Рынок зерновых:

Сказка о дешевой еде не хочет становиться реальностью. Благоденствие всё время откладывается даже при развитом капитализме. Цены на зерновые снова идут вверх, и это при рекордном урожае в мире. Если спрос останется на высоком уровне, а так и будет, так как правители по всему миру напуганы пандемией, страшно представить какие котировки мы увидим в случае холодной зимы в Европе и России, когда начнут вымерзать озимые. Имеет смысл пристально следить за температурами этой зимой.

В Европе из-за отвратительного лета собрали один из худших урожаев винограда за всю историю. Хорошего вина будет мало. Успокаивать нервы будет нечем. И на таком грустном, можно даже сказать не радужном не европейском фоне проходят выборы в Бундестаг. Будем надеяться, что немцы взвешенно распорядятся своими голосами. По итогам выборов новые депутаты парламента должны избрать нового канцлера. Ангела Меркель уходит из политики. Приход к власти человека, слишком озабоченного экологией, может привести к росту себестоимости сельскохозяйственной продукции в крупнейшей экономике ЕС.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

То, что с собой сделала Европа, желая продемонстрировать силу своей бюрократии в первую очередь Кремлю, с её энергопакетами, законами и судами назвать каким-то приличным словом нельзя. То мы вам разрешаем класть трубу, то не разрешаем.

Всё обернулось четырехкратным ростом стоимости природного газа в Европе накануне зимы из-за падения запасов в хранилищах. Было 200, стало 800 долларов за тысячу кубических метров. Да, и кто же знал этой весной и этим летом, что Азия будет контрактовать СПГ по любой цене, забирая с рынка практически всё. Никто, разве только Алексей Миллер.

«Зеленых» сейчас быстро засунут в деревянный ящик и присыпят землей, расконсервируют угольные станции, и вперед коптить небо. Даже пришлют к нам на Кузбасс своего немецкого, возможно британского Стаханова, лишь бы только выдавался уголь на-гора.

А больше всех рад король Норвегии. Они там от счастья для своих пяти миллионов граждан скоро зажгут своё персональное солнце, чтобы легче было переносить темную зиму, а куда им еще девать деньги.

Иран снова начал бегать вокруг стола от американцев не желая подписывать бумаги по ядерной сделке. Вашингтонцы публично жалуются, призывая общественность узреть факт затягивания переговорного процесса. А всему виной дорогая нефть. Китай, видимо, неплохо наливает Тегерану по прямым контрактам, поэтому персам теперь торопиться совершенно ни к чему.

В Америке растет буровая активность. Число активных буровых установок достигло 421 штуки. В начале года было только 240 работающих аппаратов. До среднего показателя за последние пять лет в размере 800 установок путь не близкий, однако активный прирост, по 10 установок за семь дней, идет вторую неделю подряд.

Доллар/рубль:

Рубль пока стабилен. Американцы грозят новыми санкциями. Поставлен вопрос о запрете на покупку вторичного госдолга РФ. При высоких ценах на энергоносители рубль вряд ли будет испытывать проблемы. Другое дело, что при откате на рынках нефти и газа тревога за способность государства справляться с текущими вызовами усилится и рубль начнет слабеть.

Отметим, что у Вашингтона всё больше пространства для маневра, так как дипломатические контакты между Россией и Америкой практически заморожены. Если раньше можно было сесть за стол и обсудить накопившиеся вопросы, то сейчас это сделать невозможно.

Заседание ФРС прошедшее 22-го числа дало крайне слабый повод быкам по доллару продолжить покупки. Американская валюта если и улучшит свои позиции, то ненадолго. Остается много вопросов и по инфляции, и по рынку труда, и по росту ВВП США, прогноз по которому был снижен с 7.0 до 5.9%.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 0.3 тыс. контрактов. Видим, что спекулянты на время потеряли интерес к рынку. Трейдеры закрывали позиции как на покупку, так и на продажу. По факту, на ставшем после ухода спекулянтов более тонком рынке цена выросла.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Неплохая ситуация для удержания лонга открытого после роста выше 715.0. Текущие уровни также пригодны для покупок, хотя и не являются оптимальными.

