Рынок зерновых:

В Европе остановились предприятия по производству азотных удобрений. Природный газ для них стал слишком дорогим. Дефицит азотных удобрений в европейских странах прогнозируется в 2022-м году на уровне 7 миллионов тонн и их надо будет где-то брать. Не будет удобрений, не будет нормального урожая. Компании, находящиеся на территории РФ «Еврохим», «Акрон», «Уралхим» и другие будут в более выигрышном положении, но вряд ли окажутся способными покрыть весь европейский дефицит, что приведет к сильному росту цен на данную продукцию.

Европа может рассчитывать на природный газ по сносной цене, в районе 400 – 500 долларов за 1000 кубов теперь только весной, так как дефицит на данный момент составляет 70 млрд. кубических метров. Даже запуск второй ветки «Северного потока – 2» не сможет решить накопившиеся проблемы. Нет газа – нет удобрений. Нет удобрений – нет урожая.

В складывающихся обстоятельствах, когда идет рост цена на топливо и удобрения поводов для сильного отката цен от текущих уровней на рынке зерновых мы не видим.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на фьючерсе на нефть марки WTI, взяв ход вверх от 73.20 до 83.76 доллара за баррель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Нефть продолжает оставаться на максимальных уровнях, что усиливает беспокойство ряда экономистов, так как высокие цены на нефть будут тормозить развитие мировой экономики. Единственный способ оздоровить макроэкономическую ситуацию на Западе и оправдать вливания огромных сумм еще не заработанных денег – это показать в ближайшем будущем устойчивый экономический рост. Если его не будет, то это приведет к росту инфляции и падению уровня жизни, что уже, собственно, и происходит, так как денежная масса должна соответствовать объемам производимых товаров и услуг. Поэтому, рост цен на нефть на данном этапе крайне вреден для Запада, зато весьма приемлем для Востока после ужасного 2020-го года.

Цены на газ в Европе скорректировались, но продолжают находиться выше 1000 долларов за 1000 кубических метров, что приводит к остановкам ряда предприятий, активно использующих газ в производственном цикле. Если ситуация затянется, то на шее многих, в основном восточно-европейских экономик, затянется экономическая петля и истерики тамошних правительств сменятся глубоким разочарованием от жизни как таковой. Многие подадут в отставку.

Доллар/рубль:

Эльвира Сахипзадовна подняла ставку на 75 базисных пунктов до 7.5 процентов годовых и заявила, что будут продолжать в том же духе если инфляция не остановится.

Учитывая рост цен на энергоносители и высокую ставку ЦБ можно предположить, что рубль продолжит своё укрепление к доллару США. Отметка в 68.00 рублей за доллар выглядит обоснованной.

Для более сильного укрепления национальной валюты необходимо чтобы 3 ноября руководитель ФРС Пауэлл продолжил гипнотизировать рынки размашистыми пассами над трибуной.

«Мы начнем сокращать программу количественного смягчения, мы повысим ставку к середине второй половины 2023-го года. Ждать осталось не долго. Надейтесь».

При такой подаче пара доллар/рубль сможет дойти и до уровня 65.00. Не в турецкую же лиру вкладываться сейчас. Часть свободных денег придет в рубль.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между короткими и длинными позициями управляющих увеличилась на 9.5 тыс. контрактов. Продавцов становится всё больше, а покупатели отступают. При этом рынок пока не подчиняется спекулянтам и продолжает идти вверх.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Держим лонги. Пересмотрим цели на верху до 815.0. Ситуация с ростом цена на удобрения и топливо настораживает.

Сценарий падения: продавать будем только при подходе к 815.0. Пока находимся вне рынка.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 717.0 и 720.0, перенесите стоп на 718.0. Цель: 816.0.

Продажа: думать при подходе к 815.0.

Поддержка – 737.6. Сопротивление – 762.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 6.6 тыс. контрактов. При этом, в условиях равновесия и неопределенности и покупатели и продавцы уходили с рынка.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Здесь можно купить. Шансы на рост невелики, но и стоп-ордер можно поставить не далеко. В случае роста выше 555.0 можно добавить к лонгам.

Сценарий падения: держать шорт становится всё менее комфортным делом. Тем не менее, небольшие шансы на падение пока есть.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 524.0. Цель: 580.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 540.0, 530.0 и 526.0, держите стоп на 548.0. Цель: 430.0.

Поддержка – 528.4. Сопротивление – 548.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 12 ноября. Продолжаем рассчитывать на то, что соя продолжит своё падение. Не покупаем.

Сценарий падения: держим шорты. Текущий коррекционный рост несколько настораживает, но пока техническая картина за продавцами. Желающие на текущих уровнях могут нарастить позицию.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1400.0 и 1350.0, держите стоп на 1290.0. Цель: 1111.0.

Поддержка – 1094.2. Сопротивление – 1257.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Рынок выбрал движение к 18.15. Покупать будем при подходе к данному уровню.

Сценарий падения: новые позиции на продажу не открываем, старые держим.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 18.15. Стоп: 17.40. Цель: 23.20.

Продажа: нет. Кто в позиции от 19.50 и 20.00, перенесите стоп на 20.17. Цель: 18.20.

Поддержка – 18.15. Сопротивление – 19.40.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. В целом быки контролируют ситуацию. Держим лонги. Ждем 244.0.

Сценарий падения: продаём после подъема к 244.00.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 192.00, перенесите стоп на 188.00. Цель: 244.00.

Продажа: после падения ниже 190.00. Стоп: 206.0. Цель: 150.00. Или после роста к 244.0. Стоп: 266.0. Цель: 166.0?!

Поддержка – 190.65. Сопротивление – 215.05.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 23.9 тыс. контрактов. Желающих покупать по высоким ценам становится всё меньше, в то же время объем шортов растет четыре недели подряд. Рынок близок к своим максимумам.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 29 октября. Держим лонг. Наша цель на 88.00 остается актуальной.

Сценарий падения: будем продавать при подходе к 88.00. Давление со стороны медведей растёт.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 74.00 и 75.00, перенесите стоп на 83.10. Цель: 87.80. Можно закрыть 25% позиции.

Продажа: при касании 87.80. Стоп: 92.30. Цель: 78.00.

Поддержка – 83.21. Сопротивление – 88.02.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок упало на 2 единицы и составляет 443 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -0.431 до 426.544 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -5.368 до 217.739 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -3.913 до 125.394 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.32 до 31.231 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.169 до 5.825 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.546 до 3.06 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.715 до 2.765 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -2 до 84.7 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.448 до 9.634 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.455 до 10.06 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -542.394 до 0.606 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.166 до 0.533 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.346 до 4.278 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.289 до 4.417 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.012 до 0.202 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.068 до 0.9 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.957 до 21.832 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.264 до 22.093328 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.437 до 1.894 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -1.233 до 4.265 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.028 до 1.088 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.015 до 2.298 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.021 до 0.11 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.324 до 1.046 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 7.3 тыс. контрактов. Быки перестали покупать, и одновременно с ними продавцы заняли выжидательную позицию. На рынке равновесие.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 ноября. Рынок практически достиг нашей цели. Будем закрывать позиции на текущих уровнях.

Сценарий падения: будем продавать здесь и сейчас. Стоп-ордера ставим рядом.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 86.30. Цель: 76.00.

Поддержка – 75.74. Сопротивление – 84.22 (98.72).

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 11 ноября. Не смогли мы подняться 750.0. Пока вне рынка.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Откат к 660.0 возможен.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 754.0. Цель: 670.0.

Поддержка – 696.75. Сопротивление – 755.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 26 ноября. Будем покупать с текущих уровней. Перспективы роста сохраняются.

Сценарий падения: продавать не будем. Высокие цены на газ в Европе создают бычий фон и в США.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 5.340. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 5.429. Сопротивление – 6.191.

Gold. CME Group

Сценарий роста: часть сектантов, поклонников доллара, ждет усиления американской валюты, это мешает расти. Здесь придется войти в лонг, но перспективы туманны. Снизьте риск по капиталу по данной сделке в три раза от стандартного.

Сценарий падения: только если рынок упадет ниже 1740.0 будем продавать.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1763. Цель: 2060.

Продажа: после падения ниже 1740. Стоп: 1770. Цель: 1650.

Поддержка – 1748. Сопротивление – 1810.

EUR/USD

Сценарий роста: будем держать лонги. Новые позиции не открываем. Хотелось бы чтобы пара прошла выше 1.1800.

Сценарий падения: здесь можно продать. Движения на 1.1300 и 1.1000 просматриваются.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.1540, перенесите стоп на 1.1560. Цель: 1.2100?!

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1820. Цель: 1.1060. Кто в позиции от 1.1900, перенесите стоп на 1.1820. Цель: 1.1060.

Поддержка – 1.1312. Сопротивление – 1.1684.

USD/RUB

Сценарий роста: рубль смотрится сильно. Покупать будем только при подходе к 68.00 или после появления признаков разворота тренда.

Сценарий падения: если тень вверх на паре USD/RUB_TOM закрыла ваши позиции, значит вам придется оставаться вне рынка, так как хороших уровней для входа вниз теперь нет. Если же вы остались в позиции, например, вы просто готовите рубли для покупки долларов на более низких уровнях, то есть смысл в рублях оставаться и далее. Отметим, что на фьючерсах тени вверх не было. Если увидим подъем пары к уровню 72.00 – продадим.

Рекомендации:

Покупка: думать при подходе к 68.00.

Продажа: при касании 72.10. Стоп: 73.10. Цель: 68.10.

Поддержка – 68.00. Сопротивление – 71.54.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: отличные цены на углеводороды поддерживают российский рынок. Укрепляющийся рубль и далее будет позитивно влиять на индекс РТС. Рынок в состоянии коснуться уровня 193000. Достижение уровня 210000 пока представляется маловероятным, но всё-таки это возможно, при условии, что нефть пойдет к уровню 100 долларов за баррель.

Сценарий падения: при подходе к 193000 можно продавать. Вряд ли мы напрямую, без коррекции отправимся на 210000.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 184400. Цель: 209000.

Продажа: при подходе к 193000. Стоп: 197000. Цель: 150000?! Кто уже вошел от 190000, держите стоп на 197000. Цель: 150000.

Поддержка – 182330. Сопротивление – 193360.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

IGC. Отчет о рынке зерновых культур от 21 октября 2021