USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 11 апреля 2023

Импорт пшеницы в Китай прогнозируется на уровне 12,0 млн тонн в этом году, что является самым высоким уровнем импорта страны с 1995/96 года, когда импорт достиг 12,5 млн тонн.

Внутренние цены на зерно в Китае остаются высокими, учитывая политику минимальных поддерживающих цен в стране и снижение аукционной активности на фоне неопределенности политики правительства в отношении COVID-19.

Цены на китайскую пшеницу в прошлом году держались на уровне около 450 долларов за тонну, в то время как цены на китайскую кукурузу в среднем превышали 400 долларов за тонну. Между тем, мировые цены на пшеницу за последние несколько месяцев имели тенденцию к снижению, упав ниже 400 долларов за тонну при наличии достаточных экспортных поставок из Австралии, Европейского Союза и Канады.

Рисунок 1. Импорт пшеницы в Китай по поставщикам

Конкурентоспособные цены побудили Китай импортировать большие объемы как продовольственной, так и фуражной пшеницы. Австралийская пшеница особенно конкурентоспособна после трех лет подряд рекордных урожаев. Китай продолжает активно закупать австралийскую пшеницу, при этом импорт в июле-феврале вырос на 66% по сравнению с предыдущим годом. Импорт из Канады, которая поставляет твердую красную продовольственную пшеницу на китайский рынок, вырос на 83 процента в годовом исчислении.

Из-за того, что международная пшеница стоит дешевле отечественного зерна, некоторые китайские комбикормовые заводы заменили кукурузу импортной пшеницей в кормовых рационах. Несмотря на то, что потребление пшеницы в Китае из года в год снижается, поскольку использование кукурузы в качестве корма восстанавливается, оно по-прежнему составляет четверть от общего потребления пшеницы в стране. Между тем продукты питания, семена и промышленное использование остаются стабильными.

Рисунок 2. Среднемесячные цены на зерно

Прогноз на 2022/23 год

Прогноз мирового производства в этом месяце несколько выше, поскольку увеличение производства в Эфиопии лишь частично компенсируется сокращением в Аргентине, Европейском Союзе и Саудовской Аравии. Мировая торговля снижается из-за сокращения экспорта из Аргентины, Бразилии и ЕС, что компенсирует рост экспорта из Черного моря, который продолжает поступать за счет конкурентоспособных цен и расширения Черноморской зерновой инициативы. Прогнозируется снижение импорта с сокращением для Индонезии и многих стран Азии и Южной Америки. Общее потребление значительно выросло в Китае и ЕС за счет увеличения количества фуражной пшеницы и остаточного использования; потребление продуктов питания, семян и промышленных товаров (FSI) в Индии выросло. Прогноз средней сезонной цены на сельскохозяйственную продукцию в США снижен на 10 центов до 8,90 доллара за бушель.

Цены на внутреннем рынке США

После мартовского отчета WASDE котировки в США упали на все классы, кроме Hard Red Winter (HRW). Цены на HRW выросли на 22 доллара США за тонну, поскольку засушливые условия вернулись в уже пострадавшие от засухи районы Южных равнин. Цены на Hard Red Spring (HRS) почти не изменились, снизившись на 3 доллара за тонну по сравнению с прошлым месяцем до 371 доллара за тонну из-за вялого спроса. Soft White Winter (SWW) подешевела на 14 долларов за тонну до 298 долларов, поскольку цены снизились у основного конкурента в Австралии. Soft Red Winter (SRW) подешевела на 21 доллар за тонну до 285 долларов, отражая благоприятную погоду для нового урожая и понижательное давление со стороны мировых цен.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен FOB в США

Цены на мировом рынке

Мировые цены на пшеницу упали после мартовского отчета WASDE для всех стран происхождения, за исключением США, в связи со снижением импортного спроса и расширением Черноморской зерновой инициативы. Аргентинские котировки упали на 11 долларов за тонну, хотя они остаются выше других стран из-за ограниченных поставок, вызванных засухой. Канадские котировки упали на $4/т. Австралийские котировки упали на $10/т на фоне снижения спроса на фуражную пшеницу в Южной Корее и Юго-Восточной Азии. Российские котировки упали на $20/т из-за достаточных запасов. Котировки ЕС упали на 15 долларов за тонну из-за продолжающейся конкуренции со стороны черноморских экспортеров. Котировки HRW в США, напротив, выросли на 22 доллара за тонну из-за более низких ожидаемых поставок из-за засухи в ключевых районах выращивания, что стало еще менее конкурентоспособным по цене по сравнению с основными мировыми поставщиками.

Рисунок 4. Динамика международных экспортных цен FOB

Импорт пшеницы на Филиппины сокращается из-за снижения потребления продовольствия и кормов

Импорт пшеницы на Филиппины сократился на полмиллиона тонн до 6,2 миллиона в этом месяце, отражая годовой спад как для продуктов питания, семян и промышленных (FSI), так и для кормов и остаточных продуктов. Обновленная информация от отраслевых контактов также привела к многолетнему пересмотру, чтобы сбалансировать FSI и категории корма и остатков.

