Рынок зерновых:

Если и искать мудрецов на Земле, то точно не надо их искать в ОПЕК+. Было бы совсем плохо если бы люди, кому удача улыбнулась в 32 зуба, тем, у кого открыли нефть, перестали бы вовсе соображать. Нет. Они могут мыслить! На фоне падения цен на нефть сместили разговоры о наращивании добычи на два месяца.

За прозорливость, пусть она будет значительно лучше, чем у ОПЕК+! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Ждем отчета USDA 12-го сентября. Скорее всего жара все-таки нанесла некоторый вред урожаю в Европе и США, что отражается в поведении цен на бирже последнюю неделю. Однако, ООН повысила урожай пшеницы в этом сезоне до 791 млн. тонн по сравнению с 789 мн. тонн месяцем ранее, что говорит нам о том, что жаркий август был на планете не везде. Отчет USDA будет иметь определяющее значение на ближайшие пару месяцев. Если не будет снижения прогноза по валовому сбору на 3 или более процентов по сравнению с прошлым месяцем, то рынок уйдет с текущих локальных максимумов вниз, к 540 центов за бушель по пшенице, после чего рост, скорее всего, продолжится. Если же прогноз будет такой же, как и в июле, то нас может ждать и падение рынка к уровню 500 центов за бушель (минус 10%) и только затем начнется рост.

Цены FOB на базисе Новороссийск остаются низкими. 212 долларов за тонну для мукомольной пшеницы (12.5% белка) это не тот уровень, который хотелось бы видеть продавцам. Будет ли рост в ближайшие два месяца? Скорее да, чем нет. Исходя из сезонности, мы сейчас находимся, или подойдем к 15-му числу, к минимумам года, после чего увидим восстановление. Однако, оно будет слабым. Вряд ли мы сможем по российской пшенице уйти выше 240 долларов за тонну до зимы. Мы не ждем существенного роста спроса на пшеницу, он будет расти год к году, но крайне незначительными темпами и не способен существенно поднять цены на фоне хорошего урожая.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Видим, что нефть ушла к 71.00, что хуже наших ожиданий по данному рынку. Похороны экономики Китая в прессе продолжаются, что не дает быкам поднять голову. ОПЕК+ стоит уже думать не о прекращении разговоров о наращивании добычи, а о том, как бы её сократить, еще на 1 млн. баррелей в сутки. В противном случае нас ждет неприятная для бюджета РФ стадия на рынке, а именно, падение к уровню 60.00 долларов за баррель по Brent. Да, это очень низко, но аппетит у медведей приходит во время еды. Пора бы принцам перестать кушать халву и выйти с заявлениями о том, что надо восстановить на рынке баланс.

За последние 2.5 года экспортная история России пережила всевозможные попытки Запада ограничить экспорт нефти по рыночной цене. Вред есть, но он преодолевается путем предоставления скидок тем, кто хочет работать с Россией, а не тем, кто с ней работать не хочет. С августа экспорт российской нефти морем в Европу прекращен. В другие страны в августе отправлялось морем 3.16 млн. баррелей в сутки, что на 9% ниже, чем в апреле этого года. Санкции действуют, и стоит отметить, что если падение цен продолжится, то вернуться на европейский рынок даже окольными путями вряд ли получится.

Доллар/рубль:

13-го числа в пятницу заседает ЦБ РФ. Возможно, что ставку оставят на уровне 18%, при этом верить в замедление инфляции мы не можем ни при текущей, ни при более высокой ставке. Остановка инфляции за последнюю неделю, которая многих воодушевила, это следствие дешевых помидоров и картошки. Это просто урожай. Самое неприятное: общество начинает привыкать жить при постоянном росте цен. Все ноют, все всё понимают, но это уже никого не пугает. Отметим, что рост ставки не остановит печатный станок. Пока идет СВО, затраты на которое не поддаются исчислению и описанию ожидать замедления инфляции мы не можем. Курс доллара к рублю будет тяготеть к постепенному ослаблению к 95.00 к середине осени.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Wheat. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 11 тыс. контрактов. Продавцы и покупатели сокращали свои позиции в небольших объемах. Медведи сохраняют контроль.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 13 декабря. На откатах вниз можно покупать. Отметим, что текущий вылет наверх не сломал медведей. Риск падения цен к 500.0 остается.

Сценарий падения: рынок не пошел вниз на фоне жары в США и Европе. Не продаем.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при подходе к 540.0. Стоп: 530.0. Цел: 650.0. Или при подходе к 500.0. Стоп: 490.0. Цель: 650.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 544.4. Сопротивление – 589.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Corn. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 60.7 тыс. контрактов. Изменение значительное. Покупатели заходили на рынок. Продавцы бежали. Медведи пока контролируют ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 13 декабря. Текущий вылет вверх преждевременный. Ждем отката, или даже нового минимума. Можно искать точки входа в покупку.

Сценарий падения: время, отведенное нами для продаж, заканчивается. Входить в шорт смысла нет, так как на фоне нового урожая цены прошли вниз столько, сколько смогли и дальнейшее падение под большим вопросом.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: при подходе к 395.0. Стоп: 385.0. Цель: 450.0. Или при подходе к 360.0. Стоп: 340.0. Цель: 450.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 395.0. Сопротивление – 416.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 14 ноября. Вылет вверх перед отчетом USDA выглядит преждевременным. Возможно, что мы увидим более низкие уровни. Прогнозы по сое остаются отличными. Ждем продолжения падения цен.

