Рынок зерновых:

В США на следующей неделе пройдут выборы президента США. Кандидаты с более чем солидным возрастом для такой должности: Трамп 74, Байден 77, будут пытаться заслужить доверие американцев.

В случае победы Байдена можно рассчитывать на более активную международную торговлю и меньшее число торговых войн, что должно привести к более эффективному распределению произведенных товаров и ресурсов, и, возможно, более мягкому противостоянию по линии Вашингтон – Пекин.

В перспективе снятие напряженности в международной торговле и снижение уровня протекционизма со стороны Америки позволит рынку сельскохозяйственных товаров функционировать более эффективно.

Рынок зерновых скорее всего встретит победу Байдена незначительным оптимизмом. Цены на пшеницу и кукурузу получат некоторую поддержку.

В случае победы Трампа на рынке сохранится склонность к высокой волатильности, торговля будет идти в нервном рваном темпе.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на падении фьючерса на индекс РТС с 112500 до 108000.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

На следующей неделе нас ждет без сомнения главное событие четырехлетия – выборы президента США. Свой титул будет защищать нынешний президент Трамп Дональд, 74 года, республиканец. Претендент, Байден Джо, которому в ноябре исполнится 78, демократ, будет пытаться помешать оппоненту вновь занять самую высокую выборную должность в стране.

Демократы в большей степени ориентированы на зеленую энергетику, что в долгосрочной перспективе усилит давление на рынок нефти. Например, 65% потребления нефти – это транспорт. В развитых странах эта цифра еще больше. На текущий момент доля электромобилей – это 3% от всех новых авто, продаваемых в мире. Однако, уже к концу следующего года доля новых электромобилей достигнет 6%. Учитывая рвение, с которым автоконцерны ринулись в бой, уже к 2030-му году может случиться так, что новые продаваемые авто с бензиновым двигателем окажутся в явном меньшинстве. Нет никаких сомнений, что в случае победы демократов «Тесла», «Никола» и менее заметные проекты по вводу в строй автономного электротранспорта будут получать активную поддержку от правительства США.

Европа закрывается на локдаун. Германия, следом за Великобританией вводит ограничительные меры со 2-го ноября на месяц. Потери экономики предварительно оцениваются в 20 млрд евро. Не будет ничего удивительного, что на таком фоне цены на нефть продолжат падать. Уровень 35.00 по Brent мы можем увидеть уже к пятнице.

Доллар/рубль:

Что будет с рублем если победит Байден на следующей неделе? Вот основной вопрос, на который все хотят получить ответ.

Сложно сказать, что может прийти в голову человеку 77 лет от роду. Главное, чтобы было кому поправить и подсказать.

У Запада есть еще варианты по вводу дополнительных санкций по отношению к РФ, однако на фоне проблем с вирусом вряд ли кто-то захочет осуществлять что-то на практике, так как любое действие, например, ограничение закупок сырья, блокировка корреспондентских долларовых счетов российских банков, выдвижение каких-либо ультиматумов, допустим по Донбассу, всё это приведет лишь к заморозке контактов на уровне дипломатов. Экономический ущерб от всех этих действий будет ощутимым, но его можно будет пережить. Пока мы общаемся с Берлином и Пекином, ничего страшного случиться не может.

В случае победы Байдена рубль на эмоциях может пройти к 87.00, однако дальнейший рост пока под вопросом.

На рубль куда больше будет влиять падение цен на нефть, чем смена хозяина Белого дома.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Вместе с дождями на юге США и России на рынке появились продавцы. Кроме того, ажиотаж по покупке зерна нового урожая поутих, что и привело к коррекции. Вряд ли нам стоит ожидать глобального снижения цен на пшеницу, но падение еще на 4 – 5 процентов весьма вероятно.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Наконец начался откат. Ждем падения в район 580.0, после чего будем покупать. Более интересным уровнем для покупок является 560.0. Уход ниже 540.0 сломает растущий тренд.

Сценарий падения: продолжаем считать, что имеет смысл продавать только при подходе к 670.0. Вряд ли текущий откат приведет к смене настроений на рынке.

Рекомендация:

Покупка: при касании 580.0 и 560.0. Стоп: 540.0. Цель: 670.0.

Продажа: при подходе к 670.0. Стоп: 687.0. Цель: 610.0.

