Рынок зерновых:

Что сделают ливни в Европе, помогут перенести жару пшенице, или в большей степени нанесут непоправимый вред, пока не ясно. В основном страдают горные регионы, но там лишь виноград, фрукты и различная экзотика, основных сельскохозяйственных культур на склонах холмов нет. Тем не менее, картинка из Германии и Австрии идет неприятная, поэтому в понедельник и вторник рынок пшеницы может отреагировать сдержанным ростом.

В США увеличение запасов кукурузы и снижение конкуренции со стороны Бразилии улучшают перспективы экспорта на текущий маркетинговый год. Прогнозируется, что экспорт кукурузы из США составит 63 млн. тонн. Прогноз американского экспорта остается на рекордно высоком уровне, в результате чего доля США в мировой торговле кукурузой составит почти 40 процентов, что является самым высоким показателем с сезона 17/18, когда три других основных экспортера кукурузы — Бразилия, Аргентина и Украина — имели проблемы с урожаем из-за неблагоприятной погоды.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Ребятам из ОПЕК+ не спалось не отдыхалось в выходные. Заговорщики решили все вопросы в воскресенье. Трейдеры говорят вам «искреннее» спасибо. Ночью понедельника нас ждет, скорее всего, гэп вниз, ну, да ладно, переживем как-нибудь.

Итак, росту добычи нефти быть. Будут наращивать по 400 тысяч баррелей в сутки каждый месяц до тех пор, пока полностью не уберут действующие ныне ограничения в размере 5.8 млн. баррелей в сутки. Следующую формальную встречу проведут в сентябре, а в декабре договорились сверить часы.

С мая следующего года будут пересмотрены базовые уровни от которых ведется расчет квот на добычу. Россия получит дополнительно 0.5 млн. баррелей в сутки, в результате чего можно будет добывать 11.5 млн. баррелей в сутки. Остальных участников тоже не обидят. К слову, ОАЭ получит рост базового уровня с 3.2 до 3.5 млн. баррелей в сутки, а изначально хотели поднять до 3.8, из-за них и была задержка в принятии решения.

С точки зрения здравого смысла решение неплохое, тем более, что рост спроса на нефть сейчас не вызывает сомнений. В этот раз чувствуется интеллект.

В Германии и Австрии ливни вызвали наводнения, что привело к коллапсу в ряде районов этих стран. Рынок нефти будет оставаться равнодушным к данным событиям при условии, что потопы не примут библейский масштаб.

Доллар/рубль:

Рынок спокойно ждет повышения ставки от ЦБ РФ в пятницу. Мы не видим сильного стремления спекулянтов ослабить рубль или укрепить его.

ОПЕК+ с августа увеличит добычу нефти. Это событие способно заставить цены скорректироваться, но сильного падения, например, в район 60 долларов, мы на данном этапе не увидим, что позволит рублю сносно чувствовать себя по отношению к доллару в ближайший месяц.

А вот то, что касается доллара, тут не всё так однозначно. Нежелание Пауэлла замечать инфляцию может привести к падению американской валюты уже осенью. Отсылки нас к тому, что рынок труда в Америке слаб, так как три бомжа под Бруклинским мостом не хотят работать, не выдерживают никакой критики.

Кроме того, различные программы помощи и дотаций, например, на детей в размере 300 долларов в месяц, заставят напечатать почти 2 трлн. долларов. Пишут об 1.9 трлн. Но кто замечает такие мелочи: 100 миллиардов туда, 100 миллиардов сюда. Вопрос у нас только один: а не пошла ли ваша система вразнос, господа из Госдепа.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 9.9 тыс. контрактов. При этом сама разница отрицательная. Таким образом, число продавцов на рынке становится больше, а число покупателей падает. Поэтому, текущий рост цен воспринимаем как возможность для продаж.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Пройти выше района 700.0 будет крайне непросто. Не входим в лонг. Скоро август. Мы должны увидеть хотя бы небольшую коррекцию.

Сценарий падения: при появлении дневной свечи со средним или длинным красным телом будем продавать. Текущий всплеск – это блеф.

Рекомендация:

Покупка: при касании 571.0. Стоп: 557.0. Цель: 700.0.

Продажа: при появлении дневной свечи со средним или длинным красным телом. Стоп на 20 центов выше максимума данной свечи. Цель: 571.0.

Поддержка – 646.0. Сопротивление – 709.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 12.5 тыс. контрактов. Сама разница пока положительная, но быки быстро уходят с рынка. Любой рост воспринимаем как возможность для продаж.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Продолжим воздерживаться от покупок, так как долгосрочная линия поддержки под угрозой пробития.

Сценарий падения: при попытке закрыть гэп на 587.0 шорт обязателен. Перспективы урожая остаются хорошими, повода для роста цен нет.

Рекомендация:

Покупка: при касании 506.0. Стоп: 492.0. Цель: 700.0.

Продажа: сейчас и при касании 584.0. Стоп: 620.0. Цель: 507.0.

Поддержка – 546.4. Сопротивление – 571.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: позиция не представляет интереса для входа в лонг. Вне рынка.

Сценарий падения: будем продолжать продавать. Можно продавать сейчас, можно подождать подтверждения в виде красной свечи и только затем входить в шорт.

Рекомендация:

Покупка: при касании 1111.0. Стоп: 1083.0. Цель: 1300.0.

Продажа: сейчас и по мере роста к 1460. Стоп: 1480. Цель: 1111.0.

Поддержка – 1353.2. Сопротивление – 1438.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Стоп на 16.70 уцелел. Держим лонг. Цель: 19.50.

Сценарий падения: от 19.50 будем продавать обязательно. Шорт с текущих уровней возможен, но хотелось бы увидеть красную свечу в качестве дополнительного сигнала.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 17.50 и 17.00, перенесите стоп на 16.90. Цель: 19.50.

Продажа: при касании 19.50. Стоп: 20.50. Цель: 16.50. Кто в позиции от 17.00, перенесите стоп на 18.20. Цель: 16.50.

Поддержка – 16.32. Сопротивление – 18.51.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 20 сентября. В случае роста выше 168.00 можно добавить к текущим лонгам. Быки пока держат ситуацию под контролем.

Сценарий падения: для входа в продажу уровни неплохие. Здесь будет борьба, но если появится красная свеча, можно войти в шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, от 153.0, перенесите стоп на 154.00. Цель: 194.00.

Продажа: при появлении красной свечи с закрытием ниже 156.00. Стоп: 166.00. Цель: 140.00. Кто в позиции от 158.00, перенесите стоп на 168.0. Цель: 140.00.

Поддержка – 147.75. Сопротивление – 164.15.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 5.1 тыс. контрактов. Продавцы–спекулянты активнее уходили с рынка, что привело к тому, что быков на рынке стало несколько больше. Однако, вряд ли после сегодняшнего решения ОПЕК+ увеличить добычу, покупатели станут главной силой на рынке.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июля. Продолжаем считать, что от 69.00 можно покупать. Но надо будет посмотреть на характер падения в понедельник и вторник. Если оно будет быстрым, то стоит воздержаться от входа в лонг.

Сценарий падения: после падения ниже 72.00 можно добавить к открытым ранее шортам. Если будет отскок к 76.00 – продавать. Так как такое поведение рынка на фоне роста добычи будем считать блефом.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 69.00.

Продажа: при подходе к 76.00. Стоп: 76.90. Цель: 69.00. Кто в позиции от 74.70 и 76.00, держите стоп на 76.90. Цель: 69.00.

Поддержка – 72.11. Сопротивление – 74.07.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 2 единицы и составляет 380 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -7.896 до 437.580 млн. баррелей, при прогнозе -4.359 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.038 до 236.535 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3.657 до 142.349 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.589 до 38.058 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11.4 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.346 до 6.221 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 1.397 до 4.025 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -1.051 до 2.196 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.4 до 91.8 процента.

Спрос на бензин упал на -0.76 до 9.283 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.696 до 9.858 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.028 до 1.044 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.101 до 0.747 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.676 до 3.164 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.041 до 4.926 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.054 до 0.077 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.289 до 1.316 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -2.244 до 19.303 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -1.778 до 21.265 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.215 до 2.437 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.395 до 5.595 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.012 до 1.116 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.067 до 2.333 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.011 до 0.081 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.068 до 1.071 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 3.1 тыс. контрактов. Быки чуть активнее приходили на рынок чем медведи. Однако, данная ситуация скоро изменится на противоположную из-за сделки ОПЕК+ об увеличении добычи.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 20 августа. Продолжаем оставаться вне рынка. В случае падения к 66.50 можно купить при условии, что падение будет не быстрым.

Сценарий падения: наши мантры о падении пока приносят результат. Если будет отскок вверх к 74.00 на фоне решения ОПЕК+, то продавать обязательно.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 67.50.

Продажа: при подходе к 74.00. Стоп: 75.20. Цель: 66.60. Кто в позиции от 72.80 и 74.00, перенесите стоп на 75.20. Цель: 66.60.

Поддержка – 69.97. Сопротивление – 74.99.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 12-е августа. Рост не просматривается. Да, мы не пробили пока поддержку, но рынок крайне устал двигаться вверх.

Сценарий падения: ничего не изменилось. Продолжаем ждать пробоя поддержки. Позиция с точки зрения техники на шорт неплохая, так как рынок долго рос в относительно узком ценовом канале.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 578.00. Стоп: 607.00. Цель: 520.00.

Поддержка – 582.25. Сопротивление – 618.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 28 июля. Бычки упрямо держат рынок выше 3.500, что создает предпосылки для дальнейшего роста цены к 4.150.

Сценарий падения: подумаем о шортах от 4.150. Перспектива достройки «Северного потока – 2» должна несколько охладить рынок.

Рекомендация:

Покупка: при откате к 3.400. Стоп: 3.200. Цель: 4.120. Сейчас. Стоп: 3.480. Цель: 4.150.

Продажа: думать при подходе к 4.150.

Поддержка – 3.524. Сопротивление – 4.154.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продолжаем считать текущие уровни интересными для покупок. Если на фоне печатания денег золото упадет в будущем куда-то к 1700 или 1600, то там надо будет покупать.

Сценарий падения: после роста к уровню 1850 и отката от него вниз можно продать. Иных интересных идей для шорта на данный момент на рынке нет.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1760. Цель: 2060. Кто в позиции от 1760 и 1770, держите стоп на 1760. Цель: 2060.

Продажа: после подъема к 1850 и последующем возврате ниже 1830. Стоп: 1856. Цель: 1600?!

Поддержка – 1794. Сопротивление – 1854.

EUR/USD

Сценарий роста: наводнения в Европе, скорее всего, подорвут в понедельник позиции евро. Ущерб будет на десятки миллиардов. Как и раньше, думать о росте будем только после подъема рынка выше 1.2100.

Сценарий падения: держим шорт. Американцы заливают проблемы деньгами, но и в Европе дела не лучше. К 1.1500 упадем, возможно сходим к 1.1000.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 1.2100.

Продажа: кто в позиции от 1.1950, держите стоп на 1.1980. Цель: 1.1050?!!!

Поддержка – 1.1701. Сопротивление – 1.1969.

USD/RUB

Сценарий роста: как и неделей ранее считаем, что возможно укрепление рубля до 73.40. Более сильное укрепление вряд ли будет возможно. Маловероятно, что цены на нефть смогут продолжить свой рост. ЦБ РФ ставку поднимет, но эти ожидания уже в цене. Пока смотрим по паре вверх.

Сценарий падения: при подъеме к 76.20 будем продавать, так как там, скорее всего, закончится фаза укрепления индекса доллара. Шорт с текущих уровней может быть только тактическим на «часовых» интервалах.

Рекомендации:

Покупка: при касании 73.43. Стоп: 72.80. Цель: 80.00. Кто в позиции от 72.07, держите стоп на 72.80. Цель: 80.00.

Продажа: при подходе к 76.20. Стоп: 76.60. Цель: 73.40.

Поддержка – 73.35. Сопротивление – 75.36.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: глобальный фондовый рынок и без помощи Пауэлла, который не хочет повышать ставку на фоне инфляции, начал снижаться под собственным весом. Российский рынок акций, кроме того, находится под давлением из-за ожидания роста ставки ЦБ РФ. Пока с покупками повременим.

Сценарий падения: к шортам, открытым на прошлой неделе, можно будет добавить в случае падения ниже 158000. Возможен ход к 149000. Это будет нашей рабочей версией. При подъеме к 162000 желающие могут войти в шорт.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при подъеме к 162000. Стоп: 164600. Цель: 149000 (135000). Кто в позиции от 162000, перенесите стоп на 164600. Цель: 149000 (135000).

Поддержка – 155730. Сопротивление – 161200.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Обзор рынка кормовых культур на 14 июля 2021