Рынок зерновых:

Европа рисует прекрасную картину: мы ушли от зависимости от российского газа и российской нефти. Особенно старается Шольц из Германии. Может оно и так, конечно, но вот каковы ваши реальные запасы топлива, то есть каково реальное положение дел, мы узнаем по ходу автомобильного сезона этим летом. Но и до лета ясно, что теперь будет у вас зависимость от российских огурцов и помидоров. Выращивать свои овощи в теплицах в независимой от России экономике вдруг стало невыгодно из-за высоких цен на газ.

Квашенная капуста с подсолнечным маслом укрепляет иммунитет весной. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Зерновой сделке быть. Это соглашение дает надежду на то, что Россия не будет встречать препятствий при поставках собственного продовольствия. Надежда, она такая, она умирает последней.

Учитывая то, что напряжение между Востоком и Западом не спадает, а скорее растет, говорить о том, что какое-то государство в данной ситуации будет легкомысленно относиться к своей продовольственной безопасности не приходится. Значит, спрос на зерно, в большей степени на пшеницу, сохранится на высоком уровне.

Росстат оценивает запасы пшеницы в сельхозорганизациях на 1 февраля в 19.8 млн. тонн, что на 78% выше многолетнего среднего показателя. Эта ситуация подталкивает зернотрейдеров к осуществлению активных продаж. За март может быть экспортировано 4.2. млн. тонн пшеницы, что в два раза выше, чем в марте прошлого года. Сейчас вышли на темпы отгрузки 1 млн. тонн в неделю.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз на фьючерсе на нефть сорта WTI от 74.00 до 66.00 долларов за баррель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Цены на нефть за неделю упали на 10 долларов или на 12%. Скандалы с банками в США и Европе вряд ли закончились. А значит, настроения инвесторов продолжат оставаться мрачными, что может привести к снижению экономической активности. Эту вероятность сейчас и закладывает рынок в цену на нефть. То есть, ни о каких рекордах потребления, о которых мечтает ОПЕК, и речи быть не может.

Страны G7 планируют сохранить потолок цен на российскую нефть на уровне 60 долларов за баррель. Ряд аналитиков предсказывали снижение потолка до 50 долларов, но предсказания не сбылись.

На следующей неделе в Россию приезжает один из главных покупателей российских ресурсов – товарищ Си. От настроения Китая будет зависеть теперь многое в российской экономике. Писать слово «всё» пока не хочется.

Доллар/рубль:

ЦБ РФ оставил в пятницу ставку без изменений на уровне 7.5%, при этом было указано, что в случае роста инфляции ставка будет поднята.

ЕЦБ поднял ставку на 0.5%, но это никак не поспособствовало снижению страхов на рынке. Финансисты уходят в государственные долговые бумаги на фоне разгорающегося банковского кризиса.

На следующей неделе посмотрим, что решит ФРС. Судя по всему, структура начала разрушаться под действием быстрого роста ставки. Есть шанс, что не будет повышения даже на 0.25%.

Проблемы с бюджетом РФ толкают доллар вверх. Рубль ведет себя несколько безвольно, подчиняясь ситуации. Нас ждут отметки 80.00, 84.00 и 88.00.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 66.3 тыс. контрактов. Изменение огромное. Покупатели бежали с рынка, продавцы заходили в него. Спред между длинными и короткими позициями значительно сократился. Тем не менее, быков пока на рынке большинство.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 31 марта. Вышли из консолидации вниз. Достижение уровня 70.00 весьма вероятно, дальнейшее падение пока поставим под вопрос.

Сценарий падения: ушли вниз ниже 80.00. Согласно нашим рекомендациям, вы должны были продать. Отметим, что дальнейшее падение будет затруднено из-за страха перед дефицитом.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: при подходе к 70.00. Стоп: 68.40. Цель: 110.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 80.00, перенесите стоп на 81.00. Цель: 70.10 (66.60).

