Прогноз мирового производства оливкового масла на 2024/25 гг.

Ожидается, что в 2024/25 году мировое производство оливкового масла достигнет почти 3,1 миллиона тонн, что на 27 процентов больше, чем в прошлом году. Это знаменует собой восстановление после двух лет небольших урожаев, которые значительно сократили мировые поставки и подняли цены до самого высокого уровня за всю историю. Большая часть оливок, используемых для производства оливкового масла, выращивается в странах, прилегающих к Средиземному морю.

В этом регионе в 2022/23 и 2023/24 годах наблюдались засуха и плохие погодные условия, которые негативно сказались на урожайности оливковых культур для многих производителей. Ожидается, что в 2024/25 году урожайность также будет выше, поскольку во многих регионах Испании, Греции, Португалии, Турции и Туниса начался цикл чередования урожая оливковых деревьев. Сбор урожая в Средиземноморском регионе уже начался, и большинство производителей ожидают сильного урожая, хотя цены, скорее всего, останутся высокими из-за низких мировых начальных запасов.

Рисунок 1. Мировое производство и цены на оливковое масло

По прогнозам, в 2024/25 году Европейский союз произведет почти 2,0 миллиона тонн оливкового масла по сравнению с 1,5 миллионами тонн, произведенными в 2023/24 году. Около двух третей оливкового масла в Европейском союзе производится в Испании, где благоприятные температуры и осадки в регионах выращивания весной и зимой способствовали, как ожидается, сильному урожаю. В Греции и Португалии также ожидается рост производства благодаря благоприятным погодным условиям. В то же время в Италии, где в 2023/24 году был сравнительно сильный урожай, ожидается снижение производства, так как многие оливковые деревья в межсезонье дают более низкий урожай, а также из-за засухи и жары в основных регионах выращивания на юге Италии.

Производство оливкового масла в большинстве других средиземноморских стран в 2024/25 году также снизится. Ожидается, что Турция и Тунис, занимающие первое место в мире по производству масла после Европейского союза, получат высокие урожаи. Турция, по прогнозам, произведет 350 000 тонн оливкового масла, что значительно больше, чем 190 000 тонн в прошлом году, поскольку погодные условия улучшились, и многие деревья вступили в год плодоношения. Тунис, по прогнозам, произведет 280 000 тонн по сравнению с 220 000 в прошлом году, что соответствует тенденции роста, обусловленной расширением и модернизацией производства. В Марокко, напротив, не ожидается существенного подъема из-за плохих погодных условий; производство в 2024/25 году прогнозируется на уровне 110 000 тонн и ниже среднего показателя 2017/18 — 2021/22 годов, составляющего 167 000 тонн.

Рисунок 2. Мировой экспорт оливкового масла

Согласно прогнозам, мировой экспорт оливкового масла в 2024/25 году вырастет до более чем 1,2 млн тонн, что на 5 % больше, чем в прошлом году, но все еще ниже среднего показателя 2017/18-2021/22 годов, составляющего 1,3 млн тонн. Ожидается, что три крупнейших мировых экспортера — Европейский Союз, Тунис и Турция — будут экспортировать более значительные объемы. Мировое потребление, по прогнозам, увеличится на 17 % и достигнет более 2,8 млн тонн. Ожидается, что темпы роста потребления будут ниже, чем темпы роста производства, поскольку страны-производители пополняют запасы, сократившиеся за последние два года низкого производства. Величина снижения цен в следующем году будет сдерживаться восстановлением мировых поставок, которые, по прогнозам, останутся ниже уровня, существовавшего до 2022/23 года.

ПЕРЕСМОТР РЯДОВ ДАННЫХ

Венесуэльская соя Пересмотр

Производство сои в Венесуэле было пересмотрено с 2004/05 года на 2024/25 год в связи с принятием данных о производстве от Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций (ФАО). В соответствии с этим изменением использование соевых бобов в Венесуэле также было пересмотрено с поправкой на дробление, влияющее на производство и потребление соевого масла и соевого шрота.

ОБЗОР 2024/25

Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце снижен более чем на 5,1 млн тонн до 682,2 млн тонн из-за снижения объемов производства соевых бобов в США и арахиса в Судане. Торговля масличными семенами снижена более чем на 200 000 тонн до 207,4 млн тонн, так как снижение экспорта сои из США не было компенсировано ростом экспорта сои из Бразилии. Конечные запасы масличных снизились почти на 3,2 млн тонн из-за сокращения запасов сои в США, Бразилии и Аргентине. Мировой объем дробления снизился более чем на 800 000 тонн до 556,9 млн тонн из-за снижения объема дробления соевых бобов в США и подсолнечника в Турции, что не было компенсировано ростом объема дробления соевых бобов в Пакистане.

Мировая торговля мукой снизилась более чем на 100 000 тонн до 106,1 млн тонн из-за снижения экспорта рапсового шрота из Европейского союза и экспорта соевого шрота из США. Мировая торговля растительным маслом увеличилась более чем на 100 000 тонн до 86,7 млн тонн благодаря росту объемов торговли соевым маслом из Аргентины, оливковым маслом из Европейского союза и Туниса, что не было компенсировано снижением экспорта рапсового масла из Беларуси и Европейского союза.

Прогнозируемая средняя цена на соевые бобы в США за сезон не изменилась и составляет 10,80 долларов за бушель.

ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ

После выхода последнего отчета WASDE цены на соевые бобы снизились на фоне улучшения ситуации с осадками и ходом посевной в Бразилии, но в последние 2 недели выросли из-за сокращения экспортных поставок в Бразилии перед сбором урожая в следующем году. С начала сентября бразильские соевые бобы торгуются с премией к американским и аргентинским бобам, поскольку их экспортные излишки сезонно сокращаются, что повышает спрос на американские соевые бобы по мере завершения сбора урожая.

Сильный урожай соевых бобов в США и Аргентине и задержка с введением в действие постановления Европейского союза о борьбе с обезлесением (EUDR) способствуют падению цен на соевый шрот. Ограниченные поставки пальмового масла и новая политика правительства Индонезии способствуют росту цен на пальмовое масло. В октябре правительство Индонезии объявило о планах по увеличению текущего мандата на биодизель до B40, что побудило импортеров увеличить закупки в ожидании этого. Кроме того, правительство Индонезии ввело новый налог на экспорт пальмового масла. Этот налог способствует повышению цены на индонезийское пальмовое масло, которая в настоящее время выше по сравнению с соевым маслом. Американское соевое масло торгуется с дисконтом по отношению к соевому маслу из Южной Америки, что стимулирует продажи на чувствительных к ценам рынках, таких как Индия.

Рисунок 3. Экспортные цены на сою

Рисунок 4. Экспортные цены на соевый шрот

Рисунок 5. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Рисунок 6. Экспортные цены на растительное масло

ИЗМЕНЕНИЯ ПРОГНОЗА НА 2024/25 ГОД (все цифры указаны в тысячах метрических тонн)

ИЗМЕНЕНИЯ ПРОГНОЗА НА 2023/24 ГОД (Все цифры указаны в тысячах метрических тонн) — Темпы торговли на сегодняшний день.

Предыдущий отчет от 11 октября 2024