Рынок зерновых:

Цены на зерно продолжают находиться на максимальных отметках, так как беспокойство за судьбу нового урожая не спадает.

Фокус рынка смещен на 12-е мая. Все ждут отчет USDA о перспективах урождая на сезон 21/22. Если прогноз окажется хуже валового сбора прошлого сезона, всё, на что могут рассчитывать покупатели и пшеницы, и кукурузы – это кратковременное падение цен на 10 – 15%, не более.

Так как погодные условия в США и Бразилии были далеки от идеальных (было холодно и сухо), а в Западной Европе в марте было холоднее на 2 –4 градуса, чем в среднем за последние пять лет, то можно предположить, что прогноз по пшенице и кукурузе от USDA выйдет с некоторым занижением. То есть аналитики не будут рисковать репутацией и писать о будущем урожае в светлых тонах. И происходить это будет на фоне рекордного спроса на сельскохозяйственную продукцию.

Можно предположить, что в мае, после небольшого отката вниз, цены вернуться к текущим уровням и будут стабильны. Далее, по мере поступления новой информации в июне, июле и августе, наиболее вероятны попытки пробиться вниз.

Если же погодные условия подведут и сезон окажется сложным, то нас ждут новые максимумы, как по пшенице, так и по кукурузе.

В техническом анализе переходим на июльские контракты по пшенице, кукурузе и сое.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вверх на рынке пшеницы от 622.0 до 750.0.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Рынок нефти полностью учел в цене рост экономики США на 6.4% за первый квартал и возможное восстановление Еврозоны к осени этого года. Больше факторов для роста цен нет.

В тоже время коронавирус, прямая сделка на поставку нефти между Китаем и Ираном, планы ОПЕК по наращиванию добычи нефти в мае, июне и июле, всё это начинает влиять на восприятие ситуации трейдерами. И они с пятницы предпочитают продавать.

Добыча нефти в США сделала небольшой шаг назад, и сейчас она составляет 10.9 млн. баррелей в сутки. Буровая активность также приостановила свой рост, однако, весьма вероятно, что при ценах в районе 60 долларов за баррель рост добычи нефти в США продолжится.

Мы ждем охлаждения рынка до уровня 60.00 по Brent, с вероятным краткосрочным падением цен к 55.00.

В случае начала полномасштабного кризиса на фондовом рынке США, можно будет говорить об отметке 50.00 долларов за баррель.

Доллар/рубль:

Американцы не будут выдавать неиммиграционные визы россиянам. На границе Киргизии и Таджикистана перестрелки. Европарламент выпустил резолюцию об отключении России от SWIFT, отказа от российских нефти и газа, а также о заморозке активов российских олигархов в случае вторжения России на территорию Украины.

На таком фоне ждать роста курса рубля к доллару крайне тяжело даже несмотря на повышение ставки ЦБ на 0.5%.

Хотелось бы верить, что лето мы пройдем без проблем и курс рубля к доллару останется в диапазоне 74.00 – 78.00, однако очень многое будет зависеть от политической ситуации.

Видно невооруженным глазом, что после того как Пекин подставил Кремлю плечо, последний стал действовать более решительно, что и выводит из себя Вашингтон и Брюссель.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели продолжают приходить на рынок. Текущая ситуация выглядит слишком агрессивно, что подразумевает откат. Стоит быть осторожными с покупками.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Кто не закрыл лонги в пятницу, закрывайте все позиции в понедельник и фиксируйте прибыль. Скорее всего, теперь до майского отчета USDA, который выходит 12-го мая, роста на рынке не будет.

Сценарий падения: здесь и при возврате к 750.0 можно продавать. Откат к 670.0 вполне возможен. Более глубокое падение не просматривается.

Рекомендация:

Покупка: нет. Всех с профитом.

Продажа: сейчас и по мере роста к 750.0. Стоп: 772.0. Цель: 670.0. Считайте риски.

Поддержка – 666.6. Сопротивление – 767.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Рынок растет, и это при том, что спекулянты теряют интерес к покупкам. Ситуация крайне шаткая, резкое падение цен возможно в любой момент.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Пока о покупках не думаем. Цены слишком высоко.

Сценарий падения: при подходе к 740.0 продавать обязательно. Текущие уровни интересны для шорта на «часовках» при условии выставления стоп-ордера над 700.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 740.0. Стоп: 778.0. Цель: 610.0. Считайте риски!

Поддержка – 596.6. Сопротивление – 745.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Возможен ли проход к 1800. Скорее да, но только после некоторой паузы. Ждем откат к 1450.0 и покупаем.

Сценарий падения: при подходе к 1800 – продавать. Нельзя исключать быстрого рывка вверх, после чего последует не менее стремительный откат.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 1450. Стоп: 1410. Цель: 1800. Кто в позиции от 1450.0, перенесите стоп на 1410. Цель: 1800.0.

Продажа: при подходе к 1800.0. Стоп: 1840.0. Цель: 1510.0.

Поддержка – 1443.4. Сопротивление – 1576.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Пока рынок не виден ниже 15.00. При подходе к 15.60 будем покупать.

Сценарий падения: мы вправе рассчитывать на откат к 15.60. Если вы в шортах по предыдущему фьючерсу, переложитесь в новый контракт и стойте вниз.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 15.60. Стоп: 15.20. Цель: 21.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 17.60, перенесите стоп на 17.70. Цель: 15.60.

Поддержка – 15.66. Сопротивление – 17.86.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июля. Рынок способен пройти к 158.00, тем более, что данный уровень близок к среднему значению для кофе за последние несколько лет. При откате к 135.0 – покупать.

Сценарий падения: перспективы для шорта очень туманны. Рынок не виден ниже 135.0 не продаем.

