Рынок зерновых:

Росатом продемонстрировал двигатель для межпланетных перелетов, а мы с маниакальным упорством продолжаем выяснять сколько же будет завтра стоить нефть.

И еще не понятно какое занятие интереснее. Одно дело предсказывать будущее, пусть и не всегда удачно, а другое дело ковыряться в воздействиях и взаимодействиях. Зачем нам Марс, оставьте его Маску. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Участники рынка будут давать свою оценку событиям между Израилем и Ираном. В случае эскалации, цены на зерно могут несколько вырасти: 5 – 10%, но мы не увидим тотального роста, так как обе станы не являются ключевыми игроками на мировом сельхозрынке, но логистические препятствия из-за взаимных обстрелов могут возникнуть.

Цены внутри страны находятся на низких отметках: 3-й класс можно взять по 11500, четвертый по 10000 рублей за тонну, что не радует фермеров. Однако, ситуация может измениться в том случае если экспорт продолжит оставаться на текущих рекордных уровнях следующие 3 месяца: в районе 6 млн. тонн. Увидев, что остатки снижаются, производители смогут поднять цены. В случае снижения объемов отгрузок, внутренний рынок зерна ничего хорошего не ждет. Возможно, что животноводы смогут нарастить потребление зерна на 10 – 15%, но это не изменит ситуацию коренным образом.

В ближайший месяц будем видеть ряд статей о погодных условиях в ключевых регионах мира, но реагировать на каждую из них в отдельности не стоит. Набираемся терпения и ждем майский отчет USDA с первым прогнозом на сезон 24/25.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Мир ждет ответа Ирана на убийство генерала в Сирии. А его может и не быть. Однако, еврейское государство иллюзий не питает: идет мобилизация, народ закупает продукты про запас. Трейдеры, естественно следят за ситуацией на Ближнем Востоке и пока частенько жмут на “buy”.

ОПЕК+ будет держать рынок в тонусе, не рассматривая вопрос по возможному снижению объемов текущих сокращений. Цены дошло до 90.00, но не дошли до 100 долларов за бочку. Если это произойдет, то это может взбесить Вашингтон, который начнет дипломатический крестовый поход на Эр-Рияд с целью добиться более разумных ценовых уровней. Раскармливать Саудовскую Аравию и других участников ОПЕК+ Западу не с руки.

Судя по официальным отчетам, в марте Россия хорошо заработала на продаже ресурсов, в том числе и нефти: 1.308 трлн. рублей. Если бы нам еще расходы снизить… но пока никак и в ближайшей перспективе этого не будет. Главный вывод: санкции Запада удается на данный момент обходить, во всяком случае те, что направлены на блокирование или осложнение продаж ресурсов.

Доллар/рубль:

Для рубля хорошие новости в том, что России пока удается продавать ресурсы. То есть какой-то приток в страну каких-то валют продолжается. Эти поступления критически необходимы в условиях переходного периода. Страна должна будет научиться производить как можно больше изделий внутри, траты валюты будут идти только на критически важный импорт, в первую очередь в ВПК.

Правительство продолжит занимать по 1 триллиону рублей в квартал на внутреннем рынке, под значительную ставку, что создаст напряжение, но не проблему, с обслуживанием долга в будущем. Обращаем внимание на продолжение медвежьего тренда по индексу RGBI, что говорит о падении интереса к российским государственным долговым бумагам.

Отметим, что намек на завершение СВО (переговоры) способен резко укрепить курс рубля в моменте, возможно до района 75.00.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Wheat. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 0.5 тыс. контрактов. Покупателей пришло чуть больше, чем продавцов, при этом приток новых денег был минимальным. Медведи сохраняют контроль.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Продолжаем хотеть рынок на 515.0, но появились сомнения в вероятности такого события. Покупать с текущих уровней не будем.

Сценарий падения: по рынку продолжаем смотреть вниз. Цель движения на 516.0 выглядит естественно. Более глубокое погружение сейчас вряд ли состоится.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при подходе к 516.0. Стоп: 502.0. Цель: 650.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 565.0, перенесите стоп на держите стоп на 577.0. Цель: 515.0.

Поддержка – 539.0. Сопротивление – 575.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Corn. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 4.6 тыс. контрактов. И покупатели, и продавцы уходили с рынка, покупатели делали это чуть активнее. Медведи сохраняют контроль.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Неделя прошла нейтрально, а мы продолжаем хотеть рост, пусть у него и почвы под ногами нет.

Сценарий падения: не продаем. Есть сомнения в продолжении падения.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 432.0, перенесите стоп на 423.0. Цель: 500.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 425.1. Сопротивление – 438.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Имеет смысл ставить на продолжение роста. Скорее всего, рынок не остановится на 1235, как мы это предполагали ранее, и пойдет выше. Желающие могут купить на текущих уровнях.

Сценарий падения: пока вне рынка.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: думать при подходе к 1150.0. Кто в позиции от 1141.6, перенесите стоп на 1162.0. Цель: 1300.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 1165.0. Сопротивление – 1191.2.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 11.8 тыс. контрактов. Быки продолжали наращивать позиции на рынке. Продавцы сохраняли «статус-кво». Быки усилили преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Имеет смысл держать покупки. Мы почти пришли к нашей цели.

