Направление экспорта кукурузы из США меняется, поскольку Бразилия захватывает рынок Китая

По состоянию на 22 февраля 2024 года поставки и непогашенные продажи (обязательства) кукурузы в США достигли 38 миллионов метрических тонн в 2023/24 году (сентябрь-август). Рекордное производство кукурузы в США и большие запасы способствовали снижению экспортных цен на кукурузу в США почти на треть по сравнению с прошлым годом, что повысило конкурентоспособность США и поддержало прогнозируемый экспорт в 2023/24 году.

Рисунок 1. Выдающиеся продажи кукурузы в США, 22 февраля (сентябрь-февраль)

Рисунок 2. Отгрузка кукурузы в США, 22 февраля (сентябрь-февраль)

В списке новых покупателей отсутствует Китай. С мая 2022 года новое фитосанитарное соглашение открыло возможность торговли кукурузой между Бразилией и Китаем, что усилит конкуренцию в Китае позднее в этом году. На сегодняшний день обязательства США по кукурузе составляют всего 1,7 миллиона тонн, что на 3,0 миллиона меньше, чем в 2022/23 году, и лишь малая часть от 17,0 миллионов тонн Китая на тот же момент в 2020/21 году. Такое резкое падение в основном связано с рекордным урожаем кукурузы Сафринья в Бразилии в 2023 году, что сделало поставки в Бразилию чрезвычайно конкурентоспособными в начале текущего маркетингового года в США.

С августа 2023 года по январь 2024 года Бразилия экспортировала 45,2 миллиона тонн кукурузы, треть от общего объема пришлось на Китай. По данным китайской таможни, в период с сентября по декабрь 2023 года на бразильскую кукурузу приходилось почти 85 процентов импорта. создавая конкуренцию торговле кукурузой в США в 2024/25 году.

Увеличение поставок из Бразилии в Китай привело к сокращению поставок, доступных для других покупателей, что открыло новые возможности для американских экспортеров для заполнения рынков, на которые Бразилия поставлялась в прошлом году, а также позволило торговле США еще больше поддержать рекордный спрос в Мексике.

Мексика уже много лет является крупнейшим покупателем кукурузы в США. В 2023/24 году (октябрь-сентябрь) импорт Мексики прогнозируется на рекордных 20,6 млн тонн. Растущий потребительский спрос на продукцию животноводства продолжает поддерживать спрос на корма в Мексике. Продолжающаяся засуха и сокращение количества воды, доступной для орошаемой озимой кукурузы, также препятствуют поставкам кукурузы на внутренний рынок Мексики, что еще больше стимулирует импорт. Общий объем проверенной кукурузы для экспорта в Мексику в этом маркетинговом году составил 9,4 миллиона тонн, что на 3,1 миллиона тонн больше, чем в 2022/23 году, и на 38 процентов выше, чем в среднем за 5 лет. По закону грузовые и железнодорожные перевозки не подлежат проверке.

Рисунок 3. Поставки кукурузы в США (сентябрь-февраль)

Рисунок 4. Экспорт кукурузы из Бразилии (октябрь-январь)

В Колумбии возобновление поставок из США и преимущество беспошлинного доступа наряду с более слабым экспортом Аргентины в 2022/23 году привели к восстановлению объемов. В период с октября по декабрь 2023 года Колумбия импортировала около 90 процентов поставок из США по сравнению с 70 процентами из Бразилии в октябре-декабре 2022 года. Доля рынка США резко упала в 2022/23 году на фоне высоких цен и преференциального доступа, предоставленного Бразилии в рамках Андской системы ценовых диапазонов.

Обязательства на давних рынках Восточной Азии, включая Японию, Южную Корею и Тайвань, также восстанавливаются из года в год. Более низкие цены на кукурузу в 2023/24 году компенсировали более высокие затраты на транспортировку кукурузы для отправки из портов на северо-западе Тихого океана. Эти порты предлагают более короткие сроки доставки, чем в Аргентине или Бразилии, сохраняя качественные характеристики и сокращая задержки на этих полностью зависимых от импорта рынках.

Некоторые препятствия для американских экспортеров по-прежнему будут сохраняться до конца года. Прогнозируется, что после серьезной засухи в 2022/23 году (март-февраль) экспорт Аргентины восстановится и усилит конкуренцию Соединенным Штатам в ближайшие месяцы.

