Рынок зерновых:

Международный совет по зерну снизил объем производства зерновых (пшеницы и фуражного зерна) в 2020/21 году на 13 млн. тонн по сравнению с предыдущим месяцем до 2 225 млн. тонн. Снижение оценки произошло за счет снижения валового сбора пшеницы в США, ЕС и России и за счет снижения валового сбора кукурузы в США. Тем не менее, данные показатели можно отнести к рекордным. Ни о каком серьезном спаде говорить не приходится.

Рынок пшеницы демонстрирует рост, что можно объяснить активным спросом на зерно со стороны стран импортеров, которые спешат подстраховаться на случай обострения ситуации с коронавирусом в следующем году. Удастся ли решить проблему с заразой поголовным вакцинированием пока еще очень большой вопрос.

Отметим, что на фоне падения валового сбора зерна в Западной Европе у России и Украины хорошие экспортные перспективы в этом году.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер, связанных с коронавирусом, поэтому до середины августа наши еженедельные прогнозы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Рынок энергоносителей:

Рынок находится в весьма непростом положении. Любой фундаментальный фактор, который будет на руку медведям приведет к сильному падению на 5-7 долларов за короткий промежуток времени.

На текущий момент видим, что добыча в США выросла на 0,1 млн. баррелей до 11.1 млн. баррелей в сутки. Падение числа буровых сменилось символическим ростом: плюс одна установка за неделю до 181 штуки.

Осталось появиться на сцене какому-то представителю из числа стран ОПЕК+, который выскажет сомнения в целесообразности сделки по контролю за добычей. Этого будет вполне достаточно для быстрого похода на 35.00 по Brent.

Доллар/рубль:

В пятницу ЦБ РФ снизил ставку на 0.25% до 4.25 процентных пункта. По прогнозу Банка годовая инфляция составит 3.7–4.2% в 2020 году, 3.5–4.0% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Программы помощи в США для бизнеса и граждан могут быть продлены и на август, что означает дополнительное печатание денег из воздуха. Это не нравится рынкам: евро, швейцарский франк и золото росли всю прошлую неделю. Рубль может получить от ослабления доллара свою небольшую выгоду и если и будет слабеть, то не так быстро, как это происходило бы в случае сильных позиций американской валюты.

Видно, что рынки со страхом ждут заседания ФРС 29-го числа, на котором Пауэлл может сделать ряд неприятных для доллара и для рынка акций признаний. Интрига в том, что в среду говорит председатель ФРС, а в четверг рынок увидит предварительный ВВП США за второй квартал. Аналитики пока ждут -34% (минус тридцать четыре процента). И лишь в четверг мы полностью поймем слова Пауэлла, у него-то уже на руках цифры по ВВП.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Быки продолжают давить две недели подряд. Продавцы, наоборот, спасаются бегством. Пока у рынка неплохие перспективы на продолжение восходящего движения.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Повторная покупка от 518.0, после фиксации прибыли неделей ранее, делает нашу текущую ситуацию вполне комфортной для удержания длинной позиции. У быков есть время до середины августа, после чего должен начаться откат.

Сценарий падения: пока наша позиция на счет шортов не поменялась: при подходе рынка к 590.0 будем думать о продажах. Второй вариант для поиска возможности войти в короткую позицию – это падение цен ниже 520.0. На данный момент ничего не делаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 518.0, перенесите стоп на 522.0. Цель: 590.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 523.0. Сопротивление – 541.2 (600.6).

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Мы не видим активности на рынке. Спекулянты пребывают в некотором замешательстве из-за того, что кукуруза не может расти. Массированное желание продавать по текущим ценам удерживает рынок на низких уровнях. Производители боятся, что предложение в этом сезоне, как и в предыдущем, превысит спрос.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Продолжаем стоять в лонгах. Ощущения неприятные, так как рынок не в состоянии уйти вверх от района 325.0. Желающие могут подключиться к нашим переживаниям посредством открытия длинных позиций.

Сценарий падения: возможности для продаж на дневных интервалах не ищем. Цены низки.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 345.0 и 330.0, перенесите стоп на 319.0. Цель: 375.0 (415.0).

Продажа: нет.

Поддержка – 321.4. Сопротивление – 335.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Несмотря на то, что рынок вырос, ощущения не слишком позитивные, так как мы не прошли вверх серьезное сопротивления на 905.0. Остаемся в лонгах, но подтягиваем вверх стоп-ордер.

Сценарий падения: можно ли здесь продать? Ответ: да. Шансы на то, что рынок не сможет взять 905.0 есть. Входим с небольшим риском, в случае падения ниже 888.0 можно увеличить объем продаж.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 840.0, перенесите стоп на 887.0. Цель: 950.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 907.0. Цель: 861.0.

Поддержка – 867.6. Сопротивление – 905.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Как и неделей ранее, для покупок нам нужен или рост выше 12.10. Продолжаем находиться вне рынка.

Сценарий падения: красная свечка пятницы выглядит привлекательно. Продолжаем удерживать открытые ранее шорты. В случае падения ниже 11.30 можно добавить.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 12.10. Стоп: 11.40. Цель: 14.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 12.10. Цель: 10.00. Кто вошел от 11.96, держите стоп на 12.10. Цель: 10.00.

Поддержка – 11.28. Сопротивление – 11.99 (12.43).

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 18 сентября. Видим отражение страхов о новом урожае из-за вируса. В Бразилии число зараженных не падает, картина там не лучше, чем в США. Могут быть проблемы со сбором урожая и его экспортом. Мы закупились от 100.0 и 96.00 и будем рассчитывать на рост к 125.0.

Сценарий падения: видим, что рынок преодолел сопротивление на 105.0 и показал новый локальный максимум. Пока о продажах рассуждать не будем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 100.0 и 96.00, перенесите стоп на 98.00. Цель: 125.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 105.20. Сопротивление – 114.80.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

И покупатели, и продавцы ведут себя скромно. Идет вязкая борьба в диапазоне на фоне незначительных фундаментальных изменений. Отметим, что если падение доллара на рынках ускорится, то мы может получить сюрприз в виде роста стоимости нефти.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Видим, что рынок пока склоняется к коррекционному ходу в район 35.00, возможно 32.00. С покупками торопиться не будем.

Сценарий падения: продолжаем считать, что упав ниже 42.50 рынок вряд ли уже сможет поднять голову. Если быки в данной ситуации смогут пройти выше 45.00, это будет крайне редким явлением на рынке с точки зрения техники.

Рекомендация:

Покупка: возможна на «часовках» после роста выше 45.00.

Продажа: при появлении дневной красной свечи с закрытием ниже 42.50. Стоп: 43.60. Цель: 32.10. Кто продал от 44.70, перенесите стоп на 45.70. Цель: 32.10.

Поддержка – 32.05. Сопротивление – 44.49.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 1 единицу до 181 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 4.892 до 536.58 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.802 до 246.733 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.074 до 177.883 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.375 до 50.112 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.374 до 5.941 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.45 до 2.993 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.076 до 2.948 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.2 до 77.9 процента.

Спрос на бензин упал на -0.098 до 8.55 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.016 до 9.079 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.049 до 0.542 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.122 до 0.479 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.469 до 3.223 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.097 до 4.763 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.047 до 0.052 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.107 до 1.439 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.826 до 17.654 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.003 до 20.747 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.19 до 1.923 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.068 до 4.9 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.088 до 1.001 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.046 до 2.214 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.035 до 0.093 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.114 до 1.015 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Такая же ситуация, как и по Brent. Рынок замер. Спекулянты ждут, когда кто-то возьмет на себя смелость и сделает крупную ставку на рост или на падение. Сегодня анализ открытого интереса нам не помощник.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 20 августа. С текущих уровней быкам будет крайне сложно развернуть рынок вверх. Только стремительное падение стоимости доллара поможет им в этом. А вот от района 35.00, и тем более 30.00, можно будет покупать.

Сценарий падения: падение рынка к уровню 30.00 просматривается. Если уровень 40.00 будет взят медведями, то дальнейшее падение будет лишь делом техники. Ближайшая более-менее серьезная поддержка находится на 35.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 43.00. Стоп: 43.60. Цель: 30.00. Или при появлении дневной красной свечи с закрытием ниже 40.00. Стоп: 41.20. Цель: 30.00.

Поддержка – 34.97. Сопротивление – 42.98.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 12 августа. Оставляем комментарий прошлой недели, так как на рынке практически ничего не поменялось: «Если быки ничего не придумают, то цены сами по себе вывалятся из растущего канала, что приведет к откату». Отметим, что текущая ситуация не плоха для покупок с близким стоп-ордером на часовых интервалах.

Сценарий падения: в случае падения рынка ниже 370.0 можно будет продавать. Если цены окажутся вне красивого, что значит долгого по времени и многократно подтвержденного растущего ценового канала, то ход вниз будет быстрым и однонаправленным.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 305.0 и 325.0, перенесите стоп на 369.0. Цель: 429.0.

Продажа: от 429.0 продавать обязательно. Стоп: 456.0. Цель: 300.0. Или, после закрытия дня ниже 370.0. Стоп: 383.0. Цель: 300.0.

Поддержка – 300.00. Сопротивление – 429.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс с датой экспирации 27 августа. Рынок претендует на взятие линии сопротивления. Это станет заметным техническим событием этого года. Если это произойдет, можно покупать.

Сценарий падения: здесь можно продать при появлении свечи с красным телом. Стоп-ордер будет находиться близко. Риск минимальный.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 1.850. Стоп: 1.720. Цель: 3.000?

Продажа: в случае появления красной свечи пока рынок ниже 1.850. Стоп: 1.860. Цель: 1.400?

Поддержка – 1.648. Сопротивление – 1.820 (1.934).

Gold. CME Group

Сценарий роста: стоит ли фиксировать прибыль на 1915? Так как нас ждет возможное снижение ставки ФРС в следующую среду и ужасный отчет по ВВП США во втором квартале в четверг, останемся в покупке и дальше. Видим активный однонаправленный рост, который может перерасти в ралли.

Сценарий падения: шорт от 1915? Данную идею можно отработать только на часовках. В теории ход на 1750 возможен, но на практике США активно печатают ничем не обеспеченные деньги и вероятность столь глубокого отката низка.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1750 и 1800, перенесите стоп на 1798. Цель: 2200.

Продажа: нет.

Поддержка – 1749. Сопротивление – 1917 (2028).

Евро/доллар

Сценарий роста: пара продолжает восхождение на фоне падения доверия к доллару США. Удар от вынужденного карантина во втором квартале был чудовищным, это уже ясно. Более того, проблема не исчезла и Штаты продолжают страдать от вируса. Перспективы американской валюты весьма туманны. Держим лонги.

Сценарий падения: пока нет уверенности в том, что мы будем рассуждать о продажах даже при подходе к 1.1950. Посмотрим, что скажет председатель ФРС Пауэлл в среду. И главное, как его речь повлияет на рынки.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.0800 и 1.1350, перенесите стоп на 1.1280. Цель: 1.1950.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1450. Сопротивление – 1.1955.

Доллар/рубль

Сценарий роста: мы продолжаем считать, что дефицит валюты, а точнее страх дефицита валюты, будет давить на рубль. На Россию вирус не оказал сильного влияния, потребительский спрос остается высоким, следовательно, импорт будет находиться на уровне 50 млрд. долларов в квартал. Сальдо торгового баланса рискует в третьем квартале оказаться в отрицательной зоне. Понимаем проблемы доллара по отношению к другим валютам развитых стран, но продолжаем рекомендовать лонг по данной паре.

Сценарий падения: если рубль окрепнет ниже 70.00, то можно будет говорить о каком-то переломе. Пока этого мы не видим. Отметим, что индекс RGBI находится в диапазоне, что оказывает в данной ситуации поддержку рублю. Трейдеры не видят смысла распродавать бумаги российского госдолга. Если пара не сможет на следующей неделе закрепиться выше 72.00, у нас появиться повод говорить о шортах.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, от 68.00 и 69.70, перенесите стоп на 70.30. Цель: 74.50 (78.50).

Продажа: пока нет.

Поддержка – 70.46. Сопротивление – 74.58.

Индекс РТС

Сценарий роста: хотелось бы рассуждать в оптимистичном ключе, но самой вероятной идей, которая способна заставить расти индекс РТС – это падение самого доллара по отношению к рублю. Все остальные сценарии, такие как: рост спроса на энергоносители, рост спроса на металлы, рост спроса на товары российского происхождения, кроме продукции сельского хозяйства, мы в нынешней ситуации отметаем. Мировой ВВП свалится на 10% в этом году.

Судя по продолжающемуся росту числа заболевших в США, по 70 000 в сутки, всё хорошо пока не будет.

Сценарий падения: цены закрепились выше линии сопротивления, но на этом все успехи закончились. Пока мы не поднялись выше 1286 можно продавать.

Рекомендации:

Покупка: думать в случае роста выше 1286. Возможная цель 1450.

Продажа: сейчас. Стоп: 1286. Цель: 1000 (600?). Кто в позиции, держите стоп на 1286. Цель: 1000 (600?).

Поддержка – 1170. Сопротивление – 1277 (1314).

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых