Рынок зерновых:

Наводнение в Китае может оказать существенное влияние на цены зерновых. Масштаб бедствия огромен, 2 миллиона человек эвакуировано. Насколько сильно пострадали и пострадают посевы и склады с готовой продукцией пока не ясно, но уже Поднебесная закупила в США 1.7 млн. тонн кукурузы. Не исключено, что мы увидим спрос на поставки и иных видов продовольствия со стороны Пекина.

Рынок находится в типичном для текущего времени года бычьем рынке, который должен выдохнуться через две – три недели после чего цены перейдут к активному снижению. Данный стандартный порядок вещей может быть нарушен ухудшением погодных условий на момент сбора урожая. Если катаклизмы примут массовый характер мы можем и не увидеть падение цен во второй половине августа.

Отметим постоянно ухудшающиеся прогнозы по урожаю пшеницы в Европе. Франция здесь в «лидерах», весенний прогноз уменьшен с 39 до 30 млн. тонн. Падение урожая прогнозируется в Болгарии и Румынии. На зерно России и Украины в этом сезоне будет хороший спрос.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер, связанных с коронавирусом, поэтому до середины августа наши еженедельные прогнозы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Рынок энергоносителей:

Соглашение ОПЕК+ о наращивании добычи не оказало существенного влияния на цены, так как реальное предложение в августе вырастет всего на 1 млн. баррелей в сутки. Картель в своём отчете указал, что рассчитывает на рост спроса в 2021-м году с 90 до 96 млн. баррелей в сутки, что поддерживает рынок. Отметим, что такой сценарий возможен только в случае устранения проблем связанных с пандемией.

Текущий спад буровой активности в США и отсутствие капитальных вложений в энергетический сектор в этом и следующем году непременно приведут к снижению добычи. Если ОПЕК не будет сильно усердствовать с наращиванием собственной доли рынка, а будет больше следить за ценой, то нас может ждать в перспективе возврат цен к уровню 70.00 долларов за баррель и выше.

Доллар/рубль:

Наши тревоги по торговому балансу за второй квартал были не напрасными. Полученное сальдо в 14.7 млрд. долларов было потрачено на выплату процентов по текущим долгам, плюс естественный для современной России отток капитала. В результате за три месяца чистый приток в страну составил всего 600 млн. долларов. Так как импорт падать не хочет и остается выше 50 млрд. долларов в квартал нас ждет дефицит валюты.

Центральный Банк вряд ли продолжит палить резервы в текущих условиях. Даже если цены на нефть перейдут к снижению рассчитывать на различные бюджетные правила, которые регламентируют продажу валюты не стоит, так как у запасов банально есть предел, точнее дно. Россия не может взять и напечатать 6 трлн. долларов за 6 месяцев, как это сделал Вашингтон. Таким образом, если Brent не отправится к отметке 50.00 долларов за баррель, восхождение пары к уровню 75.00 рублей за доллар ускорится.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Очень яркая смена настроения. Продавцы бегут под натиском покупателей. Откат четверга и пятницы вряд ли остудит пыл быков. Пока склоняемся к продолжению наращивания влияния сторонников длинных позиций.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Взяли ход от 490.0 до 545.0. Теперь ждем откат к 518.0 где можно будет купить снова. Кто не желает ждать, тот может начать постепенно заново покупать с текущих уровней. Время до середины августа у быков еще есть, ход к 590.0 возможен.

Сценарий падения: только при подходе рынка к 590.0 будем думать о шортах. Обстановка в мире непростая. Импортеры предпочтут нарастить запасы, экспортеры наверняка придержат зерно.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и вплоть до 518.0. Стоп: 508.0. Цель: 590.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 518.4. Сопротивление – 546.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Бегство продавцов двумя неделями ранее привело к тому, что у быков появилось пространство для маневра. На рынке видим начало ценового давления вверх, так как критически важный уровень поддержки 320.0 устоял.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Хорошо, что рынок не коснулся уровня 320.0. У нас там стоп-ордер. Тот, кто вошел в покупку – держите позиции. Весьма вероятно, что несмотря на гигантский урожай, уровень 375.0 мы увидим.

