На фоне ожидания хорошего урожая пшеницы в Европе на рынок вернулись медвежьи настроения. Наверх цены могут вылететь всего на неделю. Времени для роста практически не осталось. Рынок с августа начнет движение к своему сентябрьскому минимуму.

Цены на кукурузу также не могут вырасти в связи с благоприятными прогнозами погоды по всему кукурузному поясу. Поздно посаженная кукуруза в США может наверстать упущенное.

Единственное, что может толкнуть котировки вверх на следующей неделе, это сильное ослабление доллара после объявления решения по ставке ФРС США 31-го числа.

ЦБ РФ снизил ставу на 0.25% до 7.25%. Данное действие было анонсировано Набиуллиной ранее поэтому рынок был готов к данному развитию событий. Более того, сохраняется вероятность уменьшения ставки до 7% к концу текущего года, после чего банк перейдет к нейтральной политике при условии нахождения инфляции у отметки в 4% годовых.

Национальная валюта продолжает оставаться привлекательной для спекулянтов. Высушенная высокими ставками экономика не позволяет разгоняться инфляции, а при этом доходность облигаций на 2 – 3 процента превосходит реальную инфляцию, что весьма привлекательно в текущих макроэкономических условиях.

Сильные движения по паре рубль/доллар возможны в среду вечером после объявления решения по ставке ФРС США. До среды рынок не должен пытаться пробиться выше 64.00.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 13 сентября. Медведи продолжают контролировать рынок. Движение к 462.0 остается наиболее вероятным сценарием. В случае роста выше 520.0 посмотрим вверх.

Сценарий падения: продолжаем находиться в падающем канале с перспективами падения к 462.0. Текущие уровни могут использоваться для продаж. Кто открылся ранее, двигает стоп-ордер по тренду.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и при касании 511.0. Стоп: 519.0. Цель: 462.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 519.0. Цель: 462.0.

Поддержка – 462.4. Сопротивление – 511.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 13 сентября. Поддержка на 413.0 вряд ли устоит на следующей неделе. И если мы пройдем ниже данного уровня, то ход не только к 380.0, но и к 360.0 станет реальностью. Не покупаем.

Сценарий падения: продавцы полностью контролируют рынок. В случае прохода ниже 413.0 можно нарастить продажи. Цель – 360.0. Отметку 380.0 – считаем промежуточной, где можно будет частично зафиксировать прибыль.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 410.0. Стоп: 433.0. Цель: 380.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 438.0. Цель: 380.0 (360.0).

Поддержка – 413.4 (379.2). Сопротивление – 431.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 13 сентября. Есть угроза прохода ниже 880.0, что приведет к падению на 840.0. Покупать пока не будем. Возможно, в случае роста выше 920.0 купим.

Сценарий падения: в случае прохода ниже 880.0 можно добавить. В прошлые недели был сделан неплохой задел в продажах с хороших уровней, поэтому можем торговать агрессивно.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 925.0.

Продажа: при касании 880.0. Стоп: 916.0. Цель: 840.0 (810.0). Кто в позиции, перенесите стоп на 916.0. Цель: 840.0 (810.0).

Поддержка – 884.6. Сопротивление – 912.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Движение вниз на 10.80 просматривается. Мы пока в падающем канале. Не покупаем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Этим отскоком можно воспользоваться. Мы продолжаем находиться под 12.50, что создает предпосылки для продолжения движения вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 12.73. Цель: 10.80. Кто вошел, перенесите стоп на 12.73. Цель: 10.80

Поддержка – 11.97 (11.38). Сопротивление – 12.66.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 18 сентября. Касания стопа на 99.00 не было, но это лишь вопрос времени. Если стоп выживет в понедельник, то при подъеме к 104.00 позицию на покупку следует закрыть. Мы вышли из растущего канала и теперь преимущество у медведей.

Сценарий падения: упали ниже 100.0, кто продал – стоит. Остальные ждут роста к 104.0 и продают. Ход к 87.00 реален. Без возврата выше 105.0 у быков шансов нет.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 99.0. При подходе к 104.0 лонг закрыть.

Продажа: при касании 104.00. Стоп: 107.00. Цель: 87.00.

Поддержка – 98.05. Сопротивление – 104.40.

Евро-доллар

Сценарий роста: откровенная слабость. Если бы ЕЦБ просто промолчал бы после своего заседания, толку бы было больше. Понятно, что до 31-го числа будет взята пауза и мы может быть даже коснемся 1.1190, но шансов у европейца вырасти на перспективе нулевой ставки на веки вечные пока есть единая Европа просто нет.

Сценарий падения: можно продолжать продавать при любых рывках вверх. От ФРС 31-го числа все ждут снижения ставки на 0,25% и это будет согласовываться с замедлением темпов роста ВВП до 2.1% во втором квартале. Но, как видим, на ожиданиях никакого ослабления доллара нет. Странно, если оно начнется по факту.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1243. Цель: 1.0860 (1.0000).

Поддержка – 1.1069. Сопротивление – 1.1192.

Доллар-рубль

Поддержка – 62.49. Сопротивление – 63.98.

Сценарий роста: ожидаемо снизили ставку на 0,25%. Тактически верно. Раз инфляция стоит, надо делать деньги более дешевыми для того, чтобы экономика легче дышала. При текущих ценах на нефть рубль сохранит свою привлекательность. Если учесть, что в Европе доходность по облигациям стремиться к нулю, 0.4% процента это просто смешно, российские ОФЗ остаются весьма привлекательными.

Сценарий падения: если ФРС снизит ставку на 0,25% и объявит еще об одном возможном снижении в этом году, цены на товарную группу развернутся вверх, рубль получит поддержку от нового витка роста цен на нефть и пойдет к 60.00.

Если вы не в позиции, разумно подождать вечера 31-го числа, а лучше утра 1-го августа, и только затем делать какие-то выводы.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности только после роста выше 64.20.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 64.16. Цель: 55.55!

Поддержка – 62.49. Сопротивление – 63.98.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Мониторинг посевов в Европе. Отчет MARS. Дата выхода 22.07.2019

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п.