ОБЗОР НА 2023/24 ГОД

Прогнозируется, что мировое производство снизится по сравнению с прошлогодним рекордом меньших урожаев в Австралии, Канаде, Аргентине и ЕС. Прогнозируется также снижение мировой торговли, поскольку сокращение экспорта этих стран более чем компенсирует увеличение экспорта России, Казахстана, Турции и Украины. Прогнозируется снижение импорта из-за снижения спроса в Китае, Индонезии и Марокко.

Мировое потребление практически не изменилось, поскольку снижение потребления продуктов питания, семян и промышленного производства (FSI) компенсирует более высокое использование кормов и остаточных продуктов. Прогнозируется, что мировые запасы снизятся и достигнут самого низкого уровня с 2015/16 года, при этом значительное снижение произойдет в Китае, ЕС, Пакистане, Казахстане, России и Турции. Средняя сезонная цена сельскохозяйственной продукции в США не изменилась и составляет 7,50 доллара за бушель.

ЦЕНЫ НА ПШЕНИЦУ

Внутренний рынок: котировки всех классов в США упали после августовского отчета WASDE. Наибольшее снижение произошло у Hard Red Spring (HRS) – на 24 доллара за тонну до 308 долларов. Поскольку сбор яровой пшеницы в основном завершен, а также появились сообщения о благоприятных ранних урожаях, цены на HRS упали ниже уровня Hard Red Winter (HRW). Цены на Soft Red Winter (SRW) упали на 17 долларов за тонну до 236 долларов из-за обильных запасов. Цена на Soft White Wheatу (SWW) упала на 12 долларов за тонну до 269 долларов. Наконец, HRW снизила продажи всего на 4 доллара за тонну до 314 долларов из-за вялых экспортных продаж на сегодняшний день.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB в США

Мировой рынок: В целом, котировки крупнейших экспортеров упали после августовского отчета WASDE из-за продолжающегося сбора урожая в Северном полушарии и сильной конкуренции со стороны России. Котировки в Канаде испытали наибольшее снижение, упав на 29 долларов за тонну, несмотря на сокращение производства из-за неблагоприятных условий урожая этим летом. Котировки ЕС упали на 16 долларов за тонну из-за медленных темпов французского экспорта и жесткой конкуренции с Россией. Аргентинские котировки упали на 9 долларов за тонну, несмотря на прогноз правительства о сокращении посевных площадей. Котировки в США снизились на 8 долларов за тонну на фоне ускорения уборки урожая яровой пшеницы и вялых экспортных продаж. Котировки Австралии и России практически не изменились.

Рисунок 2. Динамика международных экспортных цен FOB

Прогнозируется, что запасы пшеницы, принадлежащей экспортерам, достигнут самого низкого уровня за 11 лет

Рисунок 3. Конечные запасы десяти крупнейших экспортеров пшеницы

После трех лет рекордного производства мировое производство пшеницы в 2023/24 году прогнозируется снижением, поскольку урожай сокращается в нескольких ключевых странах-экспортерах. Из десяти крупнейших экспортеров снижение урожая по сравнению с прошлым годом прогнозируется в ЕС, России, Канаде, Австралии, Казахстане и Бразилии. В связи с сокращением поставок в этих крупнейших экспортерах объем мировой торговли, согласно прогнозам, снизится на 6,0 млн тонн по сравнению с прошлым годом, но по-прежнему будет вторым по величине за всю историю наблюдений.

Между тем, мировое потребление пшеницы в 2023/24 году прогнозируется на рекордном уровне, превысив мировое производство. Чтобы удовлетворить этот спрос на фоне сокращения поставок, многие крупные экспортеры будут увеличивать запасы пшеницы, при этом наибольшее годовое снижение наблюдается в ЕС и России. Прогнозируется, что мировые конечные запасы пшеницы в 2023/24 году достигнут самого низкого уровня с 2015/16 года из-за устойчивого мирового спроса и сокращения производства со стороны основных экспортеров. Для десяти крупнейших экспортеров пшеницы, упомянутых выше, совокупные конечные запасы прогнозируются на самом низком уровне с 2012/13 года. Запасы экспортеров являются ключевым показателем при определении наличия поставок на мировой рынок.

Изменения на мировом рынке в 2023/24 МГ (тыс. тонн)

Изменения на мировом рынке в 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 11 августа 2023