Прогноз на 2022/23 год

Мировое производство кукурузы прогнозируется на более низком уровне со значительным сокращением в Аргентине и Европейском союзе, которое превышает значительный рост в России. В этом месяце прогнозируется снижение мировой торговли, поскольку снижение экспорта из Аргентины, Бирмы, Мексики и Сербии лишь частично компенсируется увеличением экспорта из России и Украины. Прогнозируется, что мировой импорт в этом месяце немного снизится, при этом сокращение в Египте, Таиланде, США и Венесуэле превысит увеличение импорта в ЕС, Турцию и Уругвай. Средняя сезонная цена фермы в США не изменилась и составляет 6,60 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

После мартовского отчета WASDE ставки США выросли, а ставки Бразилии и Украины немного снизились. Заявки Аргентины практически не изменились. Заявки США составили 298 долларов за тонну, что на 11 долларов больше. Продажи в Китай выросли с начала марта, что улучшило перспективы экспорта США и частично поддержало более высокие цены. Бразильские заявки снизились на 5 долларов за тонну до 288 долларов.

Апрель станет критическим месяцем для выращивания сельскохозяйственных культур в центрально-западной части Бразилии, ключевом регионе выращивания кукурузы. Заявки Аргентины составили 301 доллар за тонну, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем. Повышенные цены на аргентинскую кукурузу отражают нехватку предложения из-за повсеместной засухи. Заявки Украины составили $243/т, снизившись на $13. Большие объемы наземного экспорта партнерам в Европейском союзе и устойчивый экспорт в рамках Черноморской зерновой инициативы (BSGI), срок действия которой был продлен 18 марта не менее чем на 60 дней, способствуют снижению цен.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу

Спрос Мексики на американскую кукурузу остается высоким

Рисунок 2. Обязательства США по экспорту кукурузы в Мексику (сентябрь-март)

За первые 7 месяцев 2022–2023 годов (сентябрь 2022–март 2023) совокупные отгрузки и продажи кукурузы из США в Мексику достигли 13,5 млн тонн. Это третий по величине уровень за всю историю наблюдений, что свидетельствует о высоком спросе Мексики на поставки из США. Мексика является крупнейшим рынком экспорта кукурузы из США, на нее приходится более четверти всего экспорта кукурузы США в 2021/22 году.

Устойчивый спрос Мексики на импорт кукурузы из США объясняется растущим спросом на продукцию животноводства. Большая часть производимой в Мексике кукурузы – это белая кукуруза для пищевых целей, но 90-95 процентов желтой кукурузы, необходимой для кормления животных и некоторых промышленных целей, импортируется из Соединенных Штатов.

Недостаток воды в богарных районах (которые составляют две трети посевных площадей Мексики) ограничивает производство кукурузы, что требует значительного импорта желтой кукурузы из Соединенных Штатов для удовлетворения растущего спроса на корма. Более того, по данным IGC, поставки из США предлагают конкурентоспособные цены со средними ценами на американскую кукурузу на уровне 265 долларов за тонну за последний год на 10-20 долларов за тонну дешевле, чем цены из Аргентины и Бразилии соответственно.

Конкурентоспособному ценообразованию способствует Соглашение между США, Мексикой и Канадой (USMCA) и недорогая логистика благодаря железнодорожной инфраструктуре США и Мексики. USMCA поддерживает беспошлинную и бесквотную торговлю между Соединенными Штатами и Мексикой. Железнодорожное сообщение является надежным: 60 процентов экспорта кукурузы из США в Мексику будет осуществляться по железной дороге в 2022 году, согласно отчету AMS Mexico Transportation Cost.

Доступность вариантов транзита позволяет экспортерам частично компенсировать последствия транспортных сбоев, таких как высокие затраты из-за узких мест в логистике во время пандемии COVID-19 или увеличение расходов на баржи из-за более низкого уровня воды в Миссисипи. По данным IGC, средние фрахтовые цены на поставки кукурузы из США в тот же пункт назначения в Мексике были на 20-40 долларов за тонну дешевле, чем поставки из Бразилии или Аргентины в период с сентября по март за последние 4 года.

Изменения на мировом рынке для 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 08 марта 2023