Торговая сессия на CBOT в минувшую пятницу завершилась значительным ростом агрокотировок. Ралли обусловлено последними данными Департамента сельского хозяйства о том, что урожайность кукурузы в США снижена относительно предыдущего сезона. Кроме того, оценки производства зернобобовых корректируются вниз из-за неутешительных метеопрогнозов.
Рост пшеницы и кукурузы неразрывно связаны друг с другом, поскольку оба злака используются в изготовлении фуража и запасы обеих культур в мире сокращаются. По итогам торгов 17 сентября контракты на кукурузу на CBOT перешагнули отметке $5 за бушель. Сокращение мировых запасов пшеницы привело к всплеску покупательского интереса к альтернативному зерну – кукурузе. Рост котировок последней начинает провоцировать американских фермеров на то, чтобы по весне сократить соевый клин в пользу кукурузного, что сейчас уже подстёгивает цены на сою и на прочие масличные вкупе с заморозками в Канаде и на севере Китая.

Сокращение мировых запасов зерна в минувшую пятницу взволновало и участников торгов на европейской бирже LIFFE, где контракты на мукомольную пшеницу обновили максимум за два с половиной года.
Торги на LIFFE 17 августа завершились со следующими показателями:
— лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP 162.25 за метрическую тонну (+GBP 3.55);
— парижская мукомольная пшеница (ноябрь) – EUR 233.75 за метрическую тонну (+EUR 5);
— парижская кукуруза (ноябрь) – EUR 211 за метрическую тонну (+EUR 4.25);
— парижский рапс (ноябрь) – EUR 384.50 за метрическую тонну (+EUR 2.75).

В пятницу чикагская декабрьская пшеница подорожала на 20.00 центов до 729.25 центов за бушель. «Быки» пока имеют общее техническое преимущество, однако цены, согласно дневному графику, находятся в пятинедельном боковом торговом диапазоне. Закрытие прошло в верхней части дневного торгового диапазона и предполагает более сильное открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 765.00 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 717.50 ц/б снизят позитивное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – 754.50 ц/б, следующее сопротивление – 765.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 723.00 ц/б, следующая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 717.50 ц/б.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

По последним данным CWB, утренние заморозки распространились на большей части территории провинции Западная Канада и Альберта, что не только представляет угрозу сохранности молодых посевов пшеницы и канолы, но и впоследствии серьезно скажется на качестве урожая.
Низкая температура уже привела к тому, что контракты на канадскую канолу на ICE в минувшую пятницу подскочили на 1,4%, на пшеницу и соя-бобы в Чикаго – на 1,2% и 2,2% соответственно. Рост цен на биржах произошел несмотря на тот факт, что заморозки в это время года в Канаде – вполне естественное явление.
Заморозки наиболее ощутимы в центральной и северной частях Альберты, на долю которой приходится одна шестая национального производства канолы и одна треть урожая яровой пшеницы. Температура воздуха в минувшую пятницу в провинции опустилась до -2,2 градусов по Цельсию. Однако специалисты Канадского совета по зерну не спешат бить тревогу по поводу потенциального урожая, поскольку на большей части зернового пояса страны ущерба пока не предвидится.

На английских полях часть урожая пшеницы до сих пор остается неубранной. Однако по мнению британских фермеров, наибольший урон урожаю злака нанесли не летние проливные дожди, а засуха в весенние месяцы.
По данным национального фермерского союза (NFU), большую часть пшеницы удалось убрать и посушить до начала проливных дождей. Качество урожая также удалось сохранить на приемлемом уровне, содержание протеина в зернах не снизилось по сравнению с урожаем предшествующего сезона. По мнению NFU, отчасти это стало возможным благодаря финансовым вложениям в зерносушильные комплексы.
Что касается количественной характеристики урожая, то он ненамного превышает уровень прошлого года. Несмотря на увеличение посевного клина культуры на 5,8%, производство пшеницы оценивается в 13,42 млн тонн, что всего лишь на 20 тыс. тонн больше, чем в прошлом сезоне.
Эксперты сельского хозяйства Англии убеждены, что именно засушливая погода в первом полугодии 2010 г. Превышение температурной нормы, а также отсутствие осадков, было зафиксировано в Великобритании, Франции и Германии.
На долю Англии приходится львиная доля британского урожая пшеницы. В свою очередь, Великобритания занимает 4 место по производству злака среди стран Евросоюза.

