Импорт хлопкового семени в Китай демонстрирует высокий спрос в последние годы

Импорт хлопкового семени в Китай вырос за последние годы, установив рекорд в 650 000 тонн в 2022/23 году. Ожидается, что в 2023/24 и 2024/25 годах объем импорта останется высоким, хотя и снизится по сравнению с рекордным. Почти весь объем китайского импорта хлопкового семени приходится на Австралию и США, незначительные объемы экспортируют Пакистан, Камерун, Бенин и Бирма.

Рисунок 1. Импорт хлопкового семени в Китай

За последние 5 лет китайский импорт хлопкового семени из Австралии восстановился с нуля и в 2022/23 году составит более 650 000 тонн. В 2020/21 году урожай хлопкового семени в Австралии вырос после двухлетней засухи, которая ограничила экспорт почти до нуля. К 2021/22 году производство хлопчатника в Австралии вернулось на уровень, предшествовавший засухе, поскольку в производственных районах выпало большое количество осадков, что позволило значительно увеличить экспорт. Эта тенденция к увеличению экспорта сохранилась и в 2022/23 и 2023/24 годах. Ожидается, что в 2024/25 годах производство хлопкового семени в Австралии останется на высоком уровне и составит почти 1,3 млн тонн. В 2021 году Китай расширил доступ на рынок Соединенных Штатов. На сегодняшний день поставки из Соединенных Штатов в 2023/24 году уже достигли рекордного уровня — почти 110 000 тонн, и до конца года остался один месяц.

В 2023/24 году Китай станет вторым по величине производителем хлопкового семени в мире после Индии и крупнейшим потребителем. Китай произвел 10,7 миллиона тонн и потребил 11,4 миллиона тонн из 41,3 миллиона тонн хлопчатника, потребленного во всем мире. Большую часть хлопка в Китае производят в провинции Синьцзян. Это производство находится относительно далеко от дробильных мощностей на побережье, что дает возможность для импорта, когда цены на хлопковое семя из США и Австралии становятся конкурентоспособными. Производство хлопчатника в Китае в 2024/25 году прогнозируется на уровне 11,1 млн тонн, что выше, чем в предыдущем году, на основе стабильных площадей и умеренного роста урожайности. Хотя ожидаемый рост производства в Китае приводит к снижению прогноза импорта на 2024/25 год, прогнозируется, что Китаю все равно придется импортировать 500 000 тонн для удовлетворения прогноза потребления в 11,6 млн тонн.

Пересмотр цен на соевую муку в Южной Корее

Производство соевого шрота в Южной Корее было пересмотрено с 2016/17 по 2024/25 год в связи с принятием данных от Корейской ассоциации переработки сои. В связи с тем, что потребители кормов для скота предпочитают соевый шрот с высоким содержанием белка, коэффициент извлечения соевого шрота был снижен до 0,72, чтобы отразить более низкий коэффициент извлечения, связанный с производством шрота с высоким содержанием белка. Запасы и потребление также были скорректированы в соответствии с этим изменением.

Пересмотр данных по пальмовому маслу в Индонезии

Производство пальмового масла в Индонезии было снижено в 2022/23, 2023/24 и 2024/25 годах. Объемы потребления были уменьшены, чтобы отразить более последовательный рост потребления на душу населения. Оценка экспорта на 2023/24 год была снижена на 1,5 млн тонн в соответствии с темпами роста на сегодняшний день. Прогноз экспорта пальмового масла из Индонезии на 2024/25 гг. был снижен на 800 000 тонн, что отражает сокращение производства и перевалки. Запасы, корма и отходы также были скорректированы в соответствии с этими изменениями в производстве.

Рисунок 2. Экспорт пальмового масла из Индонезии

ОБЗОР 2024/25

Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце немного снижен до 687,3 млн. тонн из-за снижения производства соевых бобов в США и Украине, что не компенсируется ростом производства подсолнечника в Аргентине и хлопкового семени в Китае. Торговля масличными немного снизилась, так как снижение цен на соевые бобы из Украины и арахис из США не было компенсировано ростом экспорта рапса из Канады. Прогнозируется снижение конечных запасов масличных культур более чем на 200 000 тонн из-за снижения объемов рапса из Канады и ЕС.

Мировой объем дробления увеличится почти на 400 000 тонн до 557,7 млн. тонн за счет увеличения использования рапса в Китае и подсолнечника в ЕС, что не будет компенсировано снижением объема дробления соевых бобов в Таиланде. Мировая торговля шротом немного увеличилась за счет роста торговли подсолнечным шротом. Мировая торговля растительным маслом снизилась более чем на 700 000 тонн из-за снижения объемов торговли пальмовым маслом из Индонезии, не компенсированного ростом экспорта пальмового масла из Таиланда.

Прогнозируемая средняя цена на соевые бобы в США не изменилась и составляет $10,80 за бушель.

ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ

Цены на соевые бобы выросли после последнего отчета WASDE из-за плохих погодных условий в Южной Америке в начале посевного сезона. На прошлой неделе мировые цены на сою немного снизились после того, как в некоторых регионах Бразилии начались дожди. Цены на соевый шрот в основном двигались в тандеме с ценами на соевые бобы. Цены на соевое масло в США росли на протяжении большей части сентября, сопровождаясь ростом цен на другие растительные масла, который был вызван снижением ожидаемого предложения пальмового, рапсового и подсолнечного масла. Цены на пальмовое масло в сентябре выросли на фоне сообщений о сокращении производства и низких запасах в Индонезии. Цены на подсолнечное и рапсовое масло росли в течение месяца на фоне сохраняющихся ожиданий низких экспортных поставок из-за сокращения урожая в Европе и на Черном море.

Рисунок 3. Экспортные цены на сою

Рисунок 4. Экспортные цены на соевый шрот

Рисунок 5. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Рисунок 6. Экспортные цены на растительное масло

ИЗМЕНЕНИЯ ПРОГНОЗА НА 2024/25 ГОД (все цифры указаны в тысячах метрических тонн)

ИЗМЕНЕНИЯ ПРОГНОЗА НА 2023/24 ГОД (Все цифры указаны в тысячах метрических тонн) — Темпы торговли на сегодняшний день.

Предыдущий отчет от 12 сентября 2024