Рынок зерновых:

Пшеница, после падения запасов в США до 14 летнего минимума продолжила рост на бирже в Чикаго. Скорее всего в октябре цены будут оставаться высокими, а дальше всё будет зависеть от того насколько быстро традиционные импортеры будут разбирать новый урожай. Не исключено, что последствия 2020-го года будут сказываться на ряде стран, чья экономика частично или полностью ориентирована на туризм. Это и Египет, и Индонезия, и Таиланд, и другие. Смогут ли они себе позволить увеличить складские запасы зерна и муки, большой вопрос.

Кроме пандемии на данный момент серьезным препятствием для роста спроса стали высокие цены на газ. Уже мало сомнений в том, что тарифы для населения в Европе значительно вырастут. Рост коммунальных платежей повлечет за собой и более скромное поведение граждан. Кофе можно пить не в кафе, а дома. Сокращение потребления неминуемо произойдет, так как доходы не будут поспевать за тратами домохозяйств. Ноябрь и декабрь могут стать медвежьими на товарных рынках, в том числе и на рынке зерновых.

Байден продлил до 3-го декабря финансирование правительства своим указом. Теперь дефолт Америке пару месяцев не грозит. Доллар должен был бы укрепиться в октябре, после принятия Вашингтоном бюджета на следующий год, но теперь, из-за невнятной ситуации нас может ждать ослабление индекса доллара, так как всё не так хорошо, как хотелось бы.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Весь мир замер и с открытыми ртами смотрит на членов ОПЕК+. В понедельник пройдет очередное заседание картеля. Есть вероятность, что в результате закулисного давления со стороны США добыча будет увеличена сверх запланированных объемов. Текущая формула предполагает наращивание добычи на 400 тыс. баррелей в сутки каждый месяц. Однако, учитывая повышенный спрос картель может пойти навстречу нуждающимся и приоткрыть краник посильнее. Если никаких подвижек в сторону увеличения добычи не произойдет, то цены на нефть продолжат свой рост.

С другой стороны, кому бы возмущаться только не американцам, которые одним махом печатают ВВП России на мосты, дороги и помощь народу. Дорогая нефть? Напечатайте еще денег. Мир пока потерпит.

Заметим, что куда на самом деле деньги идут вновь напечатанные доллары большой вопрос, то ли голодающим в Новом Орлеане после очередного урагана, то ли на покупку акций компаний через карманные банки, то-то фондовый рынок на максимумах, а в недрах ФРС скандалы с увольнениями первых персон. Конгрессмены даже до святого Пауэлла дошли.

Доллар/рубль:

Рубль стабилен. Если бы еще крики из Вашингтона о новых санкциях к российским государственным облигациям поутихли, то стало бы совсем хорошо. При текущих ценах на нефть и высокой процентной ставке курс рубля должен быть в районе 60-ти рублей за доллар, но никак не 70-ти.

Когда в Брюсселе внутри кабинетов будут сосульки, а ждать не долго, то «Северный поток – 2» и сертифицируют, и запустят, что станет не только экономической, но и политической победой Москвы. И этот факт положительно скажется на курсе рубля.

Продолжаем пристально следить за обстановкой.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 3.1 тыс. контрактов. Спекулянты вели себя осторожно. Только данные по запасам зерновых в США, вышедшие в четверг вечером, смогли отправить рынок вверх.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Продолжим держать лонг. Отметим, что рынок не дошел до нашего стоп ордера всего 0.2 цента.

Сценарий падения: продавать пока не будем. У рынка есть все шансы дойти до 777.0 центов за бушель, более того, в перспективе мы можем подняться и к отметке 840.0.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 717.0 и 720.0, перенесите стоп на 710.0. Цель: 777.0 (840.0).

Продажа: нет.

Поддержка – 727.6. Сопротивление – 777.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 35.1 тыс. контрактов. Быки яростно выкупали контракты на кукурузу еще до выхода данных по запасам, не давая котировкам свалиться ниже 510.0 центов за бушель. Уровень 600.0 находится в поле нашего зрения.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Оставим рекомендацию прошлой недели в случае роста выше 558.0 – покупать.

Сценарий падения: рынок показал новый локальный максимум. Скорее всего мы отправимся вверх. Однако, смущает поведение сои, которая начала дешеветь. Поставим шорт с небольшим риском по капиталу.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 558.0. Стоп: 518.0. Цель: 600.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 567.0. Цель: 430.0.

Поддержка – 524.6. Сопротивление – 561.4.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 12 ноября. Продолжаем воздерживаться от покупок, так как на рынке назревает ход вниз.

Сценарий падения: держим шорты. Наша гипотеза на счет возможного падения находит своё подтверждение.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1400.0 и 1350.0, перенесите стоп на 1314.0. Цель: 1111.0.

Поддержка – 1095.2. Сопротивление – 1308.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Продолжаем считать, что если мы вырастем выше 21.00 имеет смысл купить. Текущая ситуация отличается неопределенностью.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Спуск к 18.20 будет нашей основной идеей.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 18.20, также думать после роста выше 21.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 20.57. Цель: 18.20. Кто в позиции от 19.50 и 20.00, держите стоп на 20.57. Цель: 18.20.

Поддержка – 19.26. Сопротивление – 20.43.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. Показали новый локальный максимум. Здесь можно добавить к покупкам, новые лонги не открываем.