Поддержка – 577.4. Сопротивление – 618.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели прочно удерживают ситуацию. На протяжении 4-х недель деньги приходят на рынок, что создает серьезные предпосылки для достижения уровня 430.0. Текущий откат в район 400.0. объясняем фиксацией прибыли, а не появлением на рынке продавцов.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Внутренние цены на кукурузу растут в Китае и Европе, что поддерживает рынок. Мы вправе ожидать после отката возобновление роста.

Сценарий падения: при подходе к 430.0 можно пробовать продавать. Вряд ли бычий рынок сломается сейчас. Пока спрос на кормовые культуры остается высоким.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и при касании 376.0. Стоп: 344.0. Цель: 430.0.

Продажа: при касании 430.0. Стоп: 437.0. Цель: 396.0.

Поддержка – 389.2. Сопротивление – 429.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 14 января. Видим небольшой откат. Им можно воспользоваться для покупок с целью на 1170. В случае более глубокого падения встречать рынок при подходе к 1000.0.

Сценарий падения: продолжаем ждать подхода цен в район 1170. В разворот с текущих уровней не верим.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 1038.0. Цель: 1170.0. Кто в позиции от 1050.0, перенесите стоп на 1038.0. Цель: 1170.0. Второй вариант, покупать при подходе к 1000.0.

Продажа: при подходе к 1170.0. Стоп: 1183.0. Цель: 1066.0.

Поддержка – 1043.6. Сопротивление – 1089.6.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 26 февраля. Цель на 15.95 остается. Стоп наш на 13.90 выжил, что хорошо. Цены находятся внутри растущего канала. Держим лонги.

Сценарий падения: продавать будем при подходе к району 16.00, не ранее. Глобальный карантин в Европе должен увеличить потребление сладкого.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 14.10, держите стоп на 13.90. Цель: 15.90.

Продажа: при подходе к 16.00. Стоп: 16.17. Цель: 14.10.

Поддержка – 13.79. Сопротивление – 15.95.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 18 декабря. Продолжаем отказываться от покупок, так как ход ниже 105.0 привел быков в сильное замешательство. Мы не видим попыток роста.

Сценарий падения: продавать с текущих уровней страшно. Желающие могут зайти в шорт с коротким стоп-ордером. Нельзя исключать провала к 80.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 109.00. Цель: 80.00.

Поддержка – 103.05. Сопротивление – 108.00.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Из-за роста числа заболеваний китайским вирусом продавцы оказались в комфортной ситуации. Отметим, что деньги и покупателей, и продавцов приходят на рынок, что может стать причиной резких движений в будущем, так как одна из сторон может оказаться в сильном проигрыше.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 30 ноября. Падение котировок создает привлекательные возможности для входа в лонг. Но фундаментальный фон из-за вируса крайне плохой. Отметим, что все действия на рынке лучше осуществлять после результатов выборов президента США.

Сценарий падения: на пробое вниз уровня 40.30 вас должно было затянуть в шорт в соответствии с нашей рекомендацией неделей ранее. Здесь стоит продолжать удерживать шорты. Цель ставим далеко, на 30.00. Стоп-ордер переносим ближе к уровню входа.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 36.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 40.60. Цель: 30.00.

Поддержка – 36.46. Сопротивление – 40.36.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 10 единиц до 221 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 4.32 до 492.427 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -0.892 до 226.124 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -4.491 до 156.228 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.422 до 59.995 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 1.2 до 11.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.546 до 5.664 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.424 до 3.46 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.122 до 2.204 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.7 до 74.6 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.256 до 8.545 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.162 до 9.095 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.049 до 0.46 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.169 до 0.53 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.652 до 4.24 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.005 до 4.126 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.192 до 0.344 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.372 до 0.871 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.519 до 19.631 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.782 до 20.649 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.453 до 2.303 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.37 до 4.622 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.352 до 1.121 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.04 до 2.197 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.015 до 0.134 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.174 до 1.201 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Число продавцов резко выросло. На фоне пандемии было продано 25 тысяч контрактов, что привело к сильному падению цен. Вряд ли настроения на рынке сильно изменятся после выборов президента США. Практически вся Европа с понедельника сядет на карантин. Это не тот фон, на котором возможен рост.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 20 ноября. При подходе к уровню 33.00 можно думать о покупках. Однако, лучше все действия осуществлять после объявления результатов выборов в США. Следим за новостями. Отметим, что возможна словесная интервенция со стороны ОПЕК.