Сценарий падения: зная, что уровни исторически низки продавать здесь морально тяжело. В шорт не входим.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 345.0 и 330.0, держите стоп на 320.0. Цель: 375.0 (415.0).

Продажа: нет.

Поддержка – 322.4. Сопротивление – 338.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Минимум был на 868.0, стоп у нас на 867.0. Мы остаемся в игре. Продолжаем рассчитывать на рост рынка к 950.0.

Сценарий падения: в восприятии ситуации у нас пока ничего не изменилось. Будем терпеливо ждать прихода цен на 950.0 для того, чтобы там войти в продажу.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 840.0, держите стоп на 867.0. Цель: 950.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 867.6. Сопротивление – 905.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. На рынке неопределенность. Нужен или рост выше 12.10 или падение ниже 11.30. Таким образом, пока набираемся терпения и ждем.

Сценарий падения: продолжим держать открытые ранее шорты. В случае падения ниже 11.30 можно добавить.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 12.10. Стоп: 11.40. Цель: 14.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 12.10. Цель: 10.00. Кто вошел от 11.96, перенесите стоп на 12.10. Цель: 10.00.

Поддержка – 11.28. Сопротивление – 11.99 (12.43).

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 18 сентября. Желающие могли купить на прошлой неделе от 97.00. Будем держать здесь лонги с предварительной целью на 125.00. Рынок нарисовал нам импульс и коррекцию к нему, будем рассчитывать на продолжение роста.

Сценарий падения: есть определенный соблазн продать здесь, но лучше это делать на «часовках» при появлении сигналов разворота вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 100.0 и 96.00, держите стоп на 94.00. Цель: 125.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 96.15. Сопротивление – 105.20.

Gold. CME Group

Сценарий роста: видим, что цены остаются в растущем канале. Смысла суетиться никакого нет. Продолжим удерживать лонги. Желающие могут купить. Стоп-ордер можно поставить на 1787, что удобно.

Сценарий падения: в данной ситуации если рынок упадет ниже 1780 возникнет соблазн войти в шорт. Более интересным уровнем для продаж естественно является 1920.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1787. Цель: 1920 (2200). Кто в позиции от 1750, перенесите стоп на 1787. Цель: 1920 (2200).

Продажа: при касании 1787. Стоп: 1807. Цель: 1650 (1400).

Поддержка – 1789 (1749). Сопротивление – 1922.

Евро/доллар

Сценарий роста: европейцы решили, что им нужно 750 млрд. евро для поддержки экономики. Частично это будет займ, частично страны получат безвозмездную помощь.

Приятно видеть, что рынок думает также как и мы. Однако, уже все возможности для хорошей покупки исчерпаны, будем держать открытые ранее позиции. Цель у нас 1.1950.

Сценарий падения: пока воздержимся от продаж. Будем ждать хода к 1.1950 и анализировать поступающую информацию. Главная интрига лета: снизит ли ФРС 29-го июля ставку до нуля.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.0800 и 1.1350, перенесите стоп на 1.1240. Цель: 1.1950.

Продажа: думать при подходе к 1.1950.

Поддержка – 1.1185. Сопротивление – 1.1450 (1.1955).

Доллар/рубль

Сценарий роста: дефицит валюты внутри страны будет давить на рынок. Ждем роста к 74.50. Судя по характеру роста рынка во второй половине прошлой недели: три зеленые свечи подряд, быкам нечего бояться.

Сценарий падения: не видно за счет чего продавцы могут навязать борьбу. Пока рассуждения о шортах отложим. Если рынок не развернется вниз с текущих уровней, то есть подозрение, что продавать пару будет страшно и от 74.50, и от 78.70, так как рост может быть однонаправленным.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, от 68.00 и 69.70, перенесите стоп на 70.20. Цель: 74.50 (78.50).

Продажа: нет.

Поддержка – 70.46. Сопротивление – 74.58.

Индекс РТС

Сценарий роста: так как рубль теряет позиции против доллара, слабый рост российских акций не способен привести к развороту индекса РТС вверх. Снижение стоимости углеводородов уже обернулось падением прибыли крупных корпораций, что способно нанести вред не только им самим, но и банковскому сектору. Пока не видно за счет чего мы сможем вырасти. Выплат дивидендов в следующем году не ждем. Не покупаем.

