USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 08 марта 2024
09 March 2024, 14:15
Расходящиеся тенденции в экспорте сои и соевого шрота из США в 2023 году
В 2023 календарном году экспорт соевых бобов и соевого шрота из США разошелся, при этом наблюдается заметное снижение объемов соевых бобов по сравнению с рекордно высоким содержанием соевого шрота. По сравнению с прошлым годом экспорт сои сократился на 15 процентов по объему (48,7 миллиона тонн) и на 19 процентов по стоимости (27,9 миллиарда долларов). И наоборот, экспорт соевого шрота из США вырос на 20 процентов по объему (14,1 миллиона тонн) и на 21 процент по стоимости (7,4 миллиарда долларов).
Рисунок 1. Экспорт сои из США, календарный год
Экспорт сои в 2023 году упал в стоимостном выражении на три из четырех крупнейших рынков по сравнению с прошлым годом: Китай (-15 процентов), Мексика (-24 процента) и Япония (26 процентов). Основными причинами этого снижения являются рекордное производство сои в Бразилии и более высокий спрос на сою в США, что способствовало росту цен на сою в США. Между тем, экспорт в Европейский Союз вырос на 32 процента в стоимостном выражении, отчасти из-за увеличения спроса Китая на бразильскую сою.
Рисунок 2. Экспорт соевого шрота из США, календарный год
Соевый шрот вошел в десятку крупнейших экспортируемых сельскохозяйственных продуктов США после 5 лет устойчивого роста стоимости. В 2023 году экспорт соевого шрота вырос до рекордного уровня при обильных экспортных поставках из-за высокого спроса на внутреннем рынке, подкрепленного политикой США в области биотоплива, и снижения производства в Аргентине из-за засухи. Филиппины были крупнейшим рынком для соевого шрота в США, что привело к увеличению импорта американской продукции на 25 процентов. Рынки Южной Америки, включая Колумбию, Эквадор и Венесуэлу, также увеличили импорт соевого шрота из США из-за сокращения поставок из Аргентины. Сокращение поставок шрота из Аргентины также способствовало почти удвоению экспорта США в Европейский Союз, особенно в Ирландию и Польшу.
В перспективе прогнозируется дальнейшее снижение экспорта сои из США в 2023/24 маркетинговом году. Этот прогноз основан на ожидании того, что внутреннее производство продолжит расти, а также продолжится крупное производство сои в Южной Америке. Между тем, ожидается, что экспорт соевого шрота из США продолжит расти в 2023/24 году. Однако обильные мировые поставки из-за более высокой переработки сои в Южной Америке будут препятствовать значительному росту экспорта. Ожидается, что соевый шрот станет более конкурентоспособным кормовым ингредиентом при увеличении мировых поставок.
Китайская соя: изменение баланса спроса и предложения
Рисунок 3. Импорт сои в Китай по поставщикам
В этом месяце импорт сои в Китай в 2022/23 году пересмотрен почти на 3,7 миллиона тонн до 104,5 миллиона. Этот пересмотр основан на оценке поставок основных экспортеров в Китай по сравнению с зарегистрированным импортом за последний маркетинговый год. До 2022/23 маркетингового года импорт не изменился и отражает отчетные данные об импорте, которые соответствуют экспорту основных грузоотправителей.
Импорт сои в Китай в 2023/24 году также увеличился в этом месяце на 3,0 миллиона тонн до 105,0 миллиона, что на 500 000 тонн выше пересмотренной оценки на 2022/23 год, основанной на последних торговых данных крупнейших экспортеров.
Рисунок 4. Изменения спроса и предложения в Китае (март против февраля WASDE)
Кроме того, согласно внутренним источникам данных, объем переработки сои в Китае скорректирован в сторону увеличения для следующих маркетинговых лет: 2020/21, 2021/22 и 2022/23. Из-за увеличения переработки и импорта запасы сои в 2023/24 году сократились на 1,5 миллиона тонн. Ожидается, что в текущем году высокие поставки сои в Китай будут способствовать росту внутреннего производства соевого шрота и масла, а также росту запасов сои.
ОБЗОР НА 2023/24 ГОД
Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце снижен из-за небольшого сокращения производства сои в Бразилии, что более чем компенсирует более высокий урожай рапса в Индии. Мировая торговля масличными культурами немного выросла благодаря росту экспорта сои из Бразилии. Мировые конечные запасы сократились примерно на 1,5 миллиона тонн из-за сокращения запасов сои в Бразилии. Разрушение масличных культур немного ниже, а снижение измельчения сои и арахиса более чем компенсирует более высокое измельчение рапса. Мировой экспорт протеинового шрота остается практически неизменным: сокращение экспорта соевого шрота из Бразилии компенсируется увеличением экспорта подсолнечного шрота из Аргентины и Боливии и рапсового шрота из Канады. Торговля растительным маслом немного снизилась из-за снижения экспорта пальмового масла из Малайзии.
Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США останется неизменной и составит $12,65 за бушель.
ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ
Цены на соевые бобы продолжали снижаться со времени последнего отчета WASDE о прогнозах обильных мировых поставок. Хотя стоимость соевых бобов в Бразилии выросла в первые дни марта благодаря активным продажам фермеров, средняя цена февраля была ниже, чем в январе. Цены на соевый шрот снизились вместе с ценами на соевые бобы, но несколько более высокими темпами на фоне перспектив высокого предложения в ближайшие месяцы. Цены на пальмовое масло выросли из-за сезонно низкого производства в Малайзии. В то время как цены на соевое масло в США немного упали из-за конкуренции со стороны других видов сырья для биотоплива, цены на соевое масло в Аргентине и Бразилии выросли из-за низких сезонных поставок. Цены на черноморское подсолнечное масло снизились из-за высоких экспортных поставок, особенно из России, что создало необычно большую скидку на пальмовое масло.
