяцем в связи с увеличением импорта в Европейский Союз и Индонезию. С другой стороны, рост экспорта для Украины более чем компенсировал снижение для России. Средняя сезонная цена на ферме в США снижена на 0,10 долл. США до 3,60 долл. США за бушель.

Прогноз на 2018/19 год

В этом месяце мировое производство кукурузы незначительно повышено благодаря Европейскому союзу и Таиланду. Глобальная торговля повышена благодаря увеличению экспорта для Аргентины, Бразилии и Европейского Союза, более чем компенсирующему сокращение для Сербии, Южной Африки и США. Средняя сезонная цена на ферме в США осталась без изменений и составляет 3,60 долл. США за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

После публикации июльского отчета WASDE американские цены упали на 15 долларов за тонну до 185 долларов при слабом внешнем спросе, в то время как благоприятная погода повысила перспективы урожая. Цены других крупных экспортеров снижались, отражая обильные экспортные запасы. Аргентинские цены снизились на 22 долл. / т до 163 долл., а бразильские — на 14 долл. / т до 172 долл. Черноморские цены упали на 8 долларов за тонну до 187 долларов. В последнее время цены снизились, поскольку трейдеры закрывали позиции накануне публикации августовского отчета WASDE.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Общее потребление кукурузы в Китае будет расти

Согласно прогнозу на 2019/20 год, общее потребление в Китае возрастет, что обусловлено расширением потребления в продовольствии, для семян и промышленности (FSI). На долю FSI приходится около трети общего потребления кукурузы, остальное — на кормовое и остаточное потребление. В настоящее время прогнозируется, что кормовое и остаточное потребление сократится в основном из-за последствий африканской чумы свиней (АЧС) и почти отсутствующего роста потребления протеинового шрота. Со времени первого сообщения об АЧС в августе 2018 года это заболевание было обнаружено почти во всех провинциях страны. Как следствие, кормовой спрос снизился, хотя ожидается, что рост птицеводства в некоторой степени ограничит снижение спроса на кукурузу. Напротив, ожидается, что потребление FSI будет расти за счет перерабатывающей промышленности.

Рисунок 4. Потребление кукурузы в Китае в 2013/14 — 2019/20 гг.

С тех пор, как в 2016 году началась продажа кукурузы из резервов, правительство поощряло переработку кукурузы различными схемами поддержки, включая субсидии на продажу и транспортировку, а также возмещение налогов на добавленную стоимость в зависимости от производительности. Публичная информация по переработке достаточно скупа; тем не менее, рост экспорта промышленной продукции на основе кукурузы позволяет предположить, что по сравнению с прошлым годом в переработке использовался больший объем кукурузы. Высокий спрос на промышленную переработку может объяснить, почему внутренние цены на кукурузу остаются высокими, несмотря на давление АЧС на кормовой спрос.

Рисунок 5. Цены на кукурузу ($/тонна).

Изменения на мировом рынке в 2019/20 МГ (тыс. тонн).

Изменения на мировом рынке в 2018/19 МГ (тыс. тонн).

Предыдущий отчет от 11 июля 2019 года.

Рекомендуем также: 

Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 12 августа 2019