Сценарий падения: продадим еще раз, несмотря на неудачу прошлой недели. Масличных много. Мы должны продолжить падать.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: при подходе к 850.0. Стоп: 830.0. Цель: 1100.0.

Продажа: сейчас (1005.0). Стоп: 1025.0. Цель: 850.0.

Поддержка – 986.4. Сопротивление – 1031.6.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 44.9 тыс. контрактов. Изменение значительное. Покупатели уходили. Продавцы активно заходили на рынок в больших объемах. Покупатели могут потерять контроль над рынком.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Можно купить. Рынок перепродан. Подъем к 74.90 смотрится естественно, тем более, что коммерческие запасы нефти в США продолжают падать. Более сильный рост пока под вопросом.

Сценарий падения: подъем к 74.90 можно использовать для продаж. Но явно рекомендовать эту сделку не будем.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: сейчас (71.06). Стоп: 70.00. Цель: 100.00.

Продажа: думать в случае роста к 74.90.

Поддержка – 70.62. Сопротивление – 75.09.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок не изменилось и составляет 483 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -6.873 до 418.31 млн. баррелей, при прогнозе -0.6 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.848 до 219.242 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.371 до 122.715 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.142 до 26.394 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 13.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.768 до 5.792 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.085 до 3.756 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.853 до 2.036 млн. баррелей в день. Переработка нефти не изменилась, и составляет осталась на уровне 93.3 процента.

Спрос на бензин упал на -0.369 до 8.938 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.136 до 9.748 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.212 до 0.655 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.048 до 0.865 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.175 до 3.997 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.167 до 5.169 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.038 до 0.182 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.046 до 1.407 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.051 до 20.541 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.386 до 22.320 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.149 до 1.811 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.763 до 7.33 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.298 до 0.729 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.012 до 2.689 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.008 до 0.079 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.045 до 1.664 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 64.7 тыс. контрактов. Изменение огромное. Покупатели уходили с рынка. Продавцы заходили в сопоставимых объемах. Быки пока сохраняют контроль.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 20 сентября. Рынок ушел ниже поддержки по Фибоначчи. Не покупаем.

Сценарий падения: нельзя исключать хода к 60.00. Однако, интересных уровней для продаж нет. Пока вне рынка. Только подъем к 74.00 способен заставить нас рассуждать о шортах.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 60.63. Сопротивление – 68.89.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: перешли на октябрьский фьючерс, дата экспирации 10 октября. На рынке перепроданность. Возможен разворот вверх. Однако, нельзя исключать обрушения. Не покупаем.

Сценарий падения: ничего интересного для продавцов здесь нет.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 683.50. Сопротивление – 708.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 26 сентября. Не исключен ход к 2.835. Держим лонги.

Сценарий падения: ничего интересного. Вне рынка.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.127, держите стоп на 1.980. Цель: 5.000?!

Продажа: нет.

Поддержка – 1.987. Сопротивление – 2.419.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: будем держать лонг. Шансы на рост неплохие.

Сценарий падения: продавать не будем, так как поверить в то, что сейчас дизель не нужен, мы не можем.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет. Кто в позиции от 65000, перенесите стоп на 70000. Цель: 100000!

Продажа: нет.

Поддержка – 72305. Сопротивление – 85576.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: для новых покупок нужен откат к 20000. Ждем.

Сценарий падения: продавать не будем, есть риск дальнейшего роста цен.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: при касании 20000. Стоп: 17000. Цель: 40000.

Продажа: нет.

Поддержка – 21016. Сопротивление – 35313.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: видим застой. Вне рынка.

Сценарий падения: остаемся вне рынка, цены низки.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 1027. Сопротивление – 1525.

Gold. COMEX

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 27 декабря. Ничего нового. Быки не могут пока убедить нас в своем могуществе. Не покупаем, но внимательно наблюдаем за происходящим.

Сценарий падения: продолжаем держать шорт. Хотим уровень 2120, но будем согласны и на 2400 для начала.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 2527, держите стоп на 2572.0. Цель: 2120.

Поддержка – 2502. Сопротивление – 2570.

EUR/USD

Сценарий роста: можем продолжить медленно откатываться вниз. Последний отчет о рынке труда США трактуем в пользу доллара. Снижение ставки если и будет, то будет проходить очень медленно. Тем не менее, быки будут править бал пока мы над 1.0900.

Сценарий падения: может ли доллар преподнести сюрприз своим усилением? Может. И если мы упадем под 1.0900, то нам придется искать возможности для входа в шорт.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: при откате к 1.0900. Стоп: 1.0870. Цель: 1.2000.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1026. Сопротивление – 1.1223.

USD/RUB

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 19 сентября. Ничего нового. Рынок способен пройти выше. Держим лонг.

Сценарий падения: интересных идей для продаж нет. Вне рынка.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: нет. Кто в позиции от 85976, держите стоп на 85900. Цель: 100000 (200000. Да-да, такое возможно).

Продажа: нет.

Поддержка – 87601. Сопротивление – 90446.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 19 сентября. Мы закрепились под 97600. Продолжаем не верить в рост российского рынка в долларах. Да, лонг от района 87000 возможен, но надо всё очень хорошо взвесить для такого шага. Явной рекомендации от нас на эту покупку пока не будет.

Сценарий падения: ничего нового. Будем держать шорт. Должны пройти в район 87000. Отметим, что падение ниже 87000 может вызвать панику и тотальный сброс бумаг.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 115200, перенесите стоп на 96300. Цель: 87400.

Поддержка – 90510. Сопротивление – 97170.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Костин: «У Минфина США крыша съехала окончательно»