USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 15 сентября 2025

Китайские пошлины на канадский рапс стимулируют альтернативный импорт

В августе Китай ввел предварительные антидемпинговые пошлины на импорт семян рапса из Канады. В сочетании с предыдущими пошлинами (введенными в марте 2025 года) на рапсовый шрот и масло из Канады, Китай теперь ввел тарифы на всю канадскую продукцию из канолы.

Китай зависит от импорта рапса и продуктов из него. Рапсовый шрот является желанным кормом для аквакультурной отрасли, поскольку его аминокислотный состав хорошо подходит для рыбных рационов, в отличие от рыбной муки, которая является более дорогостоящей альтернативой.

Канада поставляла большую часть китайского рапсового шрота до мая 2025 года, когда влияние тарифов стало заметным. Внутреннего производства рапса в Китае недостаточно для удовлетворения спроса на корма, и, чтобы обеспечить достаточное предложение для отечественной промышленности, Китай привлекает альтернативных торговых партнеров для замены рапсовой продукции канадского производства.

Рис 1. Ежемесячный импорт рапсового шрота из Китая Источник: USDA

С тех пор как в марте были введены пошлины на рапсовый шрот, Индия стала крупнейшим поставщиком рапсового шрота в Китай. Этот новый торговый поток возник в то время, когда внутреннее потребление рапсового шрота в Индии сократилось. Эта тенденция продолжает укрепляться, и Индийская ассоциация производителей экстракторов растворителей сообщила, что в июле экспорт рапсового шрота в Китай составил почти 100 000 тонн. Ожидается, что в 2025/26 мг Китай импортирует 2,6 млн тонн рапсового шрота, что на 400 000 тонн выше предыдущей оценки, но все еще остается минимальным показателем за 3 года.

Ожидается, что тарифы на импорт семян рапса из Канады приведут к сокращению общего объема импорта семян рапса в Китай из-за ограниченного числа подходящих поставщиков. Австралия ведет переговоры с Китаем о разработке фитосанитарной базы после того, как с 2020 года была закрыта для доступа на рынок из-за обнаружения болезни черная ножка.

Доступ может быть восстановлен после того, как будет разработан протокол и осуществлены успешные пробные поставки.

Тем не менее, без учета Канады и Австралии, импорт рапса в Китай в 2025/26 году прогнозируется на уровне 4,1 млн тонн, что на 700 000 тонн ниже предыдущей оценки и является 4-летним минимумом.

Новая Зеландия наращивает поставки дополнительного Сырья, увеличивая импорт пальмоядровой муки

В этом месяце импорт пальмоядровой муки в Новую Зеландию увеличился на 200 000 метрических тонн до рекордного уровня в 2,7 млн тонн в 2024/25 маркетинговом году (сентябрь-август). Новая Зеландия является крупнейшим в мире импортером пальмоядрового шрота, на долю которого в 2023/24 МГ пришлось почти 30% мирового импорта. Благодаря развитой молочной промышленности Новая Зеландия импортирует пальмоядровый шрот в качестве основного ингредиента кормов для молочного скота.

Рис 2. Импорт новозеландской пальмоядровой муки Источник: USDA

После сокращения численности стада в стране в 2022/23 году в ответ на внутренние экологические проблемы из-за изменений в политике, ограничивающих использование удобрений на пастбищах, потребление пальмоядровой муки, по прогнозам, увеличится, поскольку численность скота в стране немного восстановится. В текущем году в связи с засушливостью пастбищ в некоторых регионах и повышением цен на молоко фермеры стали чаще использовать дополнительное сырье для поддержания сезонного уровня производства.

По прогнозам, в 2025/26 году, при условии нормальных погодных условий, Новая Зеландия импортирует 2,5 млн тонн пальмоядровой муки, что на 200 000 тонн меньше, чем в предыдущем году. Индонезия лидирует по экспорту пальмоядровой муки в Новую Зеландию, занимая почти 60-процентную долю рынка, а Малайзия занимает второе место с более чем 40 процентами.

Обзор на 2025/26 год

Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце повышен из-за роста цен на рапс в Канаде, на подсолнечник в России и Казахстане, компенсируя снижение производства соевых бобов в Индии и подсолнечника в Украине и ЕС.

Мировая торговля масличными культурами снижается из-за сокращения экспорта канадского рапса и американской сои, что в значительной степени компенсирует увеличение экспорта соевых бобов из России и Канады. Мировое производство масличных культур снизилось из-за сокращения производства сои в Индии и Аргентине, рапса в Китае, подсолнечника в Украине и ЕС, что компенсировало увеличение производства подсолнечника в США, Канаде, России и Казахстане.

Мировые конечные запасы масличных культур, по прогнозам, вырастут из-за увеличения поставок рапса в Канаду, что компенсирует снижение запасов сои в Аргентине. Мировые продажи шрота из масличных культур выросли из-за увеличения экспорта рапса из Индии и соевого шрота из США, что компенсирует сокращение экспорта соевого шрота из Индии. Мировая торговля растительными маслами снижается из-за сокращения экспорта подсолнечного масла из Украины, пальмового масла из Гватемалы и Кот-д’Ивуара, а также соевого масла из Аргентины, что компенсирует увеличение экспорта подсолнечного масла из России и Казахстана.

Прогнозируемая средняя сезонная фермерская цена на соевые бобы в США снижена на 10 центов до 10,00 долларов за бушель.

Обзор на 2024/25 год

Мировое производство масличных культур в этом месяце увеличилось из-за увеличения производства сои в Украине. Мировая торговля масличными культурами выросла из-за увеличения экспорта сои из Аргентины и Украины, что компенсировало незначительное снижение экспорта канадского рапса и бразильского арахиса.

Мировые конечные запасы масличных культур снижаются из-за сокращения запасов сои в Аргентине, Боливии и Канаде, что в значительной степени компенсирует рост цен на рапс в ЕС и Канаде. Мировые продажи шрота из масличных культур не изменились из-за снижения цен на соевый шрот в Аргентине и Бразилии, что уравновешивает рост экспорта соевого шрота из США, а также рапсового шрота из Индии и Канады. Мировые продажи растительных масел увеличились, в основном за счет увеличения экспорта пальмового масла из Индонезии.

Прогнозируемая средняя сезонная фермерская цена на соевые бобы в США не изменилась и составляет 10,00 долларов за бушель.

Экспортные цены

Со времени публикации последнего отчета WASDE экспортные цены на сою практически не изменились, несмотря на некоторые колебания в середине периода. Экспортные цены на сою в США выросли до 415 долларов за тонну в конце августа после сообщений об ухудшении состояния посевов. В сентябре ситуация изменилась, поскольку цены на сою в США снова снизились, отчасти из-за отсутствия спроса со стороны Китая.

Цены в Бразилии были относительно стабильными, но сейчас они торгуются с премией в 40 долларов за тонну к американским бобам. Цены на соевый шрот остались выше, чем в среднем за июль, но в чистом выражении практически не изменились с момента последнего WASDE.

Цены на соевый шрот в США упали вместе с ценами на соевые бобы в начале сентября, но сохранили преимущество над ценами на бразильский и аргентинский шрот.

Экспортные цены на соевое масло в США оставались высокими на фоне высокого внутреннего спроса, но немного снизились в начале сентября, в то время как цены на соевое масло в Бразилии и Аргентине были относительно стабильными.

Цены на подсолнечное масло в Украине выросли на фоне снижения ожиданий производства в Черноморском регионе, поскольку экспортные поставки старого урожая продолжают сокращаться в зависимости от сезона. Экспортные цены на рапсовое масло из ЕС немного выросли, в то время как цены на пальмовое масло из Индонезии и Малайзии выросли из-за растущего спроса.

Рис 3. Экспортные цены на сою Источник: USDA

Рис 4. Экспортные цены на соевый шпрот Источник: USDA

Рис 5. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло Источник: USDA

Рис 6. Экспортные цены на растительное масло Источник: USDA

USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 12 июня 2025