В то время как рис является основным продуктом питания на Филиппинах, потребление пшеницы росло по мере того, как потребители переходили на более западную диету, включая хлеб, пиццу, макароны, пончики и пирожные. В 2019 году правительство отменило количественные ограничения на импорт риса и перешло к тарифу, что привело к значительному увеличению импорта риса. Это изменение привело к снижению внутренних цен на рис, и потребление риса снова начало расти. На потребление пшеницы также повлияли ограничения COVID-19, которые сократили потребление продуктов на основе пшеницы вне дома. Более ограниченные мировые поставки еще больше снизили конкурентоспособность продуктов на основе пшеницы по сравнению с рисом из-за более высоких относительных цен. Кроме того, высокие цены на сахар на Филиппинах снизили рентабельность пекарен. Учитывая, что сокращение закупок в Соединенных Штатах (крупнейший поставщик продовольственной пшеницы) лишь частично компенсируется ростом импорта из Австралии и Канады, прогнозируется снижение импорта филиппинской пшеницы для продовольствия в 2022/23 году.

В данных об импорте Филиппин проводится различие между пшеницей, пригодной для потребления человеком, и другой пшеницей. Филиппины также используют пшеницу в качестве корма, поскольку высокие тарифы на импорт кукурузы (35 процентов) исторически делали использование пшеницы в качестве корма более конкурентоспособным вариантом. Однако более низкий тариф на кукурузу (5 процентов с мая 2022 года по декабрь 2023 года) приводит к некоторому дополнительному импорту кукурузы для использования в качестве корма. Филиппины продолжают бороться с последствиями африканской чумы свиней и высокопатогенного птичьего гриппа, которые ограничивают спрос на корма для свиноводства и птицеводства. Пшеница также широко используется в качестве корма для аквакультуры, объем которого неуклонно растет, но составляет небольшую часть от общего объема кормов.

Рисунок 5. Потребление зерна на Филиппинах

Рисунок 6. Корма и остаточное использование

Изменения на мировом рынке в 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Страна	Экспорт/Импорт	Предыдущая оценка	Текущая оценка	Изменение	Причина
Бангладеш	Импорт	5 000	4 800	-200	Сокращение покупок на фоне более высоких цен
Чили	Импорт	1 500	1 300	-200	Медленный импорт, особенно из Аргентины
Китай	Импорт	10 000	12 000	2 000	Сильные закупки из Австралии
Колумбия	Импорт	2 300	2 100	-200	Темп торговли
Эквадор	Импорт	1 400	1 200	-200	Медленный импорт
Эфиопия	Импорт	1 500	900	-600	Увеличение производства и сокращение торговли на сегодняшний день
ЕС	Импорт	9 000	10 500	1 500	Продолжение импорта из Украины
Индонезия	Импорт	11 000	10 000	-1 000	Нижняя торговля на сегодняшний день
Иран	Импорт	4 500	4 000	-500	Снижение спроса на российскую пшеницу
Южная Корея	Импорт	5 300	5 000	-300	Импорт фуражной пшеницы ниже ожидаемого
Ливан	Импорт	1 100	700	-400	Пересмотр в сторону понижения на несколько лет
Малайзия	Импорт	2 100	1 900	-200	Медленный импорт
Нигерия	Импорт	6 000	5 500	-500	Отсутствие закупок в России, которая ранее была ведущим поставщиком
Пакистан	Импорт	3 000	2 600	-400	Снижение тендерной активности
Перу	Импорт	2 100	1 900	-200	Низкие поставки в Аргентину
Филиппины	Импорт	6 700	6 200	-500	Слабый спрос; методология изменена для приведения в соответствие с государственными данными
Судан	Импорт	2 100	2 600	500	Сильный импорт из России
Сирия	Импорт	2 000	2 300	300	Многолетний пересмотр в сторону повышения
Таиланд	Импорт	2 500	2 000	-500	Медленные темпы импорта
Турция	Импорт	10 000	10 500	500	Сильный импорт из России
США	Импорт	3 100	3 300	200	Более высокие темпы импорта
Вьетнам	Импорт	4 600	4 300	-300	Импорт фуражной пшеницы из Австралии ниже ожидаемого
Аргентина	Экспорт	6 500	5 000	— 1 500	Низкие отгрузки при малом урожае и высокие цены
Бразилия	Экспорт	4 400	3 500	-900	Логистические ограничения, поскольку пшеница конкурирует с кукурузой и соей
ЕС	Экспорт	37 000	35 000	-2 000	Сокращение отгрузок из-за усиления конкуренции в Черном море
Индия	Экспорт	2 000	1 650	-350	Запрет на экспорт пшеницы остается в силе
Пакистан	Экспорт	300	600	300	Больше продаж в Афганистан
Россия	Экспорт	43 500	45 000	1 500	Сильный экспорт продолжается по конкурентоспособной цене
Сербия	Экспорт	600	800	200	Больше экспорта после снятия запрета на экспорт
Украина	Экспорт	13 500	14 500	1 000	Увеличение экспорта в ЕС и развивающиеся страны и расширение BSGI