Рекомендация:

Покупка: при касании 136.00. Стоп: 127.80. Цель: 158.00. Кто в позиции от 135.00, перенесите стоп на 127.80. Цель: 158.00.

Продажа: думать при подходе к району 158.00.

Поддержка – 135.70. Сопротивление – 158.05.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим рост активности продавцов, что и привело в конечном счете к падению цен в пятницу. Скорее всего мы увидим продолжение наращивания коротких позиций, так как ситуация на рынке привлекательна для входа в шорт.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 28 мая. Позиция наша не меняется уже почти месяц, не покупаем. Уровни непривлекательны для входа в лонг.

Сценарий падения: здесь нужно продавать. Это самая привлекательная ситуация для входа в шорт за последние 8 месяцев.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 69.10. Цель: 53.60.

Поддержка – 64.51. Сопротивление – 68.93.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок упало на 1 и составляет 342 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 0.09 до 493.107 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.092 до 235.074 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -3.342 до 139.049 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.722 до 46.072 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 1.211 до 6.616 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.007 до 2.541 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.218 до 4.075 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.4 до 85.4 процента.

Спрос на бензин упал на -0.227 до 8.877 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.243 до 9.629 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.098 до 1.021 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.073 до 0.604 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.476 до 4.33 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.071 до 4.626 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.027 до 0.135 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.108 до 0.908 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.633 до 20.395 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.058 до 21.308211 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.091 до 2.559 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.6 до 4.867 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.47 до 1.149 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.016 до 2.254 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.031 до 0.159 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.504 до 1.194 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

В отличии от Brent, продавцы по WTI менее активны. Зато число покупок на рынке падает две недели подряд, что говорит нам о потере интереса покупателей к текущей ситуации. Продажи сейчас более привлекательны.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 20 мая. В случае роста рынка выше 66.00 можно покупать на «часовках» с целями на 72.00. На дневных интервалах в лонг не входим. Нужен откат.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Да, остается открытым вопрос о посещении уровня 72.20, но этот риск стоит принять. Если рынку удастся уйти ниже 60.00, то тогда мы отправимся к 50.00, а возможно и 46.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 66.20. Цель: 46.00.

Поддержка – 60.38. Сопротивление – 65.49.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12-е мая. Продолжаем ждать падения рынка. Не покупаем.

Сценарий падения: четко отрисованный импульс вниз с вершиной на 569.0 не оставляет нам вариантов. Только шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 556.0. Цель: 460.0.

Поддержка – 513.00. Сопротивление – 550.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 26 мая. Европа продолжает активно закупать газ у всех поставщиков, что будет еще долго поддерживать цены. Держим лонги.

Сценарий падения: при подходе к району 3.50 можно задуматься о продажах. Не ранее.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.52, перенесите стоп на 2.66. Цель: 3.480 (пересмотрена).

Продажа: нет.

Поддержка – 2.871. Сопротивление – 3.072.

Gold. CME Group

Сценарий роста: на фоне слабых комментариев Пауэлла 28-го апреля, сразу после заседания ФРС, говорить о силе доллара в ближайшие несколько месяцев не приходится. Поэтому, формирующийся восходящий тренд по золоту вполне уместен. Держим лонги.

Сценарий падения: здесь лучше пока не продавать. Индекс доллара показал признаки жизни и стал расти, но это лишь рост к другим валютам развитых стран. Для того чтобы расти к золоту надо давать инвесторам гарантированную доходность выше 0.25% , а до этого момента еще несколько месяцев.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1743. Цель: 1885. Кто в позиции от 1760 и 1755, держите стоп на 1743. Цель: 1885.

Продажа: нет.

Поддержка – 1749. Сопротивление – 1805.

EUR/USD

Сценарий роста: пятничное падение всерьез не принимаем. Только после падения ниже 1.1800 будем размышлять о развороте. Пока сохраняем бычий взгляд по паре.

Сценарий падения: красная пятничная свеча завораживает. Но хотелось бы увидеть подтверждение. Пока продавать не будем.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.2050, держите стоп на 1.1930. Цель: 1.2800.

Продажа: думать после падения ниже 1.1800.

Поддержка – 1.1931. Сопротивление – 1.2352.

USD/RUB

Сценарий роста: ожидаемо прошли вниз к 74.20 и развернулись вверх. Перед праздниками рублю было тяжело укрепляться, так как были пересмотрены данные по ВВП РФ в сторону понижения, и внешний фон оставался негативным, что стимулировало инвесторов оставаться в американской валюте на праздники. Ждем продолжения роста пары.

Сценарий падения: не будем продавать доллар против рубля. Уже ясно, что этим летом конфронтация с Западом будет только расти. Вряд ли национальная валюта переживет внешнее санкционное давление без потерь.

Покупка: сейчас. Стоп: 73.80. Цель: 82.00. Кто в позиции от 75.20, держите стоп на 73.80. Цель: 82.00. Считайте риски!

Продажа: нет.

Поддержка – 74.19. Сопротивление – 75.30.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рынок акций не хочет расти после повышения ставки Банком России. Мы продолжаем считать, что основным фундаментальным сдерживающим фактором роста российского рынка является отсутствие перспектив экспансии, что мешает масштабированию бизнеса. Нам нужны политические, а за ними и экономические победы как в Азии, так и в Европе.

Сценарий падения: велика вероятность падения рынка к 142000. В случае падения фьючерса на индекс РТС ниже 140000 можно будет говорить о движении к 130000.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 150800. Цель: 130000. Кто в позиции от 150000, держите стоп на 150800. Цель: 130000.

Поддержка – 140000. Сопротивление – 147280.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

В Украине 11 областей завершили посевную ранних яровых зерновых