Рынок зерновых:

Зернотрейдеры на уровне психологии продавили покупателей, а это в основном государственные структуры стран импортеров. Как проходило продавливание мы не знаем, можем лишь только предполагать, что определенная работа проводилась. Египет платит все больше и больше с каждым новым тендером, цена подошла к уровню 350 долларов за тонну.

Существенный рост цен на зерно мог бы быть оправдан в случае неурожая, но урожай рекордный. Да, вырос спрос на 3% по сравнению с прошлым годом, но здесь стоит открыть страшную тайну: спрос на пшеницу растет следом за производимыми объемами год к году в обозримой исторической перспективе.

Когда зерна мало, то и спрос падает, так как на него растет цена, в данном же случае мы видим рост цены при рекордном урожае. К сожалению, этот факт создает фундамент для высоких цен на зерно следующие пару лет.

Отметим, что если администрации крупных портов к осени следующего года отловят и вакцинируют, наконец, всех грузчиков, обитающих у причалов, предотвратив тем самым закрытие предприятий на карантин, то логистический риск, на который сейчас отчасти списывают рост цен будет убран из уравнения ценообразования.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке сои взяв ход вниз от 1400 до 1280 центов за бушель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Всем доброго времени суток. Нас ждет локдаун в Европе. Тех, кто не хочет колоться, будут колоть насильно, после чего уколотому будет позволено вернуться к мечте о некой демократии и правах личности. Не исключено, что буйных будут чипировать.

Байдену не нравится нефть по 80 долларов за бочку. Из Белого дома раздаются крики о помощи. Исправить ситуацию предлагают Японии, Китаю и Индии, распечатав свои резервы. К европейцам таких призывов нет, но Европа поможет летящему под откос рейтингу Байдена по-другому: она просто замрет к концу декабря на пару недель, а может быть и месяц.

В США продолжает расти буровая активность, что в конечном счете должно позволить американцам увеличить добычу нефти на 1.5 млн. баррелей в сутки в 2022-м году почти до 13 млн. бочек за 24 часа.

Скорее всего рынок нефти будет находиться под давлением всю следующую неделю. Если ОПЕК увидит угрозу существенного падения котировок, то это может привести к тому, что соглашение о постепенном увеличении добычи может быть пересмотрено уже в начале декабря. Наследный принц Саудовской Аравии видит в кошмарных снах нефть по 20 долларов, как это уже было в 20-м году. И вряд ли он хочет, чтобы его сны вновь стали явью.

Доллар/рубль:

Рубль с каждой неделей нравится всё меньше. Пара начала скрестись когтями в деревянный пол на уровне 75.00. Несмотря на рост ставки, профицитный бюджет и высокие цены на нефть, по черепушкам бродит дед с колотушкой и пугает то инфляцией, то конфронтацией с Западом. Всё это напоминает присказку: хорошо не жили, нечего и начинать.

Ставки против рубля растут, причем возглавляет поход отечественный Минфин скупая доллары на 25 млрд. рублей в день. От этого сюрреализма аналитик рыдает уже в пятый платок. А как же курс 65 рублей за доллар? Теперь такого не будет что ли? Как же борьба с инфляцией за счет укрепления курса рубля? Крепкий рубль должен был привести к снижению стоимости импортных товаров на полках магазинов. Видимо, нам придется еще немного потерпеть.

Новогодние туры в Турцию и Египет уже раскуплены. Превозмогать и массово справляться с ужасами современной экономики будем там, под легким дурманом табака и алкоголя.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 14.5 тыс. контрактов. Быки полностью вернули контроль над рынком.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Мы рассчитываем на откат к 770.0 для нового раунда покупок. Текущие уровни не интересны для входа в лонг на дневных интервалах.

Сценарий падения: для хорошего шорта нам нужен уровень 900.0. Пока находимся вне рынка.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 770.0. Стоп: 750.0. Цель: 900.0.

Продажа: при подходе к 900.0. Стоп: 930.0. Цель: 810.0.

Поддержка – 808.0. Сопротивление – 847.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 23.6 тыс. контрактов. Быки полностью контролируют ситуацию. Дешевой кукурузы никто не ждет.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Продолжаем держать лонги с целью на 593.0. На данном этапе нельзя отрицать отката к 540.0, к этому надо быть морально готовым.

Сценарий падения: можно продать сейчас. Шансы на ход вниз пока не велики, поэтому уменьшите риск по капиталу по данной сделке.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 538.0, перенесите стоп на 554.0. Цель: 593.0.

Продажа: при подходе к 600.0. Стоп: 607.0. Цель: 562.0. Или сейчас. Стоп: 583.0. Цель: 543.0.

Поддержка – 566.0. Сопротивление – 594.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 14 января. Покупки с текущих уровней интересны, хотя и несколько провокационны. Пока зерновые не падают, соя будет получать поддержку от них.

Сценарий падения: мы вышли из падающего канала вверх. Жаль, но цели внизу наши продажи так и не достигли. Мы заработали меньше, чем могли бы.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 1240. Стоп: 1230.0. Цель: 1400.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 1240.6. Сопротивление – 1314.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Продолжаем считать, что покупать можно только после роста выше 20.70. Второй вариант: войти в лонг после падения к 18.15.

Сценарий падения: здесь можно войти в шорт. Движение к 18.15 остается возможным.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 18.15. Стоп: 17.40. Цель: 23.20. Или после роста выше 20.70. Стоп: 20.20. Цель: 23.20.

Продажа: сейчас. Стоп: 20.71. Цель: 18.20.

Поддержка – 19.31. Сопротивление – 20.71.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. Мы практически пришли к нашей цели на 246.0. На следующей недели рынок должен коснуться нашей цели. Ждем.

Сценарий падения: при подходе к 246.00 продавать будем обязательно. С текущих уровней можно делать лишь небольшие по объемам продажи.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 192.00, перенесите стоп на 210.00. Цель: 244.00.

Продажа: при подходе к 246.00. Стоп: 266.0. Цель: 166.00?!

Поддержка – 215.20. Сопротивление – 246.05.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 18.6 тыс. контрактов. Продавцы наращивали давление три недели подряд, что в конечном счете и привело к текущему падению цен.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 30 ноября. Пока не покупаем. В районе 75.00 можно будет входить в лонг при условии, что в Европе не будет введен всеобщий локдаун.

Сценарий падения: держим открытые ранее шорты. Мы можем не только достигнуть 75.00, но есть варианты, что мы посетим и уровень 60.00.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 75.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 82.00, перенесите стоп на 84.30. Цель: 74.60. (60.00?)

Поддержка – 73.77. Сопротивление – 82.17.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 7 единиц и составляет 461 штуку.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -2.101 до 433.003 млн. баррелей, при прогнозе +1.398 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -0.708 до 211.995 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.824 до 123.685 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.216 до 26.598 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.4 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.083 до 6.191 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.573 до 3.626 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.49 до 2.565 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.2 до 87.9 процента.

Спрос на бензин упал на -0.018 до 9.241 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.132 до 9.922 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.236 до 0.823 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.002 до 0.831 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.07 до 4.35 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.026 до 4.842 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.039 до 0.239 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 847.761 до 849 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 2.339 до 21.629 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 2.093 до 22.370 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.576 до 2.433 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -1.053 до 5.143 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.045 до 1.194 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.026 до 2.442 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.007 до 0.117 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.19 до 1.392 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 24.5 тыс. контрактов. Существенный выход быков из длинных позиций повлек за собой падение цен. Спекулянты на данный момент не видят причин для покупок.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. Перспектива хода к 70.00 стала вполне реальной. Ждем хода цен к данному уровню.

Сценарий падения: держим открытые ранее шорты. Мы способны достигнуть 70.00 к концу следующей недели.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 70.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 82.00 и 80.00, перенесите стоп на 80.60. Цель: 70.60.

Поддержка – 69.71. Сопротивление – 77.16.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 10 декабря. Ждем прихода цен в район 615.00, там и будем думать о покупках.

Сценарий падения: держим открытые ранее шорты. Ход к 615.0 вполне реален.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 750.00, 720.00 и 700.00, перенесите стоп на 703.00. Цель: 615.00.

Поддержка – 618.75. Сопротивление – 688.75.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 29 декабря. Будем покупать здесь. Кто купил на прошлой неделе – держите лонги.

Сценарий падения: не верим в шорт. На рынке энергоносителей нет баланса. Подписание нового договора между ЕС и Газпромом затягивается.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 4.600. Цель: 8.777. Кто в позиции от 4.900, перенесите стоп на 4.600. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 4.759. Сопротивление – 5.490.

Gold. CME Group

Сценарий роста: вероятнее всего мы откатим к 1820. После чего пойдем на 1920. Далее будем ждать, что скажет ФРС на заседании 15-го декабря. Таков план.

Сценарий падения: продажи могут делать только те, кто верит, что американской администрации не нравится обесценивание их долгов. Ребята вошли во вкус. Вряд ли нас ждет рост ставок несмотря на инфляцию.

Рекомендации:

Покупка: при подходе к 1820. Стоп: 1803. Цель: 2060. Кто в позиции от 1815, перенесите стоп на 1803.0. Цель: 2060.

Продажа: нет.

Поддержка – 1814. Сопротивление – 1923.

EUR/USD

Сценарий роста: евро загибается из-за новой волны заражений. В США полные стадионы и нет строгих ограничений, в Европе всё гораздо хуже, хотя если верить новостям, то в той же Германии привито 70% населения, но при этом заражается уже 65 тыс. человек в сутки. Не покупаем.

Сценарий падения: будем держать шорты, открытые четыре недели назад. Кто закрылся на 1.1310, вернитесь в позицию. Ждем 1.1060.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.1900 и 1.1650, перенесите стоп на 1.1410. Цель: 1.1060.

Поддержка – 1.1066. Сопротивление – 1.1616.

USD/RUB

Сценарий роста: если на следующей неделе нефть продолжит падение, а предпосылки к этому есть, то пара пойдет вверх. Мы рискуем подойти к уровню 75.00 к вечеру четверга. Для национальной валюты, казалось бы, хорошая макроэкономическая ситуация складывается весьма печально.

Сценарий падения: ситуация за неделю утратила свою привлекательность для входа в шорт. Находимся вне рынка.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 74.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 72.22. Сопротивление – 74.00 (75.40).

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 16 декабря. Индекс не смог удержаться выше 176000 и пошел вниз. Не исключено, что западные инвесторы сбрасывают российские бумаги, так как готовятся к проблемам у себя дома. Не покупаем.

Сценарий падения: как и двумя неделями ранее новых позиций на продажу не открываем, старые держим. Ход к 150000 возможен. Кто хочет зафиксировать прибыль, закройте 25% объема в том случае если в первой половине дня понедельника рынок приостановит своё падение.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто вошел от 192700 и 190000, перенесите стоп на 181700. Цель: 150000.

Поддержка – 168470. Сопротивление – 180890.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

IGC. Отчет о рынке зерновых культур от 18 ноября 2021