Рынок зерновых:

Ожидается, что мировое производство зерна в сезоне 21/22 вырастет на 72 миллиона тонн до 2 292 миллионов тонн.

Благодаря увеличению потребления пшеницы и кукурузы мировое потребление вырастет на 59 млн. тонн до 2 297 млн. тонн. Остатки зерновых будут сокращаться пятый год подряд и составят 595 млн. тонн.

Рынок зерновых дисциплинированно отработал коррекцию после затяжной стадии роста. Теперь фокус рынка смещается на выход данных от USDA в начале июня.

Нельзя исключать, что прогноз по валовому сбору пшеницы будет незначительно скорректирован в сторону понижения, так как Минсельхоз РФ не разделил радужных американских прогнозов и считает, что Россия соберет пшеницы на 5 млн тонн меньше, чем предполагали в США. В этом случае рынок получит поддержку и дальнейшего падения цен этим летом мы уже не увидим.

В США в понедельник 31-е мая День памяти. Торги будут идти вяло. Неделя начнется невнятно.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке пшеницы взяв ход вниз от 765.0 до 652.0 центов за бушель. А также на рынке кукурузы, взяв ход вниз от 730.0 до 605.0 центов за бушель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

1-го июня ждем заседания ОПЕК+. Интересно будет увидеть реакцию стран участников соглашения на продолжающийся рост цен на нефть. Если заявлений о наращивании добычи мы не услышим, то нельзя исключать вероятности роста Brent выше 70.00 долларов за баррель.

Чем выше цены на нефть, тем больше проектов становятся рентабельными, и это представляет для картеля серьезную угрозу.

Учитывая то, что ОПЕК в 2017-м году контролировала 33.8% рынка, а в 2020-м только 28.3%, пострадав от перепроизводства и пандемии, вероятно, что текущие квоты по добыче будут пересмотрены в сторону повышения с целью сдержать рост цен и вернуть себе утраченную ранее долю.

Не исключено, что решение о наращивании объемов может быть отложено ровно на месяц для того, чтобы дождаться подписания ядерной сделки между США и Ираном.

Тегеран после снятия американских санкций может начать торги с картелем за увеличение объема добычи. Возможно, придется пойти на уступки.

В США в понедельник 31-е мая День памяти. Торги будут идти вяло. Неделя начнется невнятно.

Доллар/рубль:

План Байдена на 2 трлн. долларов включает в себя создание 19 млн. новых рабочих мест в инфраструктурных проектах с уклоном в сторону зеленой энергетики. В том числе строительство ветропарков в океанской зоне, строительство сети заправок для электромобилей, а также установки в каждом доме системы накопления и перераспределения электроэнергии.

Если США удастся поддерживать рост ВВП на уровне 6% следующие три года, эмиссию денег в 20-м и 21-м годах можно будет считать оправданной.

В пятницу ждем выхода данных в США по рынку труда. Если число вновь созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора продолжит расти, то это может поддержать доллар. В противном случае, у рубля появится шанс укрепиться до 71.00.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели явно вернулись на рынок. В отчетности мы этого пока не видим, но длинная зеленая свеча четверга говорит нам о приходе на рынок быков. На фоне равновесия между спросом и предложением спекулянты будут наращивать свои покупки на текущих уровнях или несколько ниже.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Если вас выбило из покупки, нужно входить еще раз. Есть перспектива роста к 720.0 в ближайшую неделю.

Сценарий падения: всё что мы хотели, произошло! Всех с профитом. Новых позиций в шорт пока не открываем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 642.0. Цель: 718.0. Считайте риски!

Продажа: нет.

Поддержка – 637.2. Сопротивление – 690.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы последовательно наращивали давление благодаря чему рынок и обвалился. Теперь мы вступаем в серую зону неопределенности, где вести торговлю станет сложнее.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Если вы зацепились за лонг от 605.0, то стойте. Возможен возврат к 700.0.

Сценарий падения: все, что нужно мы получили. Всех с профитом. Новые позиции на продажу пока не открываем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 605.0, перенесите стоп на 634.0. Цель: 697.0.

Продажа: нет. Всех с профитом.

Поддержка – 602.6. Сопротивление – 672.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Будет ли еще один заход на 1706.0, вот в чем вопрос. Купим здесь, но больших надежд на успех не питаем.

Сценарий падения: если оптимизм по поводу роста объемов производства сои, согласно USDA на 6.22%, продолжит превалировать на рынке, то нас может ждать дальнейшее падение цен. Поэтому, открытые ранее шорты держим.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 1477.0. Цель: 1704.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1600.0, перенесите стоп на 1620.0. Цель: 1260.0.

Поддержка – 1483.4. Сопротивление – 1706.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Нельзя отрицать, что возможен удар в 18.50, но в этом нет ничего интересного для спекуляций, а выше рынок пока не виден. Не покупаем.

Сценарий падения: стоим в шорте от 17.50, рассчитываем на проход к 13.70 на горизонте две –­ три недели.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 13.70.

Продажа: сейчас. Стоп: 17.90. Цель: 13.70. Кто в позиции от 17.80 и 17.50, держите стоп на 17.90. Цель: 13.70. При подходе к 18.50 продавать снова. Стоп: 19.50. Цель: 13.70.

Поддержка – 16.45. Сопротивление – 18.50.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июля. Рынок не остановился на 158.0, что стало неприятным сюрпризом. Не покупаем. Поздно.

Сценарий падения: вероятно, что мы теперь дойдем до 170.0. Не продаем. Ранее открытые позиции держим.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 136.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 158.0, держите стоп на 164.0. Цель: 136.0.