Экспортные цены на сою (доллары США за метрическую тонну)
США | Аргентина | Бразилия | |
Февраль | $467 | $427 | $404 |
Март | $449 | $407 | $406 |
Изменение | ‐$18 | ‐$20 | +$2 |
Рисунок 5. Экспортные цены на сою
Экспортные цены на соевый шрот (долларов США за метрическую тонну)
США | Аргентина | Бразилия | |
Февраль | $430 | $423 | $413 |
Март | $399 | $381 | $386 |
Изменение | ‐$31 | ‐$42 | $27 |
Рисунок 6. Экспортные цены на соевый шрот
Экспортные цены на сою и пальмовое масло (доллары США за метрическую тонну)
США
Соевое масло |
Аргентина
Соевое масло |
Бразилия
Соевое масло |
Индонезия
Пальмовое масло |
Малайзия
Пальмовое масло |
|
Февраль | $1 079 | $802 | $810 | $880 | $845 |
Март | $1 067 | $847 | $841 | $925 | $885 |
Изменение | ‐$12 | +$45 | +$31 | +$45 | +$40 |
Рисунок 7. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло
Рисунок 8. Экспортные цены на растительное масло
Изменения прогноза для 2023/24 МГ (тыс. тонн)
Страна | Товар | Экспорт/ импорт | Предыдущая оценка | Текущая оценка | Изменение | Причина |
Бразилия | Соевый шрот | Экспорт | 20 500 | 20 100 | ‐400 | Снижение интереса к перспективам меньших урожаев и увеличение экспорта соевых бобов |
Соевое масло | Экспорт | 1 850 | 1 750 | ‐100 | ||
Соевые бобы | Экспорт | 100 000 | 103 000 | 3 000 | Сильные поставки в начале сезона | |
Канада | Рапс | Экспорт | 7 650 | 7 550 | ‐100 | Темпы торговли на сегодняшний день и усиление внутреннего кризиса |
Рапс | Импорт | 100 | 250 | 150 | Сильный импорт на сегодняшний день | |
Рапсовый шрот | Экспорт | 5 300 | 5 400 | 100 | Увеличение продаж и усиление экспорта в Китай | |
Рапсовое масло | Экспорт | 3 400 | 3 600 | 200 | Крупные поставки в США | |
Китай | Рапсовый шрот | Импорт | 2 300 | 2 400 | 100 | Сильный импорт в первом квартале |
Рапсовое масло | Импорт | 1 700 | 2 000 | 300 | ||
Пальмовое масло | Импорт | 6 400 | 6 200 | ‐200 | Снижение темпов торговли, увеличение поставок других растительных масел | |
Арахисовое масло | Импорт | 300 | 200 | ‐100 | Снижение темпов торговли, особенно с Суданом | |
Арахис | Импорт | 1 150 | 750 | ‐400 | Сильные экспортные поставки | |
Соевые бобы | Импорт | 102 000 | 105 000 | 3 000 | ||
ЕС | Семечки подсолнечника | Импорт | 2 600 | 2 700 | 100 | Сильные темпы торговли на сегодняшний день |
Подсолнечник | Импорт | 500 | 600 | 100 | ||
Индия | Соевый шрот | Экспорт | 1 200 | 1 400 | 200 | Сильные темпы торговли на сегодняшний день |
Пальмовое масло | Импорт | 9 300 | 9 200 | ‐100 | Увеличение внутренних поставок рапсового масла | |
Индонезия | Пальмовое масло | Экспорт | 28 200 | 27 700 | ‐500 | Снижение темпов торговли на сегодняшний день |
Малайзия | Пальмовое масло | Экспорт | 16 200 | 15 800 | ‐400 | Слабый спрос со стороны крупных покупателей |
Пальмовое масло | Импорт | 1 400 | 1 000 | ‐400 | Снижение спроса на рафинированную нефть | |
Пакистан | Пальмовое масло | Импорт | 3 850 | 3 700 | ‐150 | Медленные темпы торговли на сегодняшний день |
Филиппины | Соевый шрот | Импорт | 2 925 | 3 025 | 100 | Более высокие темпы импорта из США |
Россия | Рапс | Экспорт | 600 | 700 | 100 | Увеличение внутреннего производства |
Южная Африка | Соевые бобы | Экспорт | 400 | 250 | ‐150 | Перспективы меньшего урожая |
Судан | Арахис | Экспорт | 500 | 100 | ‐400 | Экспорт, пострадавший от войны |
Украина |
Соевые бобы | Экспорт | 2 900 | 3 100 | 200 | Более высокие темпы торговли на сегодняшний день |
Соевый шрот | Экспорт | 900 | 700 | ‐200 | Снижение дробления, снижение экспортных поставок | |
Подсолнечник | Экспорт | 500 | 400 | ‐100 | Более сильное измельчение семян внутри страны | |
США | Соевый шрот | Экспорт | 13 880 | 14 334 | 454 | Сильные темпы торговли на сегодняшний день |
Предыдущий отчет от 08 февраля 2024
Ваш комментарий
|
|