Сценарий падения: есть вероятность, что мы уйдем в район 780.0. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 701.0. Цель: 779.0. Кто в позиции от 717.0, перенесите стоп на 701.0. Цель: 779.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 719.0. Цель: 652.0.

Поддержка – 716.6 (701.4). Сопротивление – 739.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю, 15.09.21 — 21.09.21, разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 2.2 тыс. контрактов. Изменения несущественны. У трейдеров нет идей в настоящий момент.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Неопределенность на рынке затягивается. Оставим в силе рекомендации прошлой недели: если цены поднимутся выше 558.0 будем покупать. Второй вариант для покупок – это падение цен к 430.0.

Сценарий падения: так как ничего не поменялось, продолжаем держать шорт от 584.0. Кукурузы собрали много. Возможен ход вниз.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 558.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 570.0, 560.0 и 584.0, держите стоп на 558.0. Цель: 430.0.

Поддержка – 512.6. Сопротивление – 537.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 12 ноября. Вышли из консолидации вниз. Некоторое охлаждение назрело. Новых позиций на покупку не открываем.

Сценарий падения: продолжим удерживать шорты. Желающие могут добавить на текущих ценовых уровнях.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1290, держите стоп на 1244.0. Цель: 1880.0?!

Продажа: нет. Кто в позиции от 1400.0 и 1350.0, держите стоп на 1343.0. Цель: 1111.0.

Поддержка – 1257.2. Сопротивление – 1308.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Если вырастем выше 21.00 имеет смысл купить. Текущая ситуация в пользу продавцов.

Сценарий падения: обозначили уровень 20.40, как сопротивление. Войдем в шорт.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 18.20, также думать после роста выше 21.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 20.57. Цель: 18.20. Кто в позиции от 19.50, держите стоп на 20.57. Цель: 18.20.

Поддержка – 19.26. Сопротивление – 20.43.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. Вновь поднялись выше 190.00, можно купить.

Сценарий падения: скорее всего быки смогут поднять рынок к 244.0. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 184.00. Цель: 244.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 190.00, держите стоп на 196.00. Цель: 162.00.

Поддержка – 181.15. Сопротивление – 202.25.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 21.8 тыс. контрактов. Быки активно заходили на рынок, продавцы, напротив, отступали, что и привело к росту цен.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 29 октября. Перспективы для рынка нефти остаются хорошими из-за высоких цен на газ. До 1 млн. баррелей в сутки будет сжигаться этой зимой если Европа не получит достаточно природного газа из России и Норвегии. Перенесем цель с 80.00 на 88.00.

Сценарий падения: не продаем. Большой спрос на энергоносители и слабый доллар не оставляют шансов на падение. Только при подходе к 88.00 можно думать о продажах.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 74.00 и 75.00, перенесите стоп на 74.30. Цель: 80.00.

Продажа: при касании 88.00. Стоп: 91.70. Цель: 78.00.

Поддержка – 76.19. Сопротивление – 78.98.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 10 единиц и составляет 421 штуку.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.481 до 413.964 млн. баррелей, при прогнозе -2.44 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3.474 до 221.616 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.554 до 129.343 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.476 до 33.84 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.5 до 10.6 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.704 до 6.465 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.185 до 2.809 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.519 до 3.656 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 5.4 до 87.5 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.004 до 8.896 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.372 до 9.643 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.444 до 1.082 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.013 до 0.621 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.629 до 4.424 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.298 до 4.454 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.02 до 0.184 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.188 до 0.579 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.234 до 21.145 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.573 до 21.191 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.483 до 2.481 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.206 до 4.287 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.405 до 1.293 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.054 до 2.163 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.014 до 0.088 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.265 до 1.035 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 12.4 тыс. контрактов. Часть быков не поверила в продолжение роста и была сделана ставка на продажу, однако, цены продолжили восхождение, что привело к срыву стоп-ордеров и резкому подъему рынка.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 20 октября. Учитывая близость уровня сопротивления на 75.56, покупать сейчас смысла нет. Кто купил после роста выше 73.00 – держите лонг с целями на 84.00.