Поддержка – 158.05. Сопротивление – 171.40.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Продавцы три недели подряд приходят на рынок, в то время как покупатели исчезают. Спекулянты явно ставят на падение рынка. Не исключено, что крупные игроки приступили к набору больших позиций в шорт, а если это так, то без боя они от своих планов не откажутся.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Коррекции нет. В лонг не входим. Возможный последующий рост на пару долларов не представляет никакого интереса.

Сценарий падения: здесь нельзя сдаваться. Нужно искать возможности для продаж. В случае падения рынка ниже 67.80 войдем в шорт снова.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 67.80. Стоп: 69.20. Цель: 53.00.

Поддержка – 67.99. Сопротивление – 71.39.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 3 и составляет 359 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -1.662 до 484.349 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.745 до 232.481 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -3.013 до 129.082 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.008 до 44.755 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.138 до 6.273 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.127 до 3.433 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.265 до 2.84 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.7 до 87 процентов.

Спрос на бензин вырос на 0.255 до 9.479 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.005 до 9.748 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.047 до 1.034 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.1 до 0.733 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.403 до 4.461 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.112 до 4.665 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.006 до 0.273 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.186 до 0.908 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.684 до 19.956 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.205 до 20.452 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.035 до 2.868 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.096 до 5.503 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.008 до 1.058 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.016 до 2.331 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.004 до 0.083 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.116 до 1.408 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Появились покупатели. Вряд ли они будут властвовать на рынке долго. Сильные уровни сопротивления уже близко. По мере роста продавцы наверняка будут увеличивать свою активность.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 22 июня. Не исключено, что мы увидим проход к 70.60, но после него начнется падение, так как импульс вверх будет завершен. Не покупаем.

Сценарий падения: продолжим сражаться за шорт. Рынок растет уже год и достиг уровней, которые были до пандемии. Откат назрел. Продаем и сейчас, и при подходе к 70.50.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и при подходе к 70.50. Стоп: 73.20. Цель: 46.00. Считайте риски!

Поддержка – 61.75. Сопротивление – 70.67.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 10-е июня. В теории рынок способен пройти выше 570.0 и уйти к 625.0. В случае движения выше 575.0 можно купить.

Сценарий падения: в случае очередного падения ниже 550.0 будем продавать.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 575.0. Стоп: 553.0. Цель: 624.0.

Продажа: после падения ниже 550.0. Стоп: 562.0. Цель: 440.0.

Поддержка – 531.75. Сопротивление – 571.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 28 июня. Текущие уровни уже интересны для покупок. Если будет падение к 2.800, то там можно добавить.

Сценарий падения: ничего не делаем. Ждем прилета цен к 3.500. Там будем думать о продажах. Европа отстает от графика по закачке газа в хранилища. Спрос будет. Цены не упадут.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и при подходе к 2.800. Стоп: 2.700. Цель: 3.480. Кто в позиции от 2.520, держите стоп на 2.700. Цель: 3.480.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.924. Сопротивление – 3.204.

Gold. CME Group

Сценарий роста: вниз идти не хотим. Купим с текущих уровней, но стоп-ордер поставим близко. Цель: 2000.

Сценарий падения: пока про шорт забываем. Рынок не видит причин для усиления доллара. Тренд вверх развивается по агрессивному сценарию.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1874. Цель: 2000. Или при касании 1810. Стоп: 1780. Цель: 2000.

Продажа: при касании 2000. Стоп: 2020. Цель: 1890.

Поддержка – 1879. Сопротивление – 2002.

EUR/USD

Сценарий роста: видим, что пока у доллара нет шансов. Пятничная свеча нам явно показывает, что покупатели готовы толкать пару к 1.2420. Только сильный рынок труда поможет доллару, а здесь пока неопределенность. Можно нарастить лонг. Проход к 1.2800 со счетов не сбрасываем.

Сценарий падения: пока не продаем. Только падение ниже 1.2000 заставит нас посмотреть вниз.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.2120. Цель: 1.2800. Кто в позиции от 1.2050, перенесите стоп на 1.2040. Цель: 1.2800.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.2132. Сопротивление – 1.2418.

USD/RUB

Сценарий роста: на фоне возможной встречи Путин – Байден рубль укрепляется. Возможно ли снижение санкционного давления со стороны Запада? В перспективе да, если Кремль готов использовать своё влияние в направлениях интересных Вашингтону, например таких как Тегеран, Пекин или Анкара.

На данном этапе о каких-либо выполнениях требований Запада речь не идет в принципе. Здесь стороны останутся на своих позициях без сомнения.

Не исключено, что доллар будет терять в весе до заседания ФРС 16-го июня. Далее многое будет зависеть от пресс-конференции Пауэлла. Пока мы ниже 74.00, пару не покупаем.

Сценарий падения: кто вошел в шорт на прошлой неделе, держите позицию. Ход к 71.20 возможен.

Покупка: после возврата цен выше 74.30. Стоп: 73.30. Цель: 80.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 74.40 и 73.70, перенесите стоп на 73.80. Цель: 71.20.

Поддержка – 72.49. Сопротивление – 73.71.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: индекс стремится ускорить свой рост и выйти из растущего пологого канала вверх. Нельзя исключать, что на фоне позитивного развития на мировых биржах и на фоне укрепления рубля, мы увидим посещение отметки 169000.

Сценарий падения: видим небольшое замедление роста. Возможен откат к 155000. Пока поддаваться соблазну не будем. Войдем в шорт или от 169000, или после падения ниже 151000.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 155800, держите стоп на 154800. Цель: 169000.

Продажа: думать при падении ниже 151000. Или при касании 169000. Стоп: 172700. Цель: 155700.

Поддержка – 155890. Сопротивление – 161580.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

IGC. Отчет о рынке зерновых культур от 27 мая 2021