Агрокотировки на CME Group накануне завершили торговую сессию ниже дневных максимальных значений, тем не менее, рост цен в соевом комплексе и в сегменте кукурузы оказался приличным. Рынок по-прежнему находится под впечатлением от отчета USDA, обнародованного в минувшую пятницу. Напомним, департамент сельского хозяйства США понизил прогноз производства кукурузы и сои.

Бурный рост пшеничных котировок в Европе в предшествующие дни не мог не обернуться желанием игроков зафиксировать прибыль. Именно по этой причине цены на пшеницу на LIFFE немного просели. Кроме того, для дальнейшего роста рынку необходима порция свежих поддерживающих новостей, которых пока нет.
По мнению лондонских аналитиков, биржевой зерновой рынок ожидает еще немало взлетов и падений, пока урожай кукурузы в США не будет убран на 100%. Именно эта культура в последнее время является хедлайнером торгов.
Торги на LIFFE 11 октября завершились со следующими показателями:
— лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP 166.15 за метрическую тонну (-GBP 0.85);
— парижская мукомольная пшеница (ноябрь) – EUR 223.25 за метрическую тонну (-EUR 0.50);
— парижская кукуруза (ноябрь) – EUR208.50 за метрическую тонну (+ EUR 0.50);
— парижский рапс (ноябрь) – EUR384.75 за метрическую тонну (-EUR1).

В понедельник чикагская декабрьская пшеница подешевела на 10 центов до 709.25 центов за бушель. Закрытие прошло в нижней части дневного торгового диапазона, после достижения максимальной отметки за три недели. «Быки» имеют общее техническое преимущество. Динамика на пшеничном рынке сейчас находится в зависимости от направления движения котировок на сою и кукурузу.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Правительство Алжира обязывает частных импортеров твердой пшеницы (дурума) платить пошлину в $200 за каждую тонну закупленного зерна. Новое правило распространяется на все закупки, контракт на поставку по которым был заключен не раньше 1 августа. На такую жесткую меру местные власти пошли, чтобы стимулировать потребление дурума, который выращивается в самом Алжире.
По словам представителей государственного закупочного агентства (ONILC), частные импортеры попали в немилость из-за того, что они игнорируют тот факт, что запасы дурума в стране достаточны для обеспечения нужд продовольственной промышленности. По данным агентства Reuters, министерство сельского хозяйства Алжира делает все возможное, чтобы снизить импортные закупки пшеницы.
Законодательное собрание Алжира уже разработало проект финансового закона на 2010 г., в котором включается и информация по размерам налога на импорт пшеницы. Предположительно, он заменит пошлину в $200. А пока закон не вступил в силу, все таможенные службы Алжира получили распоряжение взимать пошлину в $200 с импортеров дурума.
По объему импортных закупок зерновых Алжир занимает четвертое место в мире. В 2009 г. местные фермеры собрали щедрый урожай культуры. В сумме с обильными переходящими запасами он составил зерновой резерв страны, который позволил сократить импорт.

Цены на зерновые в Европе продолжают расти – таковы последствия введения моратория на экспорт зерна в России. В частности, в Испании цены на пшеницу поднялись до двухгодового максимума. С августа по октябрь цена фактически описала дугу – если в августе тонна пшеницы на испанском рынке стоила 204 евро, в сентябре цена снизилась на 20 евро, а в октябре уже вернулась к августовскому показателю.
По данным статистического бюллетеня министерства сельского хозяйства Испании, по сравнению с прошлым годом пшеница выросла в цене на 8,3%, кукуруза – на 24,1%, ячмень – на 21,7%. В августе пшеница подорожала на 10% относительно июля, ячмень – на 21%, кукуруза – на 11,8%. Рост потребления зерновых в Испании намного опережает темпы производства. Кроме того, дисбаланс спроса и предложения вызван сокращением поставок из России, Украины и Канады.
По мнению членов Координационного совета организаций земледельцев и скотоводов Испании, дальнейшее развитие событий на европейском зерновом рынке в общем и в Испании в частности зависит от решения российских политических властей. Согласно официальному заявлению премьер-министра России Владимира Путина, эмбарго на экспорт зерна из России продлится до окончания будущей уборочной кампании.

Согласно последнему отчету департамента сельского хозяйства США, главной проблемой мирового рынка зерновых является неравномерное распределение имеющихся запасов пшеницы между странами-потребителями. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на слова старшего аналитика отдела злаков и семян масличных культур британского Совета по развитию сельского хозяйства и садоводства Джека Ваттса.
По мнению г-на Ваттса, в корне неверно полагать, что мировые запасы пшеницы скудны. Проблема в том, что они неравномерно распределены между континентами. Например, в настоящее время объем пшеницы, которой располагают США, практически вдвое превосходят аналогичный показатель 2007 г.
Если описать проблему кратко, по словам Ваттса, пшеницы в мире много, но не всегда там, где это необходимо. Ее нужно перевозить.
По мнению эксперта, в 2010 г. мировое сообщество потеряло поставщика самой дешевой пшеницы в мире – Россию. Однако Ваттс и в будущем не советует полагаться на бесперебойные поставки зерновых из России. По его мнению, континентальный климат, коим отличаются просторы бывшего СССР, не способствует стабильности производства.
Многие аналитики едины во мнении, что в выигрыше от положения дел на российском зерновом рынке останутся, в первую очередь, США. Качество пшеницы здесь выше, чем в странах Евросоюза. Единственным отрицательным моментом для США является более высокая стоимость фрахта зерна по сравнению с европейскими конкурентами.

