Ожидается, что восстановление импорта сои в Бангладеш продолжится

В 2024/25 годах ожидается дальнейшее восстановление импорта соевых бобов в Бангладеш благодаря высокому спросу со стороны отечественного кормового сектора и стабилизации экономики. Это восстановление знаменует собой позитивный поворот в экономике Бангладеш после замедления темпов роста в 2022 году, вызванного высокой инфляцией и валютным кризисом. Импортеры испытывали трудности с получением аккредитивов из-за внутреннего валютного кризиса и нехватки долларов США.

Рисунок 1. Общий объем импорта сои в Бангладеш

По прогнозам Международного валютного фонда, реальный валовой внутренний продукт Бангладеш вырастет на 4,5 % в 2025 году. FAS Dhaka сообщает, что сектор кормов для животных будет расти в ближайшие годы. В недавнем отчете говорится, что производство кормов для скота составило 6,6 миллиона тонн в 2022 году и, вероятно, достигнет 10,0 миллиона тонн к 2030 году. В то же время промышленность сообщает об открытии новых дробильных мощностей. В ближайшие годы зависимость Бангладеш от импорта будет расти по мере увеличения внутреннего потребления сои. Ожидается, что экспорт соевых бобов из США в Бангладеш будет расти параллельно и продолжит играть роль в расширении сектора кормов и дробления в Бангладеш.

Рисунок 2. Продажи сои в Бангладеш в текущем маркетинговом году (CMY)

Исходя из текущих экспортных обязательств, экспорт соевых бобов из США в Бангладеш имеет хорошие перспективы на 2024/25 год. По состоянию на 28 ноября отдел экспортных продаж сообщил о самом высоком объеме невыполненных обязательств за ту же неделю за последние 5 лет.

Снижение спроса на корма сокращает импорт соевой муки в Бирму в два раза

Бирма достигла 10-летнего минимума в импорте соевого шрота в 2023/24 (октябрь-сентябрь) маркетинговом году, составив 213 000 тонн. На 2024/25 год импорт соевого шрота в Бирму был снижен в этом месяце до 220 000 тонн в связи с ожиданиями снижения спроса на корма в этом году. Это изменение следует за сокращением производства в животноводческом секторе в период с 2020 по 2023 год из-за политической нестабильности, валютного контроля и стихийных бедствий. Ожидается, что в этом году внутреннее производство скота не восстановится, поскольку производственные затраты остаются высокими, а покупательная способность потребителей падает, снижая спрос на мясо.

Рисунок 3. Импорт соевой муки в Бирму

В 2023/24 году производители скота в Бирме столкнутся с ростом производственных затрат. В период с 2021 по 2023 год производственные затраты выросли на 75 % для яиц, на 18 % для свиней и на 40 % для бройлеров. Рост производственных затрат был частично обусловлен валютным контролем и некоторыми ограничениями на импорт, что привело к снижению импорта и росту затрат для покупателей.

По оценкам, в 2023/24 году животноводческий сектор Бирмы сократится на 40 %, а импорт соевого шрота уменьшится более чем на 50 %. В мае 2023 года на запад штата Ракхайн обрушился циклон «Мокка», который нанес ущерб животноводству и транспорту. В третьем квартале 2024 года крупный производитель кормов для птицы и инкубатор в регионе Мандалай приостановили работу, ссылаясь на растущие затраты и нехватку рабочей силы. В это время в Бирме увеличилось число граждан, покидающих свои фермы и дома из-за конфликта. Нестабильная ситуация с безопасностью в этих регионах также повлияла на транспорт. Закрытие основных дорог и водных путей в ноябре 2023 года усугубило нехватку внутренних поставок, что привело к дальнейшему росту стоимости производственных ресурсов.

Пересмотр сои в Боливии

Производство сои в Боливии было пересмотрено в соответствии с данными, опубликованными Национальным институтом статистики Боливии и Министерством сельского и сельского развития на период с 2017/18 по 2022/23 гг. Прогнозы производства на 2023/24 и 2024/25 годы также были скорректированы в сторону увеличения с учетом этих изменений. В соответствии с этими изменениями были скорректированы показатели использования соевых бобов, включая дробление, потребление соевого шрота и соевого масла, на эти годы.

ОБЗОР 2024/25

Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце увеличен более чем на 1,2 млн тонн до 683,4 млн тонн благодаря росту производства соевых бобов в Аргентине, Боливии и Канаде, что не компенсируется снижением производства рапса в Канаде. Торговля масличными немного снизилась до 207,3 млн тонн, так как снижение экспорта рапса из Канады превысило рост экспорта сои из Канады. Конечные запасы масличных снизились почти на 500 000 тонн из-за сокращения запасов рапса в Канаде и Китае и запасов сои в ЕС. Объем мирового дробления увеличился более чем на 1,2 млн. тонн до 558,2 млн. тонн благодаря увеличению объема дробления сои в Аргентине.

Мировой объем торговли шротом увеличился на 1,0 млн тонн до 107,1 млн тонн за счет роста экспорта соевого шрота из Аргентины в сочетании с ростом экспорта подсолнечного шрота из России и Украины. Мировая торговля растительным маслом снизилась более чем на 500 000 тонн до 86,1 млн. тонн, так как снижение экспорта пальмового масла из Индонезии и Малайзии перевесило рост экспорта соевого масла из США, Аргентины и Бразилии, а также подсолнечного масла из России и Украины.

Прогнозируемая средняя цена на соевые бобы в США снижена на 60 центов до $10,20 за бушель.

ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ

После выхода последнего отчета WASDE цены на соевые бобы немного снизились на фоне благоприятных погодных условий в Южной Америке, где посевная близится к завершению. Цены на соевый шрот последовали за снижением цен на соевые бобы: мировые поставки превысили спрос, что привело к увеличению мировых запасов шрота.

С середины ноября цены на пальмовое масло в Индонезии и Малайзии выросли, а цены на соевое масло снизились из-за более высокого, чем ожидалось, урожая и экспорта в Аргентине. Проливные дожди и недостаточный объем экспортных поставок в Индонезии и Малайзии способствуют росту цен на пальмовое масло, в то время как цены на соевое масло оказались под давлением больших мировых запасов сои, что создало необычную премию к ценам на пальмовое масло по сравнению с соевым. Ожидается, что по мере роста цен на пальмовое масло экспорт соевого масла будет частично, но не полностью компенсировать снижение экспорта пальмового масла, поскольку мировой рынок растительных масел продолжает сужаться.

Цены на соевое масло также упали ниже цен на подсолнечное масло в Украине почти впервые с сентября 2022 года. Цены на украинское подсолнечное масло оставались относительно стабильными в течение всего месяца.

Рисунок 4. Экспортные цены на сою

Рисунок 5. Экспортные цены на соевый шрот

Рисунок 6. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Рисунок 7. Экспортные цены на растительное масло

ИЗМЕНЕНИЯ ПРОГНОЗА НА 2024/25 ГОД (все цифры указаны в тысячах метрических тонн)

Предыдущий отчет от 8 ноября 2024