Прогноз на 2023/24 год

Прогнозируется рост мирового производства кукурузы в Украине и Замбии. Прогнозируется, что мировая торговля вырастет, так как рост для Украины и Бразилии более чем компенсирует более слабый экспорт из Аргентины. Прогнозируется, что мировой импорт увеличится из-за повышения спроса со стороны Европейского Союза. Средняя сезонная цена на фермы в США остается неизменной и составляет 4,80 доллара за бушель.

Прогноз на 2022/23 год

Мировое производство кукурузы, по прогнозам, увеличится, так как более высокие урожаи в Бразилии, Индии и Южной Африке компенсируют сокращение в Аргентине и Мексике. Прогнозируется скромный рост мировой торговли, при этом увеличение экспорта для Украины, Европейского Союза и Южной Африки более чем компенсирует сокращение экспорта из Аргентины и США. Мировой импорт незначительно снизился из-за сокращения импорта в Соединенные Штаты. Средняя сезонная цена фермы в США не изменилась и составляет 6,60 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

После майского отчета WASDE ставки США и Бразилии выросли, а ставки Аргентины и Украины немного снизились. Заявки США выросли на 3 доллара за тонну до 272 долларов, что мало изменилось по сравнению с прошлым месяцем, хотя в последнее время цены выросли в ответ на засушливые условия в западном и центральном кукурузных поясах. Бразильские предложения выросли на 5 долларов за тонну до 245 долларов за устойчивый спрос на предстоящий рекордный урожай. Заявки Аргентины составили 241 доллар за тонну, что на 11 долларов меньше, чем в прошлом месяце. Ожидания больших поставок в Бразилию вынуждают аргентинских поставщиков предлагать более низкие цены, чтобы оставаться конкурентоспособными, несмотря на дефицит поставок. Заявки Украины составили 215 долларов за тонну, снизившись на 10 долларов. Неопределенность вокруг новых экспортных ограничений в ЕС, эскалация СВО и будущее Черноморской зерновой инициативы (BSGI) сохранили скидку на украинскую кукурузу по сравнению с кукурузой других стран.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу

Южная Африка увеличивает экспорт кукурузы в Китай

Рисунок 2. Экспорт кукурузы из Южной Африки в Китай (октябрь-сентябрь)

С начала 2023 года Южная Африка экспортировала более 100 000 тонн кукурузы в Китай, что является самым большим объемом от ведущего производителя кукурузы в Африке с момента подписания протокола об экспорте в 2014 году. Обильные экспортные запасы в Южной Африке и продолжающийся спад на Южноафриканском ранде хорошо совпали с устойчивым спросом в Китае.

Ожидается, что общее производство кукурузы в 2022/23 году достигнет 17,0 млн тонн, из которых, по прогнозам, Южная Африка экспортирует 3,7 млн тонн. Хотя это небольшое снижение по сравнению с рекордом, достигнутым в 2021/22 году, это увеличение производства оказало понижательное давление на экспортные цены на кукурузу из Южной Африки, что позволило стране стать конкурентоспособной по цене на мировом рынке кукурузы. Это изобилие поставок сопровождалось устойчивым снижением стоимости ранда по отношению к доллару. Ранд упал более чем на 15 процентов с начала 2023 года.

Официальные торговые данные показывают, что стоимость партии 50 000 тонн желтой кукурузы в марте составляла всего 318 долларов за тонну. В том же месяце данные китайской таможни показали, что удельная стоимость кукурузы из Бразилии и Украины была выше более чем на 30 долларов за тонну.

По сравнению с размером спроса в Китае недавние закупки чуть более 100 000 тонн желтой кукурузы невелики. Однако Китай активно стремится добавить новых поставщиков кукурузы отчасти из-за продолжающейся СВО на Украине и неконкурентоспособных цен у своего главного поставщика, США. Бирма, экспортер сопоставимого размера с Южной Африкой, получила фитосанитарные разрешения от Китая 18 февраля 2022 года, что позволило начать трансграничную торговлю кукурузой. Первая отгрузка, зарегистрированная в 2022 году, составила всего 16 000 тонн. Тем не менее, маркетинговые данные Китайской таможни за текущий год показывают, что импорт кукурузы из Бирмы составляет более 300 000 тонн, что превышает объем экспорта за предыдущие 3 года без учета фитосанитарного протокола. Южная Африка также могла бы извлечь выгоду из возобновления интереса к этому партнерству.

Изменения на мировом рынке для 2023/24 МГ (тыс. тонн)

Изменения на мировом рынке для 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 12 мая 2023