Урожай зерновых в Польше, которая занимает третье место в Европе по производству после Франции и Германии, сократится по сравнению с прошлым годом. По оценкам Центральной статистической службы, он составит 27,3 млн тонн, или на 8,7% меньше, чем в 2009/10 МГ. Специалисты объясняют потенциальные потери тем, что из-за неблагоприятной погоды аграриям пришлось сократить посевной клин зерновых.
В своем втором отчете за год статистическая служба сообщает, что урожай рапса составит 2,1 млн тонн, или на 16,4% меньше, чем в прошлом году. Производство сахарной свеклы по сравнению с предыдущим сезоном снизится на 10,7% до 9,7 млн тонн.
Объем производства пшеницы оценивается в 9,5 млн тонн. Это на 3,3% ниже, чем было собрано в 2009 г. Среди стран Евросоюза Польша занимает четвертое место по объему производства пшеницы.

В понедельник чикагская декабрьская кукуруза подорожала на 27.25 центов до отметки 555.50 центов за бушель. Закрытие прошло в нижней части дневного торгового диапазона, достигнув максимальной за два года отметки 573.25 ц/б. Торговля все еще проходит под влияние пятничного отчета USDA. Экстремально высокие закрытия торгов в пятницу и понедельник могут стать предвестниками того, что восходящий тренд входит в свою финальную стадию. Необходимо внимательно присмотреться к тому, как цены на графиках, возможно, будут формировать какую-либо разворотную модель.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В понедельник ноябрьский соевый контракт в Чикаго подорожал на 17 центов до отметки 1152.00 центов за бушель. Закрытие прошло в верхней части дневного торгового диапазона, после достижения максимальной за 2 года отметки. Хороший темп сбора урожая в американском Кукурузном Поясе ограничил движение рынка вверх. «Быки» имеют общее техническое преимущество. Цены находятся в тринадцатинедельном восходящем тренде.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/11/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Правительство Китая разрешило двум крупным национальным торговым домам импортировать соевое масло из Аргентины. Напомним, в апреле 2010 г. страны обменялись взаимными запретами на импорт некоторых товаров.
Национальные компании Cofco Ltd. и China Grain Reserves Corp. получили официальное разрешение министерства торговли начать закупки аргентинского масла.
Экономическое примирение между странами началось с того, что Китай инвестировал $12 млрд в железнодорожное строительство в Аргентине. Возобновление поставок соевого масла из Аргентины в Китай позволит укрепить торговые связи между двумя странами.
Компании Cofco и Sinograin уже объявили трейдерам о намерении закупать аргентинское масло. Оно пользуется популярностью в Поднебесной несмотря на то, что оно на $30 дороже, чем его китайский эквивалент.
За первые восемь месяцев финансового года Китай импортировал рекордный объем соя-бобов – 35,53 млн тон. Это на 20% превышает аналогичный показатель прошлого года.

В понедельник мартовский сахар на ICE повысился в цене на 27 центов, остановившись на отметке 26.59 центов за фунт. Закрытие прошло в средней части торгового диапазона. “Быки” имеют общее техническое преимущество. Их цель – преодолеть важное техническое сопротивление на уровне 28.00 ц/ф. Для «медведей» же целью является уровень поддержки 25.00 ц/ф, ниже которого рынок окажется в их цепких лапах.

Sugar #11(ExpDate: 29/03/2011), 0.01 USD/POUNDS, Daily

Рост цен на кукурузу косвенно сказался и на состоянии сахарного рынка. Поскольку кукуруза используется в производстве некоторых сахарозаменителей, сахар подрос в цене на фоне подорожания кукурузных фьючерсов. Кроме того, поддержку ценам оказали и новости из Бразилии. Во-первых, в стране до сих пор не разрешена «портовая» проблема. Во-вторых, местные сахароперерабатывающие предприятия интенсивно скупают сырье у крестьян, опасаясь дальнейшего ценового ралли на локальном рынке. В-третьих, сухая погода по-прежнему представляет угрозу для сахарного тростника в ведущих производящих регионах Бразилии.
По итогам торговой сессии 11 октября на бирже ICE контракт на сахар-сырец поставки марта закрылся с повышением на 0,27 цента на отметке 26,59 ц/ф. Максимальная отметка за сессию – 27,24 ц/a – одновременно является максимумом с февраля 2010 г.