Рынок зерновых:

Результаты тендеров на поставку пшеницы в Египет и Турцию можно считать игрой в одни ворота. Цены выросли на 14% за месяц уйдя с 206 до 235 долларов за тонну и это на фоне огромного урожая. Что может толкать цены вверх, кроме явного сговора компаний участвующих в тендерах?

Первое и очевидное: коронавирус и рост числа заражений. Кто его знает, не введут ли карантин в портах поздней осенью или зимой, как это уже было весной 2020-го, из-за чего нельзя будет пополнить запасы зерна. Значит, надо покупать сейчас, пока всё спокойно.

Второе и неочевидное: с 2011-го года про эффект Ла-Нинья в Тихом океане если и вспоминали, то вскользь. Однако, 10-го сентября Центр прогнозирования климата США заявил, что явление можно считать сформированным.

Ла-Нинья обычно приносит Австралии и Юго-Восточной Азии осадки выше среднего, что может привести к наводнениям. Зимой может высушить южные районы США. Пахотные земли в Аргентине могут стать более засушливыми, и в некоторых частях Бразилии возможна засуха.

Зная это, можно понять беспокойство импортеров зерна, которые готовы поддаться в таких обстоятельствах на шантаж продавцов.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Товарищи из картеля теснее сплотили ряды.

Прошедшее заседание заговорщиков ОПЕК+ на уровне министров энергетики показало, что необходимость регулировать добычу остается. И это на фоне падения потребления единственный путь. Рынок с радушием и ликованием встретил решимость стран экспортеров блюсти баланс, что вылилось в десятипроцентный рост от достигнутых ранее минимумов.

Но, впереди картель ждет тяжелая осень. Судя по тому, как снова растет число заражений, нас ждут очередные ограничения на перемещение, кто бы и что из политиков не говорил. Вакцины нет. Русская вакцина не в счет, она неправильная с точки зрения Запада. Они считают, что правильную вакцину могут сделать только в США.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на фьючерсах на газ, взяв ход от 2.730 до 2.120.

Падение цен в данной ситуации лишь вопрос времени. Ждем.

Доллар/рубль:

ЦБ РФ не стал снижать ставку на прошлой неделе, указав на остающимися высокими ожиданиями населения по инфляции. С чего же люди так негативно настроены? Ах, да курс доллара начиная с июня вырос на 10 процентов.

Если ослабление национальной валюты продолжится, то инфляционные ожидания вырастут еще больше. Таким образом, ослабление рубля в рамках попытки как можно сильнее пополнить бюджет поступлениями от экспорта углеводородов приведет к инфляции.

В тоже время, Центральному банку надо продолжать удерживать ставку на низком уровне, чтобы остающиеся активными экономические агенты могли обслуживать собственные долги в более мягких условиях.

Опыт подсказывает, что правительство выберет путь ослабления рубля и решения сиюминутных задач. Главное, чтобы к концу года всё было если не красиво, так уже не будет из-за явного дефицита, то хотя бы приемлемо.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Уже видим, что робкие попытки продаж на протяжении двух недель ни к чему не привели. Рынок растет. Это заставило продавцов закрыть свои позиции, что привело к усилению роста цен.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. От 530.0 нам зацепиться не дали. Зато в строю остаются позиции открытые от 492.0 и 499.0. Мы без проблем должны дойти до района 600.0, дальнейший рост может быть приостановлен.

Сценарий падения: ничего интересного пока нет. Рынок только показал новый максимум, дадим ему высказаться.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 492.0 и 499.0, перенесите стоп на 515.0. Цель: 610.0 (650.0).

Продажа: нет.

Поддержка – 567.0 (542.4). Сопротивление – 611.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели ударили всем, чем могли на прошлой неделе. В дальнейшем вряд ли мы увидим большой приток спекулятивных денег, так как все, кто хотел купить, сделали это ранее. Мы больше месяца идем в одном направлении. На рынке перекупленность.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. А отката нет. Нет отката, значит нет хороших уровней для покупок. Мы продолжаем подниматься вверх, что лишает нас возможности заработать. Придется оставаться в стороне. Не покупаем, рынок находится высоко.

Сценарий падения: продолжаем считать, что от 387.0 можно продавать. После достижения данного уровня мы должны будем скорректироваться хотя бы к 365.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 387.0. Стоп: 397.0. Цель: 365.0.

Поддержка – 371.6. Сопротивление – 387.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 13 ноября. Видим, что соя высказалась полностью. Для продолжения роста нужен откат. Вряд ли мы безостановочно пойдем на 1173.0. Не покупаем. Всех поздравляем с профитом, кто дождался цели на 1040.0.

Сценарий падения: здесь надо продавать. Откат к 965.0 это вполне рабочая идея. Говорить об отходе к 920.0 пока не будем, для этого необходимо чтобы весь рынок сельскохозяйственных товаров на время впал в депрессию.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1053.0. Цель: 965.0. Кто в позиции от 1040.0, держите стоп на 1053.0. Цель: 965.0.

Поддержка – 991.2. Сопротивление – 1173.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Если мы поднимемся выше 13.00 стоит подумать о покупках. Если будет откат к 12.00, его также можно использовать для входа в лонг.

Сценарий падения: классическая ситуация для входа в шорт. Мы пробили восходящий ценовой канал и тестируем его с обратной стороны. Рынок вполне способен подарить нам еще одну волну снижения.

Рекомендация:

Покупка: при касании 12.00. Стоп: 11.80. Цель: 15.56. Или после роста выше 13.00. Стоп: 12.40, Цель: 15.56.

Продажа: сейчас. Стоп: 12.90. Цель: 11.00.

Поддержка – 11.72. Сопротивление – 13.31.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 18 декабря. Кто бы мог подумать… Нас выбило из перспективного лонга. Взяли ход от 110.0 от 124.00, но это не то, на что рассчитывали. Красные свечки настолько большие и страшные, что мы воздержимся от покупок.

Сценарий падения: резкая коррекция от уровня, который мы не видели, оставила нас ни с чем. Жаль. Находимся вне рынка.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 106.50. Сопротивление – 124.30.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Продавцы продолжают давить хотя и с меньшей интенсивностью. Мы видим на рынке рост, но учитывая, данные по открытому интересу, пока поставим его под сомнение.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Рост на фоне заседания ОПЕК выглядит интересно. Однако, пока мы находимся ниже 45.00 покупать не будем.

Сценарий падения: продолжаем стоять в шортах. Отскок на прошлой неделе вызывает опасения, но цены пока не смогли сорвать наши стоп ордера. Текущие уровни хороши для продаж с технической точки зрения.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 44.80. Цель: 32.10. Кто в позиции от 43.95 и 42.00, перенесите стоп на 44.80. Цель: 32.10 (25.00?!).

Поддержка – 39.06. Сопротивление – 44.24.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок упало на 1 единицу до 179 штук.

Коммерческие запасы нефти упали на -4.389 до 496.045 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -0.381 до 231.524 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3.461 до 179.306 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.074 до 54.277 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.9 до 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.415 до 5.008 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.349 до 2.595 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.066 до 2.413 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 4 до 75.8 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.088 до 8.478 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.111 до 8.819 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.026 до 0.6 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.203 до 0.506 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.904 до 2.809 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.005 до 4.403 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.048 до 0.112 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.128 до 1.212 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.651 до 17.027 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.752 до 19.6 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.199 до 1.993 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.173 до 4.415 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.382 до 1.478 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.038 до 2.163 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.006 до 0.089 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.146 до 0.95 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Группа спекулянтов переключилась с продажи на покупку. Пока это не привело к среднесрочному изменению настроений на рынке, однако если давление продолжится, мы рискуем увидеть рост цен. Но на фоне второй волны коронавируса это будет не так просто сделать.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 20 октября. Пока рынок ниже 44.00 – покупать не будем. Адепты роста цен могут зацепиться за лонги при коррекции к 39.00, но мы этого явно рекомендовать не будем.

Сценарий падения: продолжаем удерживать шорты. Более того, желающие могут здесь нарастить позиции на продажу. Пока будем бороться за темное будущее рынка нефти.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 42.70. Цель: 30.00. Кто в позиции от 39.80, перенесите стоп на 42.70. Цель: 30.00.

Поддержка – 36.53. Сопротивление – 42.54.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 12 октября. Продолжаем считать, что страх по коронавирусу не даст ценам расти в ближайшие недели. Рост прошлой недели не более чем технический откат.

Сценарий падения: ждем хода к 300.0. Сейчас и по мере роста к 360.0 можно продавать. Рынок сохраняет потенциал для падения на фоне завершения летнего сезона.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и по мере роста к 360.0. Стоп: 373.0. Цель: 300.0 (270.0). Кто в позиции от 370.0 и 375.0, перенесите стоп на 373.0. Цель: 300.0 (270.0).

Поддержка – 315.00. Сопротивление – 364.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс с датой экспирации 28 сентября. Несмотря на то, что цены ушли ниже 2.000, предлагаем покупать. Уровни хороши для входа в лонг. Пока мы выше 1.900 можно бороться.

Сценарий падения: забрали ход от 2.73 до 2.12. Теперь о продажах забываем, так как хороших уровней не будет неделю, а может быть и дольше.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и вплоть до 1.900. Стоп: 1.800. Цель: 3.536.

Продажа: нет. Всех с профитом.

Поддержка – 1.917. Сопротивление – 2.730.

Gold. CME Group

Сценарий роста: после заседания ФРС на рынке возня. Для того чтобы подтвердить свою силу золоту надо пробиваться выше 1970. Пока этого не произошло, воздержимся от покупок.

Сценарий падения: предлагаем продавать. Ситуация для шорта вряд ли будет лучше в ближайшее время. Не хватает какой-то новости, за которую продавцы могли бы зацепиться, для того чтобы качнуть рынок вниз.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 1970.

Продажа: сейчас. Стоп: 1980. Цель: 1780.

Поддержка – 1857. Сопротивление – 1967.

EUR/USD

Сценарий роста: ФРС сообщила о том, что продолжит выкупать активны на 120 млрд. долларов в месяц, но ни центом больше. Пресс-конференция Пауэлла носила нейтральный характер. Опять на ней обронили пару слов на счет коронавируса, но куда более интересным видится улучшения прогноза по падению ВВП. Всего минус 3.7%. Это значительно лучше европейских минус 8%. Евро вряд ли сможет расти на таком фоне.

Сценарий падения: мы можем продавать здесь. Технически картинка стала даже еще лучше, чем пару недель назад. Входим в шорт сейчас и добавляем после падения ниже 1.1750.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и добавить при падении ниже 1.1750. Стоп: 1.1930. Цель: 1.1350.

Поддержка – 1.1750. Сопротивление – 1.1918.

USD/RUB

Сценарий роста: пройти ниже 74.50 мы так и не смогли. Видим, что рынок в пятницу взял курс на 78.60. Дефицит бюджета РФ в 4 триллиона рублей к концу года теперь не будет давать трейдерам покоя. Кроме того, дело Навального и митингующая Белоруссия остаются на повестке дня. Держим лонги.

Сценарий падения: возможно, что мы увидим коррекцию от 79.00, но она произойдет только в том случае, если подход к данному уровню не будет носить агрессивный характер. В противном случае мы можем увидеть безоткатный рост к 85.00.

Покупка: сейчас. Стоп: 74.40. Цель: 78.60 (85.00). Кто в позиции от 73.10, перенесите стоп на держите стоп на 74.40. Цель: 78.70 (85.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 74.65. Сопротивление – 78.59.

RTSI

Сценарий роста: ЦБ РФ ставку не снизил, обозначив в своем пресс-релизе беспокойство по поводу инфляционных ожиданий со стороны населения. Видим классическое разочарование на рынке акций от отсутствия смягчения денежно-кредитной политики. Не покупаем.

Сценарий падения: рынок акций в США не увидел поводов для роста после заседания ФРС, что делает перспективы падения российского рынка вполне осязаемыми, так как внешний фон не улучшается.

Кроме того, азарт российского правительства по наполнению казны путем усиления фискальной нагрузки на нефтяников, металлургов и производителей удобрений не может вызвать восторг у инвесторов. Надо продавать.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 1300. Стоп: 1330. Цель: 1000. Или сейчас. Стоп: 1268. Цель: 1000. Кто в позиции от 1228, держите стоп на 1268. Цель: 1000.

Поддержка – 1171. Сопротивление – 1342.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Обзор рынка кормовых культур на 15 сентября 2020