Поддержка – 69.90. Сопротивление – 75.92.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 1 единицу и составляет 589 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1.55 до 480.063 млн. баррелей, при прогнозе +1.188 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -2.061 до 235.997 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.537 до 119.715 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.916 до 37.912 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 12.2 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.055 до 6.216 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 1.665 до 5.027 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -1.72 до 1.189 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2.2 до 88.2 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.032 до 8.594 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.446 до 9.111 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.004 до 0.45 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.06 до 0.891 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.222 до 3.736 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.097 до 4.428 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.014 до 0.155 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.077 до 1.209 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.064 до 19.113 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.199 до 20.505 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.637 до 1.469 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.193 до 6.203 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.521 до 0.713 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.019 до 2.433 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.046 до 0.167 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.379 до 1.756 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 4.2 тыс. контрактов. Изменение незначительное. И продавцы, и покупатели уходили с рынка, продавцы это делали чуть более активно. Спред между длинными и короткими позициями расширился, быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 20 апреля. Роста мы так и не дождались. Более того, цены перешли к снижению. Если упадем к 60.00 можно купить.

Сценарий падения: упали ниже 74.00. Идем быстро. Нельзя исключать прилета к 60.00. Отметим, что первая наша отметка на 66.00 рынком была достигнута.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: при подходе к 60.00. Стоп: 58.40. Цель: 100.00.

Продажа: нет. Кто остался в позиции от 74.00, перенесите стоп на 72.70. Цель: 60.00 долларов за баррель.

Поддержка – 65.24. Сопротивление – 71.21.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 12 апреля. Топливо провалилось вслед за нефтью, но дальше падать будет тяжело. Пока вне рынка.

Сценарий падения: продолжим держать шорт с целью на 670.0. Стоп-ордера можно подтянуть ближе к месту событий.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 900.0, перенесите стоп на 810.0. Цель: 670.0.

Поддержка – 721.50. Сопротивление – 857.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 29 марта. Учитывая падения на рынке нефти, нельзя исключать дальнейшего снижения котировок и по газу. Держим старые лонги, новые позиции не открываем.

Сценарий падения: для продаж уровни крайне низки, вне рынка.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.200 и 2.600 держите стоп на 2.330. Цель: 4.000 (8.000?!).

Продажа: нет.

Поддержка – 2.108. Сопротивление – 3.052.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: видим, что от 55000 есть покупатели. Надо покупать вместе с ними в текущем районе. В случае падения ниже 53000 придется уйти из лонга до прояснения ситуации.

Сценарий падения: дальнейшие продажи со спекулятивными целями не интересны. Вне рынка.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: сейчас. Стоп: 53000. Цель: 72000.

Продажа: нет.

Поддержка – 53076. Сопротивление – 68895.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжим рекомендовать покупки в расчете на то, что текущие уровни станут долгосрочной областью поддержки.

Сценарий падения: продолжим отказываться от продаж. Цены на низких отметках.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: сейчас. Стоп: 1100. Цель: 7500 рублей за тонну. Кто в позиции от 2600, держите стоп на 1100. Цель: 7500 рублей за тонну.

Продажа: нет.

Поддержка – 2119. Сопротивление – 4805.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: рынок продолжает ралли. Интересных уровней для покупки нет. Вне рынка. Ищем другие возможности на других инструментах.

Сценарий падения: при подходе к 4500 можно искать возможности для продаж после появления красной дневной свечи.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет.

Продажа: в районе 4500 при появлении красной дневной свечи. Стоп над её максимумом. Цель: 2700 (2300) рублей за кубический метр.

Поддержка – 3543. Сопротивление – 4551.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 9.2 тыс. контрактов. Продавцы заходили на рынок, покупатели никак себя не проявили. Спред между короткими и длинными позициями расширился. Продавцы сохраняют преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12 мая. Мы продолжаем неохотно восстанавливаться после падения в феврале. Рынок способен пройти к 770.0 до майского заседания USDA. Держим лонги.

Сценарий падения: в теории рынок способен попытаться пройти отсюда к 600.0, но пока технических предпосылок для этого нет. Не продаем.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 680.0 перенесите стоп на 677.0. Цель: 770.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 662.2. Сопротивление – 721.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 4.6 тыс. контрактов. Изменение незначительное. На рынок зашли в небольшом количестве как покупатели, так и продавцы. Спред между длинными и короткими позициями расширился. Быки продолжают контролировать рынок.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12 мая. Продолжим отказываться от входа в лонг по кукурузе. Для хорошего входа нам нужны уровни в районе 550.0 центов за бушель.