Сценарий падения: тактические шорты от 92.70 возможны, но больших планов строить не стоит.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: нет. Кто в позиции от 82.68, перенесите стоп на 89.30. Цель: 92.70. Можно закрыть 30% позиции по текущим ценам.

Продажа: при касании 92.70. Стоп: 92.96. Цель: 88.60.

Поддержка – 88.68. Сопротивление – 92.70.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 2 единицы и составляет 508 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 3.21 до 451.417 млн. баррелей, при прогнозе -0.3 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -4.256 до 227.816 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.268 до 116.069 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.377 до 33.163 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 13.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.084 до 6.618 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.159 до 4.022 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.075 до 2.596 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.1 до 88.6 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.521 до 9.236 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.767 до 9.98 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.034 до 0.488 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.077 до 0.863 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.533 до 3.495 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.208 до 4.606 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.061 до 0.104 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.276 до 1.396 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.761 до 21.292 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.392 до 22.592 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.005 до 1.666 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.711 до 5.938 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.675 до 1.429 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.013 до 2.673 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.009 до 0.125 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.609 до 1.419 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 10 тыс. контрактов. Покупатели прибывали на рынок. Продавцы свои позиции не изменили. Быки сохраняют контроль.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 22 апреля. Держим покупки. Мы почти пришли, но все-таки пока «почти». Ждем цель.

Сценарий падения: шорт от района 88.10 будет разумным. После резкого роста может быть резкий откат.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: нет. Кто в позиции от 79.97, перенесите стоп на 85.70. Цель: 87.90. Можно закрыть 30% позиции по текущим ценам.

Продажа: при касании 88.10. Стоп: 88.40. Цель: 81.60.

Поддержка – 80.35. Сопротивление – 88.15.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 10 мая. Рынок высоко. Не покупаем.

Сценарий падения: при подходе к 882.50 можно продать. Не стоит рассчитывать на сильное падение, мы скорее всего лишь откатим к 840.0, возможно к 820.0.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 834.25. Сопротивление – 882.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 26 апреля. Держим лонги. Продолжим рассчитывать на рост, хотя больших иллюзий не питаем.

Сценарий падения: воздерживаемся от продаж, рынок низко.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.7630, держите стоп на 1.6900. Цель: 2.770?!

Продажа: нет.

Поддержка – 1.692. Сопротивление – 1.904.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: ничего нового. Пока мы не поднялись выше 90000, о покупках не думаем. Вне рынка.

Сценарий падения: продавать не будем, так как поверить в то, что сейчас дизель не нужен, мы не можем.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 71309. Сопротивление – 83750.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжим держать лонг. Если рынок уйдет ниже 10000, это может привести нас и к 5000. А вот там точно нужно будет купить.

Сценарий падения: остаемся вне рынка. Движение к 5000 возможно, но продажи сейчас рискованны.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: нет. Кто в позиции от 13000, держите стоп на 10700. Цель: 25000.

Продажа: нет.

Поддержка – 10078. Сопротивление – 16719.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: рынок дает нам шанс взять его по низкой цене. И мы воспользуемся этим шансом.

Сценарий падения: остаемся вне рынка, цены низки.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: сейчас (1600). Стоп: 1400. Цель: 3500.

Продажа: нет.

Поддержка – 1519. Сопротивление – район 1958.

Gold. CME Group

Сценарий роста: прилетели на 2327. Возможен сильный откат вниз из данного района. Покупки от 2100 в перспективе были бы неплохим вариантом.

Сценарий падения: можно продать. Вряд ли мы пойдем выше 2333, тем более если Иран так и не начнет атаковать Израиль напрямую.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: при откате к 2100. Стоп: 2000. Цель: 2430.

Продажа: сейчас. Стоп: 2338. Цель: 2100.

Поддержка – 2224. Сопротивление – 2327 (2331).

EUR/USD

Сценарий роста: очень крепко мы стоим в диапазоне. Никаких идей нет. Вне рынка. В четверг заседание ЕЦБ.

Сценарий падения: воздержимся от каких-либо действий.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.0724. Сопротивление – 1.0876.

USD/RUB

Сценарий роста: ничего нового. Надо держать лонг. Укрепление к 90.00 на фоне накапливающегося негатива станет неожиданным откровением.

Сценарий падения: продавать не будем. Никто из экспертов всерьез не говорит об укреплении рубля.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: при откате к 91.00. Стоп: 90.00. Кто в позиции от 92.79 и 92.90, держите стоп на 90.00. Цель: 97.00 (103.00, 112.00, 155.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 91.77. Сопротивление – 92.78.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 20 июня. Вероятно, что будет откат к 111000. Пока от покупок воздерживаемся.

Сценарий падения: войдем в шорт с текущих уровней. Если это треугольник, то у него будет 5-я коррекционная волна в район 109500, и только потом увидим рост.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 115600. Цель: 109500.

Поддержка – 110860. Сопротивление – 114660.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Россия стала главным поставщиком зерна для Пакистана