Пшеница неплохо отработала осеннее восстановление после минимумов первой декады сентября. Дальнейший рост вряд ли будет таким же бурным. Смущает сильное отставание кукурузы. Вероятно, что именно неопределенность в поставках американской кукурузы в Китай сдерживает данный рынок. Учитывая то, что по обеим культурам был собран хороший урожай, рассинхронизация в стоимости (рост спреда между пшеницей и кукурузой со 100.0 до 140.00 центов) вызывает вопросы именно к рынку пшеницы. Он воспринимается на данный момент как перекупленный.

25 октября у нас заседание ЦБ РФ. Все готово к очередному снижению ставки: замедление роста экономики, низкая инфляция, политическая воля. Рубль грозится проломить 63.50. Тем не менее, всем сознательным гражданам хотелось бы услышать что-то от ЦБ, прежде чем начинать забуриваться глубже. Беремся предположить, что авансов в виде резкого падения к 60.00 на следующей неделе не будет.
Нельзя не замечать, что Запад потихоньку отстает от России. И это хорошо, так как у них теперь новая игрушка – это Пекин. Западное общество не отличается сбалансированностью (скандинавские страны не берем), поэтому смещение фокуса в сторону Азии нам, а значит и рублю, только на руку.

Несмотря на снижение ставки укрепления рубля возможно, так как инфляция остается на низком для России уровне, что сохранит реальную доходность по облигациям на уровне 2,5 – 3%, а это в текущих макроэкономических условиях является отличным показателем.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Продавцы убежали на прошлой неделе. Последствия этого видим в текущих ценах. Сказать, что покупатели контролируют рынок мы не можем, так как приток денег на рынок крайне неравномерен. В развороте от 530.0 вниз не будет ничего удивительного.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 13 декабря. Наши поздравления. Цели движения выполнены. Стоит ли рассчитывать на рост до 583.0? Да. Но только после коррекции к 500.0. А если мы продолжим рост непосредственно отсюда? Здесь только один рецепт – поджать стоп-ордера и посмотреть не будет ли движения в понедельник выше 533.0.

Сценарий падения: продавать, пренепременно продавать, товарищи. Наша цель 503.0. Этого вполне хватит. Дальше будем смотреть, что получится. Кукуруза не поддерживает рост пшеницы. Это дает шанс продавцам.

Рекомендация:

Покупка: нет. Всех с профитом.

Продажа: сейчас. Стоп: 543.0. Цель: 503.0.

Поддержка – 502.2. Сопротивление – 533.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Видим отток денег с рынка. Неопределенность нарастает. Ни одна из сторон не рискует брать на себя инициативу. В текущей ситуации данные открытому интересу нам ничем не помогают.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 13 декабря. Только после роста в понедельник мы рекомендовали покупки. Как видим, свеча понедельника красная. Конечно, если пшеница рванет к 580.0 кукуруза также будет расти. Но если смотреть на данный рынок изолированно, то о покупках тут можно будет говорить, только после роста выше 400.0.

Сценарий падения: так мы до 420.0 и не дошли. Это интересно. Уныние оказалось сильнее, чем этого модно было ожидать. В случае падения ниже 380.0 – продавать.

Рекомендация:

Покупка: возможна после роста выше 400.0. Смотрите на пшеницу. Она должна расти.

Продажа: при касании 379.0. Стоп: 393.0. Цель: 300.0?!

Поддержка – 377.6. Сопротивление – 402.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 14 ноября. Уперлись в 946.0. Пока говорить о том, что все пропало мы не можем. Цены находятся в растущем канале. Будем держать открытые ранее позиции.

Сценарий падения: у всех свечей недели длинные тени вверху. Грустно. Грустно быкам. Идем в шорт. В случае провала под 900.0, рынок отправится к 800.0.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 909.0. Цель: 1028.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 946.0. Цель: 800.0?!

Поддержка – 904.2. Сопротивление – 947.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Как и неделей ранее пятница дарит нам надежду на рост. Здесь нужно бороться. Будем покупать.

Сценарий падения: вариантов для продаж попросту нет. Цены низки. Конечно, в случае падения ниже 12.00 можно будет что-то рассмотреть. Но в данной ситуации, когда идет тестирование с обратной стороны пробитой ранее линии сопротивления, продавать не будем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: при касании 12.07. Цель: 14.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 12.11. Сопротивление – 12.48.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 18 декабря. Рынок нашел своих покупателей от 92.00. Свеча пятницы выглядит сильно. Поверим в успех, без этого у нас никак, и купим, но только после роста выше 97.20.

Сценарий падения: с шортами от 96.00, которые были открыты ранее, еще ничто не решено. Мы вправе рассчитывать на продолжение падения. Если уровень 97.23 останется нетронутым, падение может быть продолжено. Не забывайте, мы в падающем канале.

Рекомендация:

Покупка: при касании 85.10. Стоп: 84.10. Цель: 100.0. Или в случае роста выше 97.23. Стоп: 94.90. Цель: 120.0?

Продажа: нет. Кто вошел, перенесите стоп на 97.23. Цель: 85.00.

Поддержка – 92.05. Сопротивление – 97.20.

Евро/доллар

Сценарий роста: на 1.1190 нас ждут продавцы. Вопрос лишь в том, сколько их будет. Можем предположить, что ниже 1.1070 рынок не опустится. Дело пахнет структурным усилением евро на фоне плохих данных по США. Поэтому, держим лонги.

Сценарий падения: предстоящий ход от 1.1190 к 1.1100 лучше отработать на часовках. Быки теперь так просто этот рынок не сдадут. У нас есть прямая и явная угроза возврата в район 1.5000 – 1.6000.

Рекомендации

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1010. Цель: 1.2000.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1026. Сопротивление – 1.1190.

Доллар/рубль

Сценарий роста: если бы мы видели рост стоимости нефти, то тогда текущее укрепление выглядело бы солидно. Но так как нефть нас не поддерживает, а ЦБ РФ грозится продолжить снижать ставку, будем покупать доллары. Есть опасность, сам доллар теряет свои позиции по отношению к другим валютам. Тем не менее, техника велит нам отрабатывать покупку от глубокого уровня Фибоначчи, и мы будем это делать.

Сценарий падения: если бы не заброс цен к 66.00 (длинная тень), то развитие сюжета вниз было бы просто классическим. А так у нас есть сомнения. В случае падения цен ниже 63.50, искать возможности для продажи с целями на 60.00. Помним о заседании ЦБ РФ в пятницу.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 63.38. Цель: 70.00.

Продажа: думать после падения ниже 63.50.

Поддержка – 63.62. Сопротивление – 64.56.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Обзор рынка кормовых культур. Отчет USDA. Дата выхода 15 октября 2019