Сценарий падения: скорее всего быки смогут поднять рынок к 244.00. Не продаем. Однако, стоит последить за районом 190.00, если уйдем ниже, шорты будут иметь смысл.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 192.00, перенесите стоп на 190.00. Цель: 244.00.

Продажа: после падения ниже 190.00. Стоп: 206.0. Цель: 150.00.

Поддержка – 192.60. Сопротивление – 218.35.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась всего на 200 контрактов. Отметим, что на рынке появились продавцы, которые рассчитывают на слом растущей тенденции.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 29 октября. Если ОПЕК+ на следующей неделе не увеличит добычу сверх плана, то цены продолжат свой рост. Продолжаем держать лонги.

Сценарий падения: пока не продаем. Только при подходе к 88.00 имеет смысл думать о продажах.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 74.00 и 75.00, перенесите стоп на 75.80. Цель: 87.80.

Продажа: при касании 87.80. Стоп: 91.70. Цель: 78.00.

Поддержка – 76.13. Сопротивление – 82.36.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 7 единиц и составляет 428 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 4.578 до 418.542 млн. баррелей, при прогнозе -1.652 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.193 до 221.809 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.384 до 129.727 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.131 до 33.971 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.5 до 11.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.087 до 6.552 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.211 до 3.02 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.124 до 3.532 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.6 до 88.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.503 до 9.399 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.246 до 9.889 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.093 до 0.989 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.104 до 0.725 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.451 до 3.973 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.194 до 4.648 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.116 до 0.3 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.341 до 0.92 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.754 до 20.391 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.056 до 21.135 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.227 до 2.708 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.261 до 4.548 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.191 до 1.102 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.158 до 2.321 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.008 до 0.08 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.113 до 0.922 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 12.1 тыс. контрактов. В отличии от Brent продавцы на WTI ведут себя скромнее. Участники рынка не торопятся открывать короткие позиции.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 20 октября. Рынок весьма оптимистичен. Держим открытые ранее лонги.

Сценарий падения: продавцам стоит продавать только при подходе рынка к 84.00. Текущие уровни не слишком интересны для входа в шорт. Отметим, что увеличение добычи со стороны ОПЕК+ может отправить цены к 70.00, но вряд ли мы упадем ниже.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 73.20, перенесите стоп на 72.80. Цель: 84.00.

Продажа: при подходе к 84.00. Стоп: 86.30. Цель: 76.00.

Поддержка – 72.91. Сопротивление – 78.86.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 11 ноября. Хорошего места для покупки здесь нет. Вне рынка.

Сценарий падения: сигналов разворота вниз на данный момент нет. Берем паузу.

Рекомендация:

Покупка: при откате к 620.0. Стоп: 590.0. Цель: 665.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 633.75. Сопротивление – 694.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 27 октября. Рынок приостановил свой рост, однако ситуация пока не нормализовалась. Откат к 5.000 можно использовать для покупок.

Сценарий падения: в шорт не входим. На текущих дисбалансах мы можем улететь к 8.777.

Рекомендация:

Покупка: при касании 5.100. Стоп: 4.400. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 4.803. Сопротивление – 6.314.

Gold. CME Group

Сценарий роста: отскочили от 1720. Место нехорошее для покупок. Ждем или роста выше 1800, или падения к 1720 или 1650.

Сценарий падения: нельзя исключать еще одну попытку захода на 1720. Здесь можно добавить к открытым ранее шортам. Новых позиций не открываем.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 1800.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1790, держите стоп на 1793. Цель: 1650.

Поддержка – 1720. Сопротивление – 1787.

EUR/USD

Сценарий роста: в текущей области можно покупать на «часовках» с целями на 1.1670. На «дневках» ситуация привлекательной для входа в лонг не выглядит.

Сценарий падения: дошли до промежуточной цели на 1.1550. Не исключен откат к 1.1670, там можно добавить к открытым ранее шортам.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.1900, перенесите стоп на 1.1780. Цель: 1.1060.

Поддержка – 1.1548. Сопротивление – 1.1678.

USD/RUB

Сценарий роста: ситуация остается неопределенной. Если рынок поднимется выше 73.50 – можно будет купить.

Сценарий падения: будем продолжать держать открытый шесть недель назад шорт от 73.90. Новых позиций на продажу не открываем.

Рекомендации:

Покупка: в случае роста выше 73.50. Стоп: 72.70. Цель: 80.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 73.90, держите стоп на 73.67. Цель: 67.60.

Поддержка – 72.39. Сопротивление – 73.26.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: растущая нефть стимулирует подъем на российском фондовом рынке. Учитывая то, что за океаном настроения начинают портиться из-за возможной стагфляции в 2022-м году, мы также можем скорректироваться, поэтому проявляем большую осторожность при покупках. Для дневного масштаба ситуация не выглядит привлекательно, все лонги открываем только на часовых интервалах.

Сценарий падения: стоп у нас для открытого на прошлой неделе шорта на 178000. Ситуация непростая, так как после длинной красной свечи падения так и не произошло. Выйдем из шорта и зайдем снова после падения индекса ниже 172000.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 172000. Стоп: 176000. Цель: 151000. Текущие шорты закрыть.

Поддержка – 172640. Сопротивление – 180880.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Правительство направит регионам средства на поддержку производителей зерна