Сценарий падения: продавцам пока стоит находиться в стороне. Не исключено, что рынок наберет ход и продолжит интенсивно расти.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 73.20, перенесите стоп на 71.80. Цель: 84.00.

Продажа: думать при подходе к 84.00.

Поддержка – 69.35. Сопротивление – 75.56.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 12 октября. Не исключено, что рынок откатит от уровня 667.0. Если это произойдет, то можно будет рассмотреть возможности для покупок. Пока вне рынка.

Сценарий падения: продавать можно при касании 665.0. Рассчитываем не на падение, а на коррекцию, поэтому цель ставим на 620.0.

Рекомендация:

Покупка: при откате к 620.0. Стоп: 590.0. Цель: 665.0.

Продажа: при касании 665.0. Стоп: 680.0. Цель: 620.00.

Поддержка – 619.00. Сопротивление – 667.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 28 сентября. Рынок газа в Европе продолжает оставаться на высоких, можно даже сказать запредельных уровнях. Покупать сейчас крайне некомфортно. Пока будем рассчитывать на нормализацию ситуации и откат к 4.220.

Сценарий падения: продавать здесь крайне непросто, зная, что хранилища в Европе перед началом зимы заполнены на треть. В шорт не входим.

Рекомендация:

Покупка: при касании 4.220. Стоп: 3.800. Цель: 6.000.

Продажа: нет.

Поддержка – 4.720. Сопротивление – 5.650.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продавцы пока не могут пробиться ниже 1730. Здесь можно покупать, так как риск небольшой. Заседание ФРС 22-го числа лишь усилило слухи о силе доллара в далеком будущем, но до конкретных дел, в виде сворачивания программы количественного смягчения, дело так и не дошло.

Сценарий падения: продавцам будет очень тяжело продавить золото к 1650. Новых шортов не открываем.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1730. Цель: 2060.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1790, перенесите стоп на 1793. Цель: 1650.

Поддержка – 1736. Сопротивление – 1787.

EUR/USD

Сценарий роста: у евро есть шанс. Посмотрим на результаты выборов в Бундестаг на следующей неделе. Потом последуют выборы канцлера. А новый лидер – это всегда новые надежды. С технической точки зрения у быков также не всё потеряно.

Сценарий падения: заседание ФРС не смогло придать импульс падению. Новых позиций на продажу не открываем.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1670. Цель: 1.2100.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.1900, перенесите стоп на 1.1870. Цель: 1.1060.

Поддержка – 1.1669. Сопротивление – 1.1902.

USD/RUB

Сценарий роста: ситуация неопределенная. Если рынок вновь поднимется выше 73.50 – можно будет купить. Кто в позиции от 73.00, держите лонги.

Сценарий падения: будем продолжать держать открытый пять недель назад шорт от 73.90. Новых позиций на продажу не открываем.

Рекомендации:

Покупка: в случае роста выше 73.50. Стоп: 72.40. Цель: 80.00. Кто в позиции от 73.00, держите стоп на 72.40. Цель: 80.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 73.90, держите стоп на 73.67. Цель: 67.60.

Поддержка – 72.23. Сопротивление – 73.63.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: дорогие энергоносители поддерживают российский рынок акций. Внешний фон также остается позитивным несмотря на прогнозы по сокращению программы количественного смягчения и усилению доллара. Новые возможные санкции США пока оставляем за скобками, хотя в перспективе они могут повлиять на экономику России.
Если рынок уйдет выше 178000 можно купить.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней интересен в первую очередь с точки зрения техники. Войдем в продажу. За выходные настроения инвесторов могут поменяться. Вдруг с понедельника все начнут веровать в сильный доллар, тогда фондовому рынку придется скорректироваться. Таковы правила игры.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 178000.

Продажа: сейчас. Стоп: 178000. Цель: 151000.

Поддержка – 167030. Сопротивление – 176140.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

IGC. Отчет о рынке зерновых культур от 23 сентября 2021