Прогноз мирового производства на 2017/18 год поднят в связи с ростом российского урожая. Объемы мировой торговли остаются рекордными, изменения импорта в основном компенсируют друг друга. Рост экспорта для Аргентины нивелируется сокращением для ЕС, который, как все еще ожидается, станет крупнейшим экспортером в мире. Для США прогнозируется рост импорта, а экспорт остается неизменным. Среднесезонная фермерская цена повышена на 0,05 доллара США до уровня 4,30 доллара за бушель.

Мировое производство для 2016/17 г., уже находящееся на рекордном уровне,  незначительно увеличено. Глобальная торговля немного пересмотрена в сторону повышения, основные изменения включают рост импорта для Бразилии и Чили и его снижение для Эфиопии и Ирана. Экспорт для Аргентины и Украины поднят. Импорт для США незначительно увеличен, а среднесезонная фермерская цена в США остается неизменной на уровне 3,90 долл. США за бушель.

Цены:

Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB в США.

На внутреннем рынке США: цены на пшеницу были смешанными в мае, Hard Red Winter (HRW) прибавила 4 долл. / т до 201 долл., а Hard Red Spring (HRS) выросла на 10 долл. / т до 262 долл. США. HRS продолжает расти в связи с дефицитом высокобелковой пшеницы и озабоченностью по поводу сухой погоды в регионах производства яровой пшеницы. С другой стороны, Soft Red Winter (SRW) и Soft White Winter (SWW) снизились на $ 2 / т до $ 178 и на $ 8 / т до $ 185 соответственно.

Конкурентоспособность цен на пшеницу в США значительно улучшилась в 2016/17 году

Рисунок 2. Динамика цен FOB основных экспортеров пшеницы

Ценовая конкурентоспособность пшеницы в США по сравнению с другими поставщиками оказала значительное влияние на общий объем экспорта в последние годы. В течение почти всего 2015/16 американского маркетингового года (июнь-май) разница в цене  на американскую пшеницу Hard Red Winter (HRW) держалась на уровне около 30 долларов США за тонну по сравнению с ЕС и Причерноморьем из-за обильных запасов конкурентов  и сильного доллара. Эта ценовая разница, особенно в сочетании с логистическими и территориальными преимуществами ЕС и Черноморского региона, блокировали доступ Соединенных Штатов к крупнейшим рынкам пшеницы в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Кроме того, доля США также сократилась на традиционных рынках, таких как Мексика и Нигерия, поскольку покупатели получали пшеницу по более низким ценам. Эта конкуренция сократила экспорт пшеницы из США до самого низкого уровня за 44 года, что привело к накоплению обильных запасов.

В конце 2015/16 г. – начале 2016/17 г. цены в США стали более конкурентоспособными из-за богатого внутреннего урожая и сокращения объемов производства пшеницы в ЕС. Поздние дожди уменьшили объем и качество французского урожая, предоставив Соединенным Штатам возможность поставлять пшеницу в Северную Африку. Это позволило Соединенным Штатам экспортировать 853 000 тонн в Марокко по сравнению с только 20 000 годом ранее. Совокупный импортный спрос в Марокко был увеличен в 2016/17 году из-за суровой засухи. Аналогичным образом, экспорт в Алжир достиг 684 000 тонн по сравнению с 90 000 в предыдущем году. Под влиянием крупных запасов и более конкурентоспособных цен также восстановился экспорт из США как в Мексику, так и в Нигерию. Совокупный экспорт США в 2016/17 году оценивается примерно на одну треть выше уровня предыдущего года, что делает США крупнейшим экспортером впервые за 4 года.

Ожидается, что в 2017/18 году ЕС вернет себе первое место в качестве ведущего мирового экспортера, учитывая его значительно выросший урожай. С другой стороны, Соединенные Штаты, по прогнозам, соберут гораздо меньший урожай, который компенсируется крупнейшими начальными запасами за 29 лет. Экспорт США прогнозируется несколько ниже в свете крупных запасов ЕС и продолжающейся конкуренции со стороны России, которая, по прогнозам, станет вторым по величине экспортером. Тем не менее, экспорт пшеницы из США, как ожидается, будет оставаться значительно выше уровня 2015/16 на основе стабильного глобального спроса и обильных начальных запасов.

Изменения на мировом рынке в 2017/18 МГ.

Среди импортеров

• Иран – сокращение на 500 000 тонн до 1,5 миллиона из-за обильных внутренних запасов.
• Южная Африка – увеличение на 200 000 тонн до 1,8 миллиона на основе уменьшения ожидаемого урожая.
• США – рост на 200 000 тонн до 3,5 миллионов, что отражает дефицит высокопротеиновой пшеницы.

Среди экспортеров

• Аргентина – рост на 500 000 тонн до 11,5 млн. из-за улучшения прогноза урожая.
• Европейский союз – сокращение на 500 000 тонн до 30,5 миллионов на основе уменьшения урожая в Германии.

Изменения на мировом рынке в 2016/17 МГ.

 Среди импортеров – на основе торговых данных

• Бразилия – увеличение на 200 000 тонн до 7,7 миллионов.
• Чили – рост на 300 000 тонн до 1,3 миллиона.
• Эфиопия – снижение на 200 000 тонн до 1,3 миллиона.
• Иран – сокращение на 400 000 тонн до 800 000.
• США – рост на 100 000 тонн до 3,2 миллионов.

 Среди экспортеров – на основе торговых данных

• Аргентина – рост на 1,0 млн. тонн до 12,0 млн.
• Бразилия – снижение на 200 000 тонн до 600 000.
• Иран – рост на 200 000 тонн до 400 000, исходя из новостей о недавнем экспорте муки.
• Казахстан – снижение на 200 000 тонн до 6,8 миллионов.
• Россия – снижение на 500 тыс. тонн до 27,5 млн.
• Сербия – снижение на 200 000 тонн до 1,1 миллиона.
• Украина – увеличение на 500 000 тонн до 17,8 миллионов.

Отчет USDA по мировому рынку кукурузы читайте здесь.