ОБЗОР НА 2024/25 ГОД

В этом месяце прогнозируется снижение мирового производства кукурузы, при этом сокращение в Европейском союзе, России, Сербии, Украине и Молдове более чем компенсирует рост в Соединенных Штатах. Прогнозируется снижение мировой торговли, поскольку снижение экспорта в Украину, Сербию, Россию, ЮАР, Европейский союз и Парагвай более чем компенсирует рост в Соединенных Штатах. Прогнозируется снижение мирового импорта, поскольку снижение прогнозов для Ирана, Вьетнама, Чили, Египта и Непала более чем компенсирует рост в Индии. Средняя сезонная цена на фермерскую продукцию в США снизилась на 10 центов до 4,20 доллара за бушель.

ОБЗОР НА 2023/24 ГОД

В этом месяце прогнозируется снижение мирового производства кукурузы, поскольку сокращение для Аргентины и Парагвая более чем компенсирует рост для Украины. Прогнозируется рост мировой торговли, поскольку увеличение экспорта для Соединенных Штатов, Украины и Пакистана более чем компенсирует сокращение для Аргентины и Парагвая. Прогнозируется снижение мирового импорта, поскольку снижение прогнозов для Европейского союза, Южной Кореи и Канады более чем компенсировало рост в Индии. Средняя сезонная цена на фермерские продукты в США не изменилась и составляет $4,65 за бушель.

ЦЕНЫ НА КУКУРУЗУ

Рисунок 1. Отдельные экспортные предложения, FOB

После июльского отчета WASDE экспортные заявки всех основных экспортеров выросли. Заявки США претерпели наименьшие изменения, всего на 1 долл. за тонну до 182 долл., и в настоящее время являются наиболее конкурентоспособными по цене в ожидании обильных поставок. По оценкам NASS, на неделю, заканчивающуюся 4 августа, 67 процентов урожая кукурузы будут в хорошем или отличном состоянии по сравнению с 68 процентами неделей ранее и 57 процентами годом ранее. Украинские заявки выросли на 19 долл. за тонну до 205 долл. Жаркая, сухая погода в Украине может повлиять на ожидания поставок для предстоящего урожая. Бразильские заявки выросли на 5 долл. за тонну до 192 долл., а аргентинские — на 4 долл. за тонну до 184 долл. Продажи и экспорт фермерской продукции в обеих странах были вялыми.

ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА

Высокий внутренний спрос на кукурузу в Индии сокращает экспорт, поскольку импорт резко возрос

Резкий рост внутреннего спроса на кукурузу в Индии резко сократил экспорт и привел к рекордному импорту в 2023/24 TY (октябрь-сентябрь). Факторами, обусловившими этот рост спроса, являются государственная политика в отношении этанола и растущий рынок птицы. Исторически Индия была чистым экспортером, поставляющим значительные объемы кукурузы в Южную и Юго-Восточную Азию. Впервые с 1999/00 Индия импортирует столько же кукурузы, сколько экспортирует.

Рисунок 2. Торговля кукурузой в Индии (октябрь-сентябрь)

Недавно Индия пересмотрела свою Национальную политику в отношении биотоплива 2018 года, включив кукурузу в качестве сырья, предложив ценовые стимулы для этанола на основе кукурузы. Сахар, основное сырье для этанола в Индии, столкнулся с правительственными ограничениями на использование для этанола после нескольких лет низкого производства, что еще больше стимулировало кукурузное сырье. Переход производителей этанола на кукурузу в качестве альтернативы совпадает с 10-процентным ростом спроса на корма со стороны растущего сектора птицеводства Индии. Впервые с 2019/20 года Индия импортировала иностранную кукурузу из Украины и Бирмы, где выращивание не-ГМ кукурузы соответствует ограничениям Индии на импорт ГМ. Кроме того, в июне Индия объявила об импорте кукурузы в объеме 500 000 тонн по тарифной квоте (TRQ) с 15-процентной пошлиной, чтобы удовлетворить этот резкий рост спроса.

Высокие мировые поставки способствовали падению мировых цен на кукурузу в 2023/24 году. Это снизило экспорт кукурузы из Индии, поскольку высокие внутренние цены стимулировали трейдеров сохранять поставки внутри страны. Индия была ключевым экспортером во Вьетнам, Непал и Бангладеш, экспортировав 2,8 млн тонн кукурузы в 2022/23 году, что составляет почти четверть совокупного импорта кукурузы этими странами. Однако экспорт из Индии в эти страны сократился на 86 процентов за первые 8 месяцев 2023/24 года по сравнению с прошлым годом. В ответ на это падение страны переключились на других экспортеров или стали больше полагаться на внутренние поставки.

Рисунок 3. Потребление кукурузы в Индии

Ожидается, что внутренний спрос останется высоким в 2024/25 году на фоне продолжающегося спроса со стороны секторов этанола и кормов. Индия попытается достичь целевых показателей Программы смешивания этанола с бензином (EBP) и пока не указала, когда будут сняты ограничения на сахар в этаноле. Прогнозируется, что экспорт на 200 000 тонн ниже, чем в 2023/24 году, что представляет собой долгосрочный сдвиг в торговой среде Индии, поскольку эти факторы продолжают сохраняться.

ИЗМЕНЕНИЯ В ТОРГОВЛЕ В 2024/25 году (1000 тонн)

ИЗМЕНЕНИЯ В ТОРГОВЛЕ В 2023/24 (1000 тонн) — на основе данных о торговле

Предыдущий отчет от 12 июля 2024