Сценарий падения: в случае падения индекса ниже 1170, рынок быстро окажется на 1100, затем последует ход к 1000. Продолжаем рекомендовать продажи с текущих уровней.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1286. Цель: 1000 (600?). Кто в позиции, держите стоп на 1286. Цель: 1000 (600?).

Поддержка – 1170. Сопротивление – 1314.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Появились покупатели, видимо на фоне прогнозов ОПЕК по росту спроса на нефть. Отметим, что если рынок вырастет с текущих уровней на 3 – 5 процентов, то они могут оказаться правы. В более спокойной ситуации нас ждет откат, это подтверждается скромным ростом числа коротких позиций вторую неделю подряд.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Прорыв выше 45.00 может привести к росту до 53.00. На дневных масштабах времени такой сценарий отрабатывать неудобно, а вот на часовых интервалах этому можно уделить внимание.

Сценарий падения: упав ниже 42.50 рынок вряд ли уже сможет поднять голову. В этом случае нас будет ждать откат в район 32.00, и уже там покупатели будут встречать рынок.

Рекомендация:

Покупка: возможна на «часовках» после роста выше 45.00.

Продажа: при появлении дневной красной свечи с закрытием ниже 42.50. Стоп: 43.60. Цель: 32.10. Или при подходе к 45.00. Стоп: 46.70. Цель: 32.10.

Поддержка – 32.05. Сопротивление – 53.61.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 1 единицу до 180 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -7.493 до 531.688 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.147 до 248.535 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.453 до 176.809 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.949 до 48.737 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -1.827 до 5.567 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.156 до 2.543 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -1.983 до 3.024 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.6 до 78.1 процента.

Спрос на бензин упал на -0.118 до 8.648 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.05 до 9.095 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.236 до 0.493 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.077 до 0.601 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.673 до 3.692 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.104 до 4.86 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.027 до 0.099 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.028 до 1.332 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.36 до 18.48 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.598 до 20.75 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.504 до 1.733 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.385 до 4.832 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.266 до 0.913 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.071 до 2.26 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.051 до 0.058 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.432 до 0.901 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Отметим, что спекулянты не активны. Возможно, что «охотники за сокровищами» подадут признаки жизни при прояснении технической картины.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 20 августа. Непродуктивные попытки быков протолкнуть рынок вверх могут привести к тому, что в один прекрасный день какой-либо фонд сделает ставку на падение и мы быстро окажемся на 35.00. У покупателей заканчивается время.

Сценарий падения: пока нет причин для того, чтобы мы отказывались от идеи падения рынка к уровню 30.00. Покупатели не могут показать нам ничего существенного. Здесь можно искать точки входа в шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: от 43.00 продавать обязательно. Стоп: 44.60. Цель: 30.00. Или при появлении дневной красной свечи с закрытием ниже 40.00. Стоп: 41.20. Цель: 30.00.

Поддержка – 34.97. Сопротивление – 42.98.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 12 августа. Если быки ничего не придумают, то цены сами по себе вывалятся из растущего канала, что приведет к откату. Здесь можно купить на часовых интервалах с близким стоп-ордером.

Сценарий падения: в случае падения рынка ниже 353.0 можно будет продавать. Не исключено, что развязка последует в понедельник или вторник.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 305.0 и 325.0, держите стоп на 353.0. Цель: 429.0.

Продажа: от 429.0 продавать обязательно. Стоп: 456.0. Цель: 300.0. Или, после закрытия дня ниже 353.0, стоп: 373.0. Цель: 300.0.

Поддержка – 300.00. Сопротивление – 429.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс с датой экспирации 29 июля. Рынок пожинает интенсивное развитие СПГ проектов за последние 5 — 7 лет. Кроме России и США есть еще Катар и Австралия, и все хотят продать свой сжиженный газ. Можно было бы сделать ставку на холодную зиму, но пока подождем. Линия сопротивления близко. Дождемся её пробоя.

Сценарий падения: здесь возможен шорт на часовых интервалах. На дневных ничего делать не будем.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 1.850. Стоп: 1.720. Цель: 3.000?

Продажа: нет.

Поддержка – 1.648. Сопротивление – 1.820.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Баланс по пшенице на 14 июля 2020. Россия