Сценарий падения: пробили мы 39.00 и упали на 3.5 доллара. Вряд ли это конец истории. Рассчитываем на более глубокий ход. Держим открытые ранее шорты.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 33.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 39.00, перенесите стоп на 39.20. Цель: 28.00.

Поддержка – 32.78. Сопротивление – 36.92

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 12 ноября. Разворота вверх не видим. Нефть безусловно продолжает влиять на топливо. Покупки с текущих уровней привлекательны, но надо считать риски.

Сценарий падения: будем держать шорты в расчете на более глубокое падение рынка. На текущих уровнях возможна борьба, но вряд ли быкам удастся легко развернуть рынок вверх.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 293.0. Цель: 360.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 335.00 и 330.0, перенесите стоп на 337.00. Цель: 280.00 (260.0).

Поддержка – 294.75. Сопротивление – 312.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс с датой экспирации 25 ноября. Рост может быть приостановлен на уровне 3.530 при условии, что цены на нефть продолжат снижаться. Держим открытые ранее позиции, новые не открываем.

Сценарий падения: если нефть не развернется вверх, то от 3.53. можно продавать. Цель будет находиться на 3.110, более глубокое снижение возможно в случае теплого ноября в Европе и США.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.450, перенесите стоп на 3.080. Цель: 3.500.

Продажа: возможна при касании 3.530. Стоп: 3.580. Цель: 3.110.

Поддержка – 3.081. Сопротивление – 3.530.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продолжаем проваливаться. В случае роста рынка выше 1936 будем покупать. Победа Байдена может привести к росту золота, так как демократы склонны к более сильным стимулирующим программам.

Сценарий падения: не смогли закрепиться ниже 1875. У продавцов преимущество, но оно незначительное. Держим шорты, но на падение ниже 1780 не рассчитываем.

Рекомендации:

Покупка: в случае роста выше 1936. Стоп: 1912. Цель: 2260.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1950 и 1900, перенесите стоп на 1936. Цель: 1780.

Поддержка – 1775. Сопротивление – 1884.

EUR/USD

Сценарий роста: пандемия давит на евро. Несмотря на то, что ЕЦБ не стал расширять помощь странам пострадавшим от вируса, всем понятно, что в текущей ситуации это только вопрос времени. Европа точно будет на карантине весь ноябрь. Возможно, что будет интересно покупать от 1.1500.

Сценарий падения: если будет откат к 1.1800 имеет смысл продать. 5-го числа заседание ФРС, скорее всего до этого момента никаких сильных движений по паре мы не увидим.

Рекомендации:

Покупка: думать при подходе к 1.1500.

Продажа: при откате к 1.1800. Стоп: 1.1840. Цель: 1.1500.

Поддержка – 1.1496. Сопротивление – 1.1685 (1.1877).

USD/RUB

Сценарий роста: на соцопросах о возможной победе Байдена на прошлой неделе резко развернулись вверх. Вряд ли мы до объявления результатов выборов в США возьмем 80.00. Но если данный уровень будет взят, то придется покупать с целями на 87.00. Лучше всего все действия на рынке осуществлять после объявления результатов выборов.

Сценарий падения: в случае победы Трампа рубль должен вернуться на путь укрепления. Мешать будет только слабеющая нефть, но пока черное золото не опустилось ниже 35.00 ситуация выглядит терпимой, тем более, что газ в Европе подорожал.

Обратите внимание, что 4-го ноября биржа ММВБ торги не проводит. Праздник День народного единства.

Покупка: думать в случае роста выше 80.00.

Продажа: пока нет.

Поддержка – 75.85. Сопротивление – 79.89.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 17 декабря. Вслед за падающим рублем фьючерс на индекс РТС перешел к падению. В случае победы Байдена настроение на российском рынке ценных бумаг станет плохим. Возможно, что падение будет сильным, не покупаем.

Сценарий падения: пока мы не поднялись выше 112000 есть смысл ставить на обвал. Поэтому, при возможном откате к данному уровню будем продавать. В принципе, можно использовать любой подъем вверх для шорта.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 112000.

Продажа: сейчас и по мере роста к 112000. Стоп: 114000. Цель: 75000? Внимательно считайте риски.

Поддержка – 104610 (98590). Сопротивление – 111690 (117290).

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

IGC. Отчет о рынке зерновых культур от 29 октября 2020