Рынок зерновых:

Европа собирается стать нейтральной к окружающей среде к 2050-му году. Ноль выбросов. Это фантастика. Такое может произойти только когда не останется производств и весь этот аппендикс от Евразии превратится в один большой офис, банк, автостоянку и ресторан.

Всем крепкого иммунитета, здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru.

На данный момент рынок зерна находится в равновесии. За время зерновой сделки из Украины было вывезено 14 млн. тонн зерна. Этот объем сыграл существенную роль в падении цен на пшеницу в Европе, а затем и в мире, главным образом за счет того, что не стало повода для панических настроений. Отметим, что любой дефицит был бы покрыт и без этих объемов, однако негативные эмоции преобладали бы на рынке, что толкало бы цены на биржах вверх.

Губернаторы Краснодарского края, Ставропольского края и Ростовской области обратились к президенту с призывом ограничить участие иностранных компаний в проведении экспортных операций с зерном. Губернаторы указывают на то, что прибыль оседает за рубежом, в то время как необходимо создавать и поддерживать собственные структуры.

На данный момент нет никаких оснований для повышения цен на зерно на внутреннем рынке, так как у нас по итогам года значительный профицит, при этом механизм вывозных пошлин скорее всего продолжит работать. Речь здесь не только о пополнении бюджета, но и о том, чтобы внутри страны были достаточно высокие переходящие запасы в период нестабильности.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке нефти марки Brent взяв ход вниз от 90.00 до 77.30 долларов за баррель. Также вы могли заработать на рынке gasoil взяв ход вверх от 800.0 до 940.00 долларов за тонну. Кроме того, вы могли заработать на рынке пшеницы взяв ход вниз от 840.0 до 762.0 центов за бушель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

ОПЕК прогнозирует падение добычи нефти в России на 10% в 2023-м году из-за санкций. Тем не менее, Россия должна продолжить добывать более 10 млн. баррелей нефти в сутки. Пока складывается впечатление, что Правительством и компаниями принято решение не снижать добычу и продавать нефть со значительной скидкой ради того, чтобы не разрушать настроенный технологический процесс добычи и транспортировки в расчете на нормализацию ситуации в будущем.

США начали вновь пополнять свой стратегический резерв. Пока объемы закупок минимальны, они не превысят 3-х миллионов баррелей в ближайший месяц, но не исключено, что данный процесс наберет обороты в будущем и будет незначительным, но все же бычьим фактором.

Рынку нефти сложно расти сейчас, так как рост ставки в США приводит к росту спроса на доллар, что давит на сырьевой сектор. Кроме того, риск рецессии в 2023-м году оценивается уже в 50%, а это много. По классике высокие ставки Федерального резерва должны остудить экономику. Фондовый рынок подсказывает нам, что через полгода в реальном секторе возможны серьезные проблемы.

На электронной торговой площадке eOil котировки на дизельное топливо претендуют на то, чтобы взять уровень 85000 и подняться к отметке 90000 тысяч рублей за тонну. Ход вверх может произойти из-за повышенного спроса на дизель со стороны Европы. До введения эмбарго остается полтора месяца и в эти недели закупки будут максимально возможными. После 5-го февраля рост котировок на дизель на внутреннем рынке должен сойти на нет, так как стремительно будет расти предложение.

И последнее, в Молдавии заявили о достижении независимости от российского газа.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Доллар/рубль:

ФРС США подняла ставку на 0.5% до уровня 4.5%, что делает американские облигации весьма привлекательным инструментом сбережений. Несмотря на то, что инфляция в США пока на уровне 7.7% годовых, сейчас лучше уйти в облигации, чем надеяться на рост фондового рынка. Сложившаяся ситуация будет поддерживать спрос на доллар.

Центральный банк России оставил ставку без изменений на уровне 7.5%. Если расходы бюджета будут расти, то вряд ли нам стоит ожидать падения инфляции ниже 10% в 2023-м году а также снижения ставки Центральным Банком в будущем.

Влияние на российскую экономику санкций, в том числе и ввод эмбарго на поставку в Европу нефтепродуктов, будет умеренным при условии, что роста противостояния с Западом удастся избежать. Если же градус неприятия друг-друга продолжит расти, то вероