Рынок зерновых:

Рынок пшеницы не желает разряжаться. Цены остаются на хороших уровнях для продавцов. Частично это связано с пандемией, а частично и с состоянием озимых.

Снега на полях крайне мало в Поволжье, и это на фоне почти 20 градусного мороза. Негатив по озимым это сразу снижение валового сбора пшеницы на 10 млн. тонн для России на следующий год до уровня 75 млн. тонн.

Учитывая то, что пандемия вынуждает пополнять и расширять запасы продовольствия все страны, мы можем увидеть рост спроса на пшеницу в новом году и даже возникновение некоторого искусственного дефицита. Отметим, что переходящие запасы оцениваются в 316 млн. тонн, поэтому некоторое падение валового сбора в следующем году мир сможет себе позволить.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке нефти, взяв ход по WTI от 40.00 до 48.30 долларов за баррель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Фундаментально текущий рост на рынке нефти мало чем объясним. Никто не смотрит на падение доходов людей, на падение ВВП в Европе до 7% (последние оценки), на то, что бензин уже начали сливать в танкеры у берегов Голландии, так как его некуда девать.

Не исключено, что спекулянты в азарте дотолкают рынок до 56.00, но что потом? Снова цены пойдут вниз только тогда, когда места в хранилищах не останется? Пока надежд на восстановление спроса нет. Кругом карантин и ограничения. Если при этом еще и ОПЕК будет увеличивать добычу на 0,5 млн. баррелей в день каждый месяц, начиная с января, то нам стоит ждать в час «икс» сильного разворота и падения цен к неприличным глубинам.

Доллар/рубль:

Банк России оставил ставку без изменений на уровне 4.25%. Это было ожидаемо, так как инфляционное давление из-за роста цен на продукты возросло. Пока рубль вернул часть утраченных позиций, что предполагает остановку роста цен на импортные товары. Однако, в случае продолжения ослабления национальной валюты Банк будет вынужден повышать ставку, так как инфляция усилит свой рост.

Пока цены на нефть находятся выше 50.00 Россия легко, обходясь небольшими заимствованиями, сможет исполнить бюджет на следующий год. Но если цена на углеводороды в текущих, крайне неблагоприятных экономических условиях, упадет, у рубля будет мало шансов на укрепление против доллара.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Спекулянты продавцы убежали. В результате рынок вырос даже без притока в лонги свежих денег. Скорее всего, в преддверии Рождественских праздников, торговля станет менее активной.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. В случае роста выше 625.0 можно купить. С точки зрения техники рынок может вырасти до 670.0. Не хотелось бы пропустить этот ход.

Сценарий падения: так как покупатели продолжают давить, выйдем из шортов и подождем прояснения ситуации. Только в случае возврата под 595.0 будем продавать.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 625.0.

Продажа: нет. Все шорты закрыть.

Поддержка – 605.6 (589.6). Сопротивление – 622.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы попробовали аккуратно надавить на рынок, но по факту у них ничего не получилось. Цены вновь на максимумах. Рынок способен на фоне подготовки к празднику Рождества показать быстрый рост на следующей неделе.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. На дневных интервалах ничего предпринимать не будем. В случае роста цен выше 440.0 можно рассмотреть возможности для покупки на «часовках».

Сценарий падения: рынок не дал нам заработать на продаже. Берем паузу. Следующим интересным уровнем для шорта будет 480.0. Шорт с текущих уровней, пока рынок не поднялся выше 440.0 возможен, но только на «часовках».

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 420.2. Сопротивление – 439.4 (478.2).

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 14 января. Рынок не стал корректироваться к 1000.0, что не дало нам возможности купить по приемлемым ценам. Пока остаемся вне рынка. Ждем откат вниз от 1260.0.

Сценарий падения: весьма вероятно, что мы идем к 1260.0, где будет взята пауза. После чего рост продолжится к 1390.0. Сокращение доходов граждан из-за пандемии вызвало рост спроса на растительные масла, что делает возможным продолжение роста цен. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 1042.2. Сопротивление – 1258.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 26 февраля. Ситуация для покупки не очень хорошая, но все же можно пробовать. В случае роста выше 15.00 стоит добавить. Цены пока находятся внутри растущего канала, это дает надежду.

Сценарий падения: красная пятница создала нам модель «поглощение», что может привести к продолжению падения. Войдем в шорт. Добавим в случае падения ниже 13.84.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 14.07. Цель: 16.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 14.93. Цель: 12.60.

Поддержка – 13.88. Сопротивление – 15.07.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 19 марта. Пока верим в продолжение роста. Держим лонги. Большую свободу рынку давать не будем, подтянем стоп-ордера.

Сценарий падения: сейчас стоит подумать о шортах. Конец недели остался за продавцами, что может привести к некоторому охлаждению.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 110.0, перенесите стоп на 118.0. Цель: 140.0?!

Продажа: сейчас. Стоп: 131.0. Цель: 100.00.

Поддержка – 116.35. Сопротивление – 128.65.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки продолжают поддавливать, хотя их активность в преддверии католического Рождества начинает спадать. Мы не ждем притока денег на рынок в ближайшие две недели. Если какое-то движение вверх будет на рынке, то мы будем оценивать его как ложное.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 31 декабря. Видим рост. Причем он носит агрессивный характер. Движение не подкреплено ничем, кроме ожидания облегчения от начала компании по вакцинации в целом ряде стран. Возможное продолжение роста можно отрабатывать на часовых интервалах. Для покупки на «дневках» нам нужна коррекция вниз.

Сценарий падения: цены агрессивно растут. Пока мы под 53.00 имеет смысл искать возможности для продаж в случае появления длинной красной свечи, так как на рынке сложилась перекупленность.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: думать при возникновении длинной красной свечи. Кто в позиции от 50.00 и 50.70, держите стоп на 52.60. Цель: 45.60.

Поддержка – 51.07 (46.49). Сопротивление – 59.21.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 5 единиц до 263 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.135 до 500.096 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.02 до 238.879 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.167 до 151.259 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.198 до 58.409 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -1.055 до 5.424 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.793 до 2.627 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -1.848 до 2.797 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.8 до 79.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.375 до 7.975 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.182 до 8.522 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.178 до 0.611 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.121 до 0.784 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.613 до 4.002 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.067 до 4.604 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.213 до 0.492 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.255 до 1.07 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.801 до 19.335 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.095 до 19.861104 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.167 до 2.243 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.184 до 4.938 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.02 до 1.671 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.016 до 2.322 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.026 до 0.175 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.009 до 1.356 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим отток денег спекулянтов с рынка. Роста активности теперь будем ждать только после Нового года. 25 декабря приходится на пятницу. Неделя получится смазанной из-за праздника. Таким образом, ценовые всплески на следующей неделе не стоит воспринимать как самостоятельный сигнал. Ищите обоснование для возникающих движений в новостях.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 20 января. Забрали мы свою цель на 48.30, дальнейший рост воспринимается как нечто гипертрофированное. Если и покупать, то только на часовых интервалах.

Сценарий падения: сможет ли рынок пройти выше 50.00, вот в чем вопрос. Мы рекомендовали продажи на прошлой неделе вплоть до 50.00. Кто вошел, тот стоит. Новых попыток продать не делаем. Зеленая свечка пятницы пугает.

Рекомендация:

Покупка: нет. Всех с профитом.

Продажа: нет. Кто в позиции от 48.30 и 49.30, держите стоп на 50.80. Цель: 43.60.

Поддержка – 45.15. Сопротивление – 49.37 (55.66)

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 12 января. Покупать на текущих уровнях смысла нет. Вне рынка.

Сценарий падения: при подходе к 440.0 можно продать. Не исключено, что рынок после закрытия мартовского гэпа откатит. Осторожные трейдеры ждут появления длинного красного дня.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: думать после появления красного дня, пока мы под 440.0.

Поддержка – 406.75. Сопротивление – 440.00 (486.00).

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс с датой экспирации 29 декабря. Продолжаем ждать роста выше 2.800. Текущий отскок интересен, но из-за большого объема предлагаемого к продаже газа, в том числе СПГ, рассчитывать на сильный рост цен не приходится.

Сценарий падения: в шорт зимой входить не хочется. Скорее всего рынок будет находиться в коридоре 2.500 – 3.000 на протяжении следующих трех месяцев.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 2.800.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.359. Сопротивление – 2.779.

Gold. CME Group

Сценарий роста: золото растет на фоне мягкого комментария со стороны ФРС. У трейдеров нет никаких сомнений в том, что экономика будет накачиваться деньгами. В результате стоимость самого доллара относительно других валют и золота должна снизиться. Если мы поднимемся выше 1900 – покупать.

Сценарий падения: учитывая продолжающиеся проблемы с вирусом пока воздержимся от продаж. Рост цен выше 1875 однозначно говорит нам о склонности толпы наращивать покупки.

Рекомендации:

Покупка: в случае роста выше 1900 добавить к лонгам или просто войти в позицию. Стоп: 1830.0 Цель: 2260. Внимательно считайте риски. Кто в позиции от 1765, перенесите стоп на 1795. Цель: 2260.

Продажа: нет.

Поддержка – 1874. Сопротивление – 2073.

EUR/USD

Сценарий роста: так как Пауэлл заявил о том, что денег будет столько сколько надо, паре не оставалось ничего другого кроме как взять курс на 1.2400. Мы продолжим стоять в лонгах, желающие могут добавить, так как никаких признаков разворота вниз на данный момент нет.

Сценарий падения: продолжаем считать, что продажи могут быть интересны от 1.2400. Однако, существует риск нервной передачи власти в США, что может отправить доллар на 1.3000. Следим за новостями.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.1840 и 1.1820, перенесите стоп на 1.2090. Цель: 1.2400 (1.2900).

Продажа: думать при подходе к 1.2400.

Поддержка – 1.2175. Сопротивление – 1.2252.

USD/RUB

Сценарий роста: продолжаем рекомендовать покупки пары. Даже если мы упадем к 71.50, всё равно стоит покупать. Только резкое падение индекса доллара способно привести к укреплению рубля до 67.00, а такой сценарий представляется нам как маловероятный.

Сценарий падения: есть соблазн поставить на падение с учетом того, что рынок не вырастет выше 74.00. Однако, данный сценарий лучше отработать на «часовках». Учитывая то, что следующая неделя будет сокращенный из-за католического Рождества, скорее мы увидим некоторый подъем к 75.00, нежели продолжение падения.

Покупка: сейчас. Стоп: 72.30. Цель: 80.00. Кто вошел от 74.00 и 73.00, держите стоп на 72.30. Цель: 80.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 72.55. Сопротивление – 75.26.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: уперлись в 144000. Судя по поведению SP500 внешний фон останется у нас позитивным до конца года. Индекс РТС может скорректироваться к 130000 только в случае сильного ослабления рубля, на рынке акций, скорее всего, оптимизм будет сохраняться вплоть до пятницы. Можно купить на текущих уровнях с очень коротким стоп-ордером.

Сценарий падения: будет ли откат от 144000? Иногда сомневаться вредно. Тем более, что мы подошли к важному коррекционному уровню. Надо продавать.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 137800. Цель: 160000.

Продажа: сейчас. Стоп: 144200. Цель: 130000.

Поддержка – 125650. Сопротивление – 144000.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

В России обнаружились трудности с экспортом пшеницы (Видео)