Сценарий падения: продолжаем держать шорты. Мы ожидаемо пришли к 640.0. Из данного района можно продавать. Рост выше 650.0 выглядит крайне необоснованным делом.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и при подходе к 660.0. Стоп: 663.0. Цель: 550.0 центов за бушель. Кто в позиции от 688.0, держите стоп на 663.0. Цель: 550.0 центов за бушель.

Поддержка – 619.2. Сопротивление – 647.4.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12 мая. Продолжаем ждать более глубокого падения, чем то, что наблюдаем сейчас. Вне рынка.

Сценарий падения: стоит продолжать удерживать шорты с целями на 1000 центов за бушель. То, что мы посетим отметку 1400, не вызывает практически никаких сомнений.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1540.0 и 1530.0 перенесите стоп на 1520.0. Цель: 1400.0 (1000.0) центов за бушель.

Поддержка – 1400.0. Сопротивление – 1505.4.

Gold. CME Group

Сценарий роста: проблемы в банковском секторе США оказались куда серьезнее, чем можно было предположить неделю назад. Надо покупать.

Сценарий падения: надежды на коррекционный ход вниз, на котором можно было бы что-то заработать, не оправдались. Мы идем вверх, возможно в район 2500 для начала. Не продаем.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: сейчас и при откате к 1860. Стоп: 1830. Цель: 2500 (3000) долларов за тройскую унцию.

Продажа: нет.

Поддержка – 1940. Сопротивление – 2511.

EUR/USD

Сценарий роста: евро может уйти к 1.2000. Всё очень быстро меняется. И нам приходится тоже. Из-за банковского кризиса в США ФРС может не поднять ставку в среду. А даже если это и произойдет, то судьба доллара всё равно будет незавидной. Покупаем евро.

Сценарий падения: учитывая последние события с банками ждать укрепления доллара мы не можем. Так как у нас уже есть открытые шорты, их будем держать. Новые позиции вниз по паре не открываем.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.0470. Цель: 1.2000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.0690, держите стоп на 1.0830. Цель: 1.0480 (1.0120).

Поддержка – 1.0514. Сопротивление – 1.0760.

USD/RUB

Сценарий роста: «шансы на падение к 72.50 минимальны, но они есть», — писали мы на прошлой неделе. Теперь эти шансы стали просто призрачными. Мы без отката идем на 88.00.

Сценарий падения: не видно признаков разворота рынка вниз. Не продаем.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: думать при подходе к 75.50. Стоп: 74.40. Цель: 88.00. Кто в позиции от 76.70, перенесите стоп на 74.40. Цель: 88.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 76.00. Сопротивление – 83.06.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 15 июня. «Сбер» порадовал акционеров сообщением о щедрых дивидендах. Какое-то время рынок будет демонстрировать признаки жизни (в рублях). Тем более ему будет помогать инфляция. В долларах же российские бумаги в долгосрочной перспективе продолжат дешеветь несмотря на позитив от Сбербанка. Опираясь на технику, на моменте, можем осторожно купить. Стоп-ордер близко.

Сценарий падения: желающие могут продать на текущих уровнях. Сбербанк нас порадовал, а далее ничего интересного нет. Главное нет перспектив для роста. Конечно, ВПК нам поможет в этом году, но этого вряд ли хватит для оптимизма инвесторов. А тут еще банковский кризис на Западе…

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: сейчас. Стоп: 94700 (93600). Цель: 112000. Уменьшите риск по капиталу для этой сделки.

Продажа: сейчас. Стоп: 101000. Цель: 80000 (50000, далее 20000) пунктов. Кто в позиции от 106000, 103000, 101000 и 98000, держите стоп на 101000. Цель: 80000 (50000, далее 20000) пунктов.

Поддержка – 93650. Сопротивление – 97180.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

IGC. Отчет о рынке зерновых культур от 16 марта 2023