Рынок пшеницы продолжает находиться в равновесном состоянии. Из позитива для продавцов и фермеров можно отметить лишь то, что он так и не смогу упасть ниже 500.0 центов за бушель. В ближайшее время внешнеполитический фон будет определять судьбу цен. На рынке «покупателя» цены вряд ли будут расти. Если только все продавцы, именно фермеры, предпочтут подержать зерно до весны. Те, кому надо было продать, уже продали.

Цены на кукурузу продолжают страдать из-за хорошего урожая, собственно, кукурузы, а также ячменя, из-за торговой войны и из-за последствия волны чумы свиней. Кредитные ставки в Европе сейчас близки к нулю, у многих фермеров есть некоторое пространство для маневра.

Некоторый рост котировок до середины декабря в текущих условиях не станет сюрпризом.

Рубль: стоим над 63.50. Российские долговые бумаги продолжают пользоваться спросом. Высокую процентную доходность с радостью забирают, ожидая очередной волны смягчения политики от ЦБ РФ. Мало кто сомневается в снижении ставки на 0.5% 13 декабря. Слабая инфляция помогает рублю. Так как и ставка в 6.0%, если её мы увидим, будет на 2.2% выше текущей инфляции. Ослабление рубля на моменте из-за ожидания снижения ставки возможно, но если учесть долгосрочный положительный эффект на экономику от низких ставок, то не стоит ожидать рубль выше 67.00 при нефти 60.00.

Следующая неделя будет смазанной из-за Дня благодарения 28-го ноября в США. В Америке выходной.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Картинка не отличается определенностью. В связи с Днем благодарения в США следующая неделя обещает быть выдержанной в спокойных тонах.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 13 декабря. На рынке равновесие. Продолжим держать лонги со стоп-ордером на 498.0. У быков очень небольшое преимущество.

Сценарий падения: две соседние тени у свечей около 520.0 просто требуют небольшой шорт. Что и сделаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 503.0. Цель: 580.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 522.0. Цель: 450.00.

Поддержка – 508.0. Сопротивление – 521.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Кукурузы много. Неудивительно, что медведи поддавливают рынок. Сейчас разумнее держать шорты. Возможно, что мы увидим падение ниже 364.0.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 13 декабря. От 365.0 будем встречать рынок покупками. Некоторый отскок от данного уровня весьма вероятен. О долгосрочном росте пока не рассуждаем.

Сценарий падения: возможна ли отметка 340.0? С учетом тонкого рынка накануне праздника в США мы можем провалиться под 364.0. Поэтому оставьте часть позиции для отработки данного сценария.

Рекомендация:

Покупка: при касании 365.0. Стоп: 357.0. Цель: 500.0.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 371.0. Цель: 365.0 (340.0)?!

Поддержка – 364.0. Сопротивление – 381.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 14 ноября. Рынок продолжает разряжаться. О покупках пока не думаем. Соя весьма энергично ходит время от времени. Кстати, на следующей неделе она может утащить за собой и рынок зерновых.

Сценарий падения: продолжим держать шорты. Перспектива достижения 870.0 реальна. 850.0 — может быть. 800.0 – будем надеяться.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 922.0. Цель: 870.0 (850.0).

Поддержка – 867.0. Сопротивление – 910.6.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Продолжаем считать, что идеи вниз исчерпаны. Цель на 13.78 просматривается. Желающие могут наращивать покупки.

Сценарий падения: продажи в данной ситуации опасны. Находимся вне рынка. При подходе к 13.70 будем думать о продажах. Ход 13.70 – 13.00 возможен.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 12.47. Цель: 13.63. Кто в позиции, перенесите стоп на 12.47. Цель: 13.63.

Продажа: нет.

Поддержка – 12.48. Сопротивление – 12.93.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 18 декабря. Все складывается просто прекрасно. Цель на 120.00 видна невооруженным глазом. Держим лонги. При достижении цели позицию закрыть полностью.

Сценарий падения: проваливались к 100.0, но были встречены покупателями. Как и прежде, не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 104.80. Цель: 120.0.

Продажа: при касании 120.0. Стоп: 126.0. Цель: 112.60.

Поддержка – 110.35. Сопротивление – 121.55.

Евро/доллар

Сценарий роста: держим стоп на 1.0984. Пятница закончилась для быков очень плохо. Тем не менее, выше 1.1100 мы поднимались, а это слабость медведей. В случае разворота рынка вверх (зеленая свеча понедельника) можно купить.

Сценарий падения: для бычьего разгрома медведям надо проходить ниже 1.0950. Так как ранее мы заняли бычью позицию, её и продолжим придерживаться. В случае прохода рынка ниже 1.0950 признаем проигрыш.

Рекомендации:

Покупка: сейчас и вплоть до 1.0927. Стоп: 1.0927. Цель: 1.1350 (1.2000).

Продажа: нет.

Поддержка – 1.0988 (1.0953). Сопротивление – 1.1071.

Доллар/рубль

Сценарий роста: стоим выше 63.50. Продолжаем рекомендовать покупки, отмечая, что технически картинка привлекательна именно для лонга.

Сценарий падения: разница между инфляцией и доходностью долговых бумаг РФ не настолько велика чтобы увеличить ставки в пользу рубля. Евро в пятницу понес от доллара ощутимые потери. Если тенденция укрепления индекса доллара продолжится, рубль вряд ли сможет укрепиться ниже 63.50. В случае ослабления доллара, при одновременном росте цен на нефть, ход к 60.00 мы допустить можем.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 63.37. Цель: 65.50 (70.00). Кто в позиции, держите стоп на 63.37. Цель: 65.50 (70.00).

Продажа: после падения ниже 63.40 ждем откат к 63.70 и продаем. Стоп: 64.11. Цель: 60.00.

Поддержка – 63.50. Сопротивление – 64.47.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Структура экспорта подсолнечного масла из России. Данные на сентябрь 2019