Непростая метеоситуация на немецких полях привела к тому, что прогноз производства пшеницы вновь претерпел негативные изменения. По последним экспертным оценкам, урожай пшеницы всех типов снизится на 5% до 23,92 млн тонн. Коррекция коснулась и прогноза производства озимой пшеницы, основного ресурса для хлебопекарной промышленности страны. По сравнению с предыдущей оценкой, прогноз производства снижен на 5,3% до 23,58 млн тонн.
Несмотря на снижение прогноза производства пшеницы, министерство сельского хозяйства Германии убеждено, что Германия самостоятельно сможет обеспечить хлебопекарную промышленность. Тем не менее, ассоциация мукомолов Германии допускает, что стране придется импортировать до 1 млн тонн пшеницы, поскольку качество зерна серьезно пострадало из-за избытка осадков. Если прогнозам ассоциации суждено будет сбыться, то объем импортных закупок станет максимальным за десятилетие.
В предшествующие годы Германия занимала второе место среди стран Евросоюза по производству зерновых. Однако в текущем сезоне объем урожая снижается, а это значит, что и экспортный потенциал Германии ослабевает.

Государственное агентство Туниса по закупке зерновых объявило итоги последнего закупочного тендера. Всего о его итогам предстоит подписаны контракты на импорт 67 тыс. тонн мягкой мукомольной пшеницы и 25 тыс. тонн фуражного ячменя.
Поставщиком ячменя выступила компания Gavilon, которая поставит на рынок североафриканского государства зерно по цене $274,84 за метрическую тонну. Происхождение ячменя – США и Канада.
Известно, что закупленная на тендере пшеница произвольного происхождения, часть поставлена западноевропейскими экспортерами.
Структура импорта пшеницы следующая:
— 25 тыс.тонн пшеницы ( Invivo, $331,24/т С&F);
— 25 тыс.тонн пшеницы (Glencore, $335,87/т С&F);
— 17 тыс.тонн пшеницы (Noble, $ 337,75/т С&F).

В пятницу чикагская декабрьская кукуруза подорожала на 17.25 центов до отметки 513.25 центов за бушель. “Быки” имеют общее техническое преимущество. Цены всё еще находятся в более чем двухмесячном восходящем тренде. Закрытие прошло в верхней части дневного торгового диапазона и предполагает более сильное открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 524.25 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 459.00 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 517.25 ц/б, следующее сопротивление – 524.25 ц/б. Ближайшая поддержка – десятидневная скользящая средняя – 482.50 ц/б, следующая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 459.00 ц/б.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В пятницу ноябрьский соевый контракт в Чикаго подорожал на 32.75 центов до отметки 1069.00 центов за бушель. «Быки» имеют общее техническое преимущество. На ежедневном графике все еще прослеживается трехмесячный восходящий тренд. Закрытие прошло в верхней части дневного торгового диапазона и настраивает на более сильное открытие торгов в понедельник. Стохастический индикатор и RSI позитивны. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 1026.25 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Если Ноябрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 1113.00 ц/б. Ближайшее сопротивление – 1072.00 ц/б, следующее сопротивление – 1113.00 ц/б. Ближайшая поддержка – десятидневная скользящая средняя — 1043.00 ц/б, следующая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 1026.25 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/11/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В пятницу октябрьский сахар на ICE повысился в цене на 13 пунктов, остановившись на отметке 24.61 центов за фунт. Закрытие прошло в нижней части торгового диапазона и предполагает более слабое открытие торгов в понедельник. “Быки” все еще имеют общее техническое преимущество. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и становятся нейтрально-позитивными, указывая на возможную консолидацию рынка в ближайшей перспективе. Если Октябрь продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 25.43 ц/ф. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 21.48 ц/ф подтвердят формирование локальной вершины.

Sugar #11(ExpDate: 30/09/2010), 0.01 USD/POUNDS, Daily

Наиболее скромный рост в минувшую пятницу произошел в сахарном сегменте на ICE. В течение недели октябрьский контракт неоднократно обновлял максимум за 6 с половиной месяцев, и в связи с этим фиксация прибыли в конце недели стала вполне ожидаемой. Рынок по-прежнему ощущает поддержку со стороны простоя судов в бразильских портах и засухи в Бразилии. По октябрьскому контракту сахар-сырец на ICE завершил неделю на отметке 24,61 ц/ф, подорожав за сессию 17 сентября на 0,13 цента.

Контракты на сахар-сырец на текущей неделе ожидает дальнейший рост, считают аналитики, поскольку Пакистану необходимо скорректировать планы по импорту товара. Стране необходимо увеличить закупки сахара в связи с трагическими последствиями самого разрушительного наводнения за последний век.
Небольшое исследование мнения участников торгов было поведено информационным агентством Bloomberg News. Согласно его результатам, 5 трейдеров из 11 уверены в значительном росте цен на контракты на сахар-сырец, 3 трейдера считают, что цены снизятся, 3 участника торгов настаивают на росте цены, но незначительном.
Эти же цифры относятся и к динамике цен на LIFFE.
Главный аргумент тех, кто прогнозирует рост рынка, это дефицит сахара в Пакистане, который составит 1,2 млн тонн. По данным же USDA, в сезоне 2010/11 МГ страна импортирует 700 тыс. тонн товара.

ПМ4-Новороссийск, RUB/MT ,Daily