Экспорт кукурузы из США прогнозируется на уровне 53,3 млн тонн в 2023/24 маркетинговом году (сентябрь-август) и 54,0 млн тонн в 2023/24 торговом году (октябрь-сентябрь), что не изменилось по сравнению с прогнозом прошлого месяца.

ОБЗОР НА 2023/24 ГОД

В этом месяце прогнозируется снижение мирового производства кукурузы, в первую очередь за счет небольших урожаев в Мексике, Южной Африке, Украине и Венесуэле. Прогнозируется небольшое снижение мировой торговли, поскольку рост экспорта Аргентины и Украины не компенсирует сокращение экспорта в Бразилию, Индию и Южную Африку. Мировой импорт снижается, поскольку сокращение поставок в Европейский Союз, Саудовскую Аравию и Израиль более чем компенсирует рост поставок в Мексику и Венесуэлу. Среднесезонная цена сельскохозяйственной продукции в США снизилась на 5 центов до $4,75 за бушель.

ЦЕНЫ НА КУКУРУЗУ

Рисунок 5. Динамика экспортных цен на кукурузу

После февральского отчета WASDE экспортные заявки для всех основных экспортеров продолжали снижаться на фоне обильных мировых поставок. Предложения по Аргентине, Бразилии и Соединенным Штатам сейчас находятся, по сути, на паритете. Предложения Аргентины снизились на 15 долларов за тонну до 185 долларов; Перспективы производства в Аргентине остаются благоприятными для значительного увеличения экспортных поставок в годовом исчислении. Бразильские предложения снизились на 18 долларов за тонну до 186 долларов. Экспорт прошлого сезона подошел к концу, и рынок ожидает шафриньи нового сезона. Украинские предложения снизились на 5 долларов за тонну до 168 долларов, поскольку Украина продолжает экспортировать через свои порты Одессы. Предложения в США снизились на 10 долларов за тонну до 188 долларов, поскольку внутренние запасы остаются обильными.

ОСОБЕННОСТЬ РЫНКА

Импорт Индонезии увеличился на фоне растущего спроса

Рисунок 6. Импорт кукурузы в Индонезию по поставщикам (октябрь-сентябрь)

Импорт кукурузы в Индонезию на 2023/24 год (октябрь-сентябрь) пересмотрен до 1,2 миллиона тонн, что на 33 процента больше, чем в прошлом году, и является 8-летним максимумом. Драйверами являются снижение мировых цен на кукурузу и рост спроса на корма со стороны индонезийского сектора птицеводства и производства этанола.

Выгодные цены сыграли большую роль в увеличении импорта Индонезии. За последние 5 лет 69 процентов импорта кукурузы в Индонезию приходилось на Аргентину и 23 процента на Бразилию, которая часто является поставщиком в начале сезона до начала аргентинского маркетингового года в марте. Девальвация песо в Аргентине в 2023/24 году, падение цен на кукурузу с 306 долларов за тонну до 251 доллара за тонну в годовом исчислении, а также увеличение поставок делают Аргентину привлекательным местом происхождения для Индонезии.

Увеличение спроса на корма, особенно со стороны растущего сектора птицеводства, в сочетании с новыми мощностями по производству этанола еще больше стимулировало импорт. Министерство сельского хозяйства Индонезии оценивает поголовье бройлеров в 3,2 миллиарда птиц в 2022 году с прогнозом роста на 8,5 процентов в год с 2020/21 по 2023/24 год. Кроме того, возвращение состава кормов в Индонезии к историческим нормам в 50-60 процентов кукурузы может еще больше повысить спрос. Хотя пшеница является еще одним компонентом рецептуры кормов, торговая политика затрудняет импорт пшеницы фуражного качества.

Учитывая более низкие мировые цены на кукурузу, стимулирующие более высокие доли кукурузы в кормах, а также работу двух новых заводов по производству этанола мощностью 300 000 тонн, низкие внутренние поставки приводят к росту цен на кукурузу выше правительственной базовой цены от 318 до 446 долларов за тонну. Стремясь контролировать инфляцию, Национальное логистическое агентство Индонезии (BULOG) объявило о дополнительном импорте примерно на 500 000 тонн.

ИЗМЕНЕНИЯ ТОРГОВЛИ В 2023/24 ГОДУ (1000 МТ)

Предыдущий отчет от 08 февраля 2024