Прогноз экспорта сои из Украины на рекордный уровень в 2024/25 году

В этом месяце Министерство сельского хозяйства США увеличило экспорт сои из Украины в 2024/25 году до 4,3 млн тонн в ожидании более высокого производства. Это будет третий год подряд рекордного экспорта и второй год подряд рекордного производства. С 2018/19 по 2022/23 год производство сои в Украине в среднем составляло около 4,0 млн тонн. С тех пор фермеры выделяли больше площадей под соевые бобы, которые были более прибыльными, чем другие культуры, в результате чего было произведено 5,2 млн тонн в 2023/24 году и 6,8 млн тонн, как ожидается, в 2024/25 году.

Рисунок 1. Крупнейшие экспортеры сои, за исключением Бразилии и США

Более половины соевых бобов из Украины обычно экспортируется, и эта доля растет в последние годы, поскольку все больше соевых бобов отправляется на региональные рынки, а не перерабатывается внутри страны. В 2022/23 году экспорт сои из Украины увеличился более чем вдвое, до 3,1 миллиона. Украина стала шестым по величине мировым экспортером сои, и ожидается, что она сохранит эту позицию в 2023/24 году. В этот период Украина стала ведущим поставщиком в Египет, который полагался на дешевые украинские соевые бобы для удовлетворения своего спроса на корма. Экспорт в Европейский союз также значительно вырос, более чем вдвое до рекордных уровней в 2022/23 году и продолжает демонстрировать силу в 2023/24 году. Турция, давний пункт назначения для украинской сои, также продемонстрировала значительный рост в 2022/23 году.

Рисунок 2. Экспорт сои из Украины по направлениям

Ожидается, что в 2024/25 году Украина станет пятым по величине мировым экспортером сои наряду с Канадой. Рекордный урожай будет способствовать росту экспорта почти на 40 процентов, при этом все еще позволяя увеличить внутренние запасы и переработку. Украинская соя должна оставаться конкурентоспособной, особенно на региональных рынках, которые в последние годы были весьма привлекательными для покупателей.

Необычно высокий экспорт рапса из Канады в четвертом квартале превысил предварительную оценку

Сильные летние поставки рапса в Китай повышают оценку экспорта рапса из Канады в 2023/24 году на 500 000 тонн до 6,9 млн. Этот необычно большой хвост для экспорта рапса из Канады не меняет прогнозы по торговле и переработке в Канаде на 2024/25 год из-за больших перспектив урожая.

Рисунок 3. Экспорт рапса из Канады (авг.-июл.)

В 2023/24 году переработка в Канаде замедлилась в июне, что сопровождалось сильными экспортными продажами. Это произошло, поскольку цены на рапс резко упали в соответствии с более высокими ожиданиями урожая в прошлом году, что сделало рапс все более привлекательным для импортеров. Заявки на экспорт часто превышали заявки от переработчиков в июне. Эти экспортные закупки в основном поступали из Китая.

Рисунок 4. Экспорт рапса из Канады (% от общего объема по кварталам)

Изменения в экспорте в 2023/24 году для Канады вряд ли сохранятся в прогнозе по рапсу из Канады на 2024/25 год. Рекордное давление на расширение мощностей сократит экспортное предложение рапса в 2024/25 году, однако Канада по-прежнему, как ожидается, будет иметь самое высокое производство рапса за 6 лет. Это позволит экспорту в 2024/25 году увеличиться из года в год до 7,5 млн тонн.

Рисунок 5. Экспорт рапса из Канады в Китай

ОБЗОР 2024/25

Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце повышен почти на 4,5 млн тонн до 690,5 млн за счет увеличения производства сои в США, Украине, России и Индии, а также за счет увеличения прогнозов по рапсу для России. Эти приросты значительно больше, чем сокращение перспектив подсолнечника в Европе и Черноморском регионе. Торговля масличными выросла почти на 1,1 млн тонн за счет роста экспорта сои из США, Украины и России. Прогнозируется, что конечные запасы масличных вырастут почти на 6,3 млн тонн, в основном за счет увеличения вывоза сои в Китай и США. Глобальная переработка сократилась из-за снижения использования подсолнечника в Украине, России и Европейском союзе. Глобальная торговля протеиновым шротом сократилась почти на 300 000 тонн из-за сокращения поставок подсолнечного шрота. Глобальная торговля растительным маслом сократилась более чем на 700 000 тонн из-за снижения экспорта подсолнечника и пальмового масла.

Прогнозируемая средняя сезонная цена на сою в США снизилась на 30 центов до 10,80 долларов за бушель.

ОБЗОР 2023/24

Прогноз мирового производства масличных культур вырос почти на 300 000 тонн за счет увеличения производства подсолнечника в Украине, что более чем компенсировало снижение урожая сои в Аргентине и пальмоядрового семени в Индонезии. Мировая торговля масличными культурами выросла почти на 2,7 млн ​​тонн за счет увеличения урожая сои в Бразилии и рапса в Канаде. Мировые конечные запасы масличных культур выросли более чем на 900 000 тонн, в основном за счет увеличения поставок в Китай. Мировой переработчик масличных культур вырос почти на 1,1 млн тонн за счет увеличения использования подсолнечника в Украине. Мировая торговля шротом выросла почти на 100 000 тонн, при этом рост торговли соевым шротом и шротом подсолнечника был почти нивелирован снижением торговли пальмоядровым шротом. Мировая торговля растительным маслом сократилась на 200 000 тонн за счет снижения производства пальмового масла в Индонезии и рапсового масла в Канаде, что не компенсировалось ростом производства подсолнечного масла в Украине.

Прогнозируемая средняя сезонная цена на сою в США осталась неизменной и составила 12,50 долл. США за бушель.

ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ

Благоприятная погода и развитие урожая в США оказали давление на цены на сою в июле. Цены на сою в Южной Америке продолжили снижаться на фоне высоких поставок в текущем году, а также ожидаемого большого урожая в Северном полушарии в 2024/25 году.

Мировые цены на соевый шрот ненадолго выросли в июле, скорее всего, из-за сильного международного спроса на импорт и дополнительных объявлений об экспортных продажах в 2024/25 году в США. Цены на соевое масло в США ненадолго подскочили в июле, прежде чем упасть до предыдущих уровней из-за сокращения внутренних поставок растительных масел и изменения динамики спроса на сырье для биотоплива. Кроме того, отчет Национальной ассоциации переработчиков масличных культур (NOPA) за середину июля показал, что запасы соевого масла упали до 6-месячного минимума. Цены на пальмовое масло выросли после сокращения производства в Индонезии.

Рисунок 6. Экспортные цены на сою

Рисунок 7. Экспортные цены на соевый шрот

Рисунок 8. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Рисунок 9. Экспортные цены на растительное масло

ИЗМЕНЕНИЯ В ПРОГНОЗЕ НА 2024/25 ГОД (все цифры указаны в тысячах метрических тонн)

ИЗМЕНЕНИЯ В ПРОГНОЗЕ 2023/24 (Все цифры в тысячах метрических тонн) – темпы торговли на сегодняшний день

Предыдущий отчет от 12 июля 2024