ОБЗОР 2024/25 ГОДА

Мировое производство фуражного зерна прогнозируется на рекордно высоком уровне, поскольку увеличение производства ячменя, проса, смешанных зерновых культур, сорго, овса и ржи более чем компенсирует спад производства кукурузы. Производство грубого зерна в Европейском Союзе, Бразилии и Китае прогнозируется выше, в то время как в США, Украине и Аргентине оно снизится.

По сравнению с 2023/24 годом ожидается рост мирового потребления фуражного зерна, в первую очередь за счет увеличения потребления кормов, поскольку потребление FSI мало изменилось. Конечные запасы грубого зерна практически не изменились, а запасы сорго и сорго увеличились. смешанное зерно сбалансировано снижением цен на рожь, кукурузу и ячмень.

Рисунок 1. Мировое производство основных видов грубого зерна увеличивается

Рисунок 2. Мировое производство кукурузы прогнозируется на секунду от рекорда

Мировой прогноз по кукурузе предполагает снижение производства и торговли, но рост потребления. Ожидается, что после достижения рекорда в 2023/24 году производство в США будет снижаться из года в год из-за сокращения площадей. Производство кукурузы в Бразилии прогнозируется выше, тогда как в Аргентине и Украине прогнозируется снижение. Сильно засушливые условия окажут негативное влияние на производство в ряде стран Африки к югу от Сахары. Несмотря на общее снижение, мировое производство по-прежнему прогнозируется на втором по величине уровне за всю историю — 1,22 миллиарда тонн. Ожидается, что мировая торговля сократится из-за сокращения экспортных поставок со стороны некоторых экспортеров, но прогнозируется, что мировое потребление вырастет при сохранении спроса на корма для животных. Конечные запасы практически не изменились: увеличились запасы в США и Китае, в Украине упали до более нормального уровня, а в Бразилии и Индии объемы реализации снизились из-за активного внутреннего потребления.

Рисунок 3. Доля мирового экспорта кукурузы (октябрь-сентябрь)

Мировые перспективы по ячменю предусматривают рост производства, потребления и торговли. Прогнозируется рост производства, поскольку более высокие урожаи в Европейском Союзе, Ираке, Канаде и Сирии компенсируют меньшие урожаи в Украине, России, Турции, Марокко и США. Прогнозируется, что мировое потребление превысит оценку на 2023/24 год, при этом ожидается большее потребление как для кормов, так и для использования FSI. Мировая торговля растет, поскольку увеличение экспорта в Европейский Союз, Аргентину и Казахстан перевешивает сокращение экспорта в Австралию. Поскольку мировое производство почти равно мировому потреблению, прогнозируется, что к концу 2024/25 года мировые конечные запасы практически не изменятся.

Рисунок 4. Мировой экспорт ячменя (октябрь-сентябрь)

Глобальный прогноз по сорго предполагает рост производства, потребления, торговли и конечных запасов. Прогнозируется рост производства, поскольку более высокие урожаи в Нигерии, Аргентине, США и Австралии более чем компенсируют сокращение в Индии, Сенегале и Зимбабве. Прогнозируется, что мировое потребление повысится из-за растущего использования кормов в США, Китае и Бразилии, а также резкого роста использования FSI в Нигерии, а также в Судане. Прогнозируется, что мировая торговля сорго будет расти за счет увеличения экспорта из Австралии и США. По прогнозам, в 2024/25 году импорт Китая составит более 80 процентов мирового импорта. Конечные запасы прогнозируются выше, поскольку рост производства опережает рост потребления.

Рисунок 5. Мировой экспорт сорго (октябрь-сентябрь)

Что касается мелкозерновых, производство овса прогнозируется выше, главным образом, за счет увеличения производства в Канаде и Европейском Союзе. Производство ржи незначительно выросло по сравнению с более крупным урожаем в России. Прогнозируется, что мировое потребление овса увеличится, а ржи практически не изменится. Мировая торговля овсом также практически не изменилась, тогда как мировая торговля рожью прогнозируется снижением из-за снижения экспорта из России. Конечные запасы овса прогнозируются незначительно, поскольку производство превышает потребление. Мировые конечные запасы ржи, по прогнозам, снизятся до исторически низкого уровня.

Рисунок 6. Мировой экспорт овса (октябрь-сентябрь)

Отдельные импортеры (1000 тонн)

Рисунок 7. Мировой импорт грубого зерна (октябрь-сентябрь)

Импорт кукурузы, ячменя и сорго в Китай, согласно прогнозам, в 2024/25 году составит 41,0 миллиона тонн, что незначительно выше пересмотренной оценки на 2023/24 год, поскольку более высокий импорт сорго компенсирует неизменный импорт кукурузы и несколько более низкий импорт ячменя.

Рисунок 8. Использование кукурузы в Китае (октябрь-сентябрь)

Рисунок 9. Импорт Китая (октябрь-сентябрь)

• Импорт кукурузы в 2024/25 году не изменится, поскольку обильные мировые запасы кукурузы и благоприятная импортная маржа в Южном Китае продолжают поддерживать ожидания устойчивого спроса на импортируемую кукурузу. В период с октября 2023 по март 2024 года Китай импортировал 18,5 млн тонн кукурузы, что почти соответствует годовому объему в 2022/23 году.

• Ожидается, что импорт ячменя снизится по сравнению с более высокой оценкой на 2023/24 год, поскольку увеличение мировых поставок ячменя компенсируется более слабыми прогнозами по производству в Австралии, основном торговом партнере Китая.

• Ожидается, что импорт сорго умеренно вырастет в 2024/25 году, поскольку увеличение общих поставок в США, Австралии и Аргентине поддерживает благоприятные экспортные цены во всем мире.

• Учитывая прогнозируемый рост производства кукурузы и устойчивый импорт кукурузы в 2024/25 году, ожидается, что использование кукурузы на корм вырастет почти на 3 процента до 231,0 миллиона тонн по сравнению с оценкой 2023/24 года. Конечные запасы также увеличены до 212,8 миллиона тонн, что почти на 1 процент больше, чем прогноз на 2023/24 год.

Импорт кукурузы в Японию прогнозируется на уровне 15,5 млн тонн. Ожидается, что импорт кукурузы в Южную Корею увеличится на 100 000 тонн до 11,7 миллиона в 2024/25 году на фоне снижения мировых цен на кукурузу. Скромный рост также ожидается на Тайване, поскольку высокий спрос на корма увеличит импорт на 100 000 тонн до 4,7 миллиона тонн, уровень, не достигнутый с 2006/07 года.

Производство кукурузы в Евросоюзе прогнозируется на уровне 18,0 млн тонн, что на 3,0 млн меньше, чем в предыдущем году. Прогнозируется, что внутреннее производство кукурузы вырастет почти на 4,0 миллиона тонн, а поставки других зерновых на корм будут более обильными, чем в 2023/24 году.

Импорт кукурузы в Мексику прогнозируется на рекордных 21,8 миллиона тонн, увеличившись на 700 000 тонн. Хотя внутреннее производство прогнозируется выше, чем урожай 2023/24 года, пострадавший от засухи, ожидается, что оно будет ниже уровня последних лет. Поскольку Мексика использует запасы для стабилизации текущего года, в 2024/25 году потребуется дальнейший импорт для поддержки умеренного роста потребления.

Рисунок 10. Импорт кукурузы, 5 крупнейших регионов (октябрь-сентябрь)

Прогнозируется, что на Ближнем Востоке и в Северной Африке импорт кукурузы в 2024/25 году вырастет на 2 и 6 процентов соответственно, до 37,8 млн тонн.

Прогнозируется, что импорт иранской кукурузы и ячменя вырастет по сравнению с пересмотренными оценками на 2023/24 год. Совокупный импорт кукурузы и ячменя в Турцию прогнозируется выше, чем в предыдущем году, при этом ожидается, что сокращение внутреннего производства будет способствовать увеличению импорта. Импорт ячменя в Саудовскую Аравию прогнозируется на уровне 3,0 млн тонн по сравнению с оценкой на 2023/24 год; импорт кукурузы, по прогнозам, вырастет до 4,6 млн. штук. Низкие мировые цены на кукурузу одновременно увеличивают спрос на кукурузу и одновременно снижают спрос на ячмень в качестве корма.

Импорт кукурузы в Египет прогнозируется на уровне 8,0 млн тонн в 2024/25 году, что является небольшим увеличением по сравнению с оценкой предыдущего года. Импорт кукурузы в 2023/24 году оценивается в 7,5 млн тонн, поскольку улучшение поставок иностранной валюты способствует ранее сдерживаемому спросу на импорт. Продолжающееся восстановление животноводства и птицеводства после нескольких лет серьезных сбоев будет продолжать сдерживать спрос на импорт в Египте по сравнению с прошлым периодом. Прогнозируется, что в Алжире, Марокко и Тунисе импорт кукурузы вырастет на фоне устойчивого роста спроса на корма, особенно для птицы. Ожидается, что импорт ячменя во всех трех странах будет стабильным, поскольку улучшение поставок в Европейский Союз способствует возобновлению торговли.

Прогнозируется, что в 2024/25 году импорт кукурузы в Юго-Восточную Азию увеличится на 2 процента, до 19,4 миллиона тонн.

Импорт кукурузы во Вьетнам вырос на 500 000 тонн до 12,0 миллионов, поскольку сильные экспортные поставки в ключевых странах-партнерах Аргентине и Бразилии поддерживают устойчивый рост спроса на кукурузные корма. Расширение поставок кукурузы Safrinha в Бразилию и восстановление поставок кукурузы в Аргентине в 2023/24 году ускоряют восстановление до уровня импорта, который последний раз наблюдался в 2020/21 году. Импорт кукурузы в Малайзию прогнозируется на уровне 3,7 млн тонн в 2024/25 году, поскольку внутренний спрос на корма продолжает восстанавливаться на фоне снижения экспортных цен на кукурузу. Импорт кукурузы в Таиланд прогнозируется на уровне 1,5 миллиона тонн, что на 100 000 тонн меньше, чем прогноз 2023/24 года, из-за ограниченных экспортных поставок в Бирму.

Отдельные экспортеры (1000 тонн)

Рисунок 11. Экспорт кукурузы (октябрь-сентябрь)

Производство кукурузы в США выросло на 1,0 млн тонн до 55,0 млн благодаря некоторому снижению глобальной конкуренции и ожиданию снижения цен. Американская кукуруза продолжает конкурировать с бразильской и украинской кукурузой в Китае. Однако, если в 2024/25 году снова будет наблюдаться активная торговля между Китаем и Бразилией, американская кукуруза, вероятно, сможет сохранить или увеличить долю рынка в других частях мира, как это произошло в этом году. Прогнозируется рост производства сорго на 100 000 тонн до 6,3 миллиона. Несмотря на улучшение производства сорго в США, ожидается, что поставки из конкурентов Аргентины и Австралии будут несколько выше.

Производство кукурузы в Бразилии осталось без изменений и составило 51,0 млн тонн. Хотя прогнозируется, что внутреннее производство увеличится с 2023/24 года, начальные запасы на 2024/25 год, как ожидается, будут намного ниже. Ожидается, что спрос на внутреннем рынке также будет выше. Помимо скромного роста потребления кормов и остаточных продуктов, потребление FSI также пересмотрено в сторону увеличения из-за увеличения использования кукурузы для производства этанола.

Производство кукурузы в Аргентине прогнозируется на уровне 37,0 млн тонн, что на 1,0 млн больше, чем пересмотренный прогноз на 2023/24 год. Прогнозируется, что после засухи 2022/23 маркетингового года производство в 2023/24 году (март 2024 г. – февраль 2025 г.) восстановится, и часть этих поставок будет экспортирована в начале 2024/25 г. (октябрь 2024 г. – сентябрь 2025 г.). Прогнозируется, что производство в 2024/25 году будет снижаться из года в год на более низких площадях, поскольку ожидается, что фермеры будут расширять площади сои. Прогнозируется умеренный рост экспорта ячменя и сорго в связи с увеличением производства.

Производство кукурузы в Украине сократилось на 2,0 миллиона тонн по сравнению с пересмотренной оценкой на 2023/24 год до 24,0 миллиона тонн. Прогнозируется снижение производства из-за сокращения площадей и урожайности, а также ожидается, что крупные начальные запасы будут сокращены. Создание собственного морского экспортного коридора Украины существенно улучшило ее возможности по отправке зерна после выхода России из Черноморской зерновой инициативы, которая длилась с июля 2022 года по июль 2023 года. Ожидается, что более активное использование украинских черноморских портов позволит получить доступ к более широкому кругу поставок зерна. экспортных направлений в 2024/25 году, поскольку спрос в ЕС, вероятно, упадет.

Производство кукурузы в Индии снизилось на 200 000 тонн по сравнению с пересмотренной оценкой на 2023/24 год до 600 000 тонн на фоне ожиданий роста внутреннего потребления. Прогнозируемый рост спроса на корма для внутреннего использования приведет к сокращению экспортных поставок. Снижение мировых цен на кукурузу и относительно высокие внутренние цены на кукурузу еще больше ослабят стимулы для экспорта кукурузы.

Производство австралийского ячменя сократилось на 1,6 миллиона тонн по сравнению с пересмотренной оценкой на 2023/24 год до 5,4 миллиона тонн из-за сокращения экспортных поставок. Австралийский ячмень пользуется высоким спросом на импорт из Восточной Азии, особенно из Китая, как доступное фуражное зерно. Однако сокращение запасов после высокого спроса в 2023/24 году и уровня производства ниже среднего за 5 лет, вероятно, ограничит экспорт ячменя из Австралии.

В Евросоюзе прогнозируется рост производства ячменя на 1,3 млн тонн до 7,5 млн. Прогнозируется, что производство ячменя увеличится почти на 7,0 млн тонн по сравнению с предыдущим годом. Учитывая прогнозы Австралии о сокращении экспортных поставок, ожидается, что ячмень из ЕС частично восполнит этот дефицит.

ОБЗОР НА 2023/24 ГОД

Мировое производство кукурузы мало изменилось, поскольку более высокие урожаи в Индии, Вьетнаме, Украине, Танзании и Кении компенсировали сокращение производства в Аргентине, Бразилии, Парагвае, Нигерии и Бирме. Мировая торговля немного снизилась, поскольку меньший экспорт из Аргентины, Бразилии, Бирмы и Парагвая более чем компенсировал рост экспорта из Украины и Турции. Мировой импорт снижается из-за сокращения поставок в Бразилию, Египет, Израиль, Малайзию и Марокко, что компенсирует рост поставок во Вьетнам и Алжир. Средняя сезонная цена сельскохозяйственной продукции в США снизилась на 5 центов до $4,65 за бушель.

ЦЕНЫ НА КУКУРУЗУ

После апрельского отчета WASDE экспортные заявки для всех основных экспортеров выросли. Предложения в Аргентине выросли на 14 долларов за тонну до 204 долларов, поскольку давление вредителей снизило прогноз производства из-за снижения урожайности. Бразильские предложения выросли на 16 долларов США за тонну до 215 долларов США, поскольку ожидания урожая шафриньи в Бразилии пересматриваются на фоне сокращения посевных площадей. Предложения в США также выросли на 11 долларов за тонну до 204 долларов на фоне сильных данных об экспортных продажах и неопределенности погоды в США. Украинские предложения выросли на 10 долларов за тонну до 187 долларов на фоне высокого спроса, наблюдавшегося в предыдущем месяце, что привело к росту цен. Украинские предложения остаются наиболее конкурентоспособными из четырех крупнейших экспортеров.

Рисунок 12. Отдельные экспортные предложения, FOB

ИЗМЕНЕНИЯ ТОРГОВЛИ В 2023/24 ГОДУ (1000 МТ)

Предыдущий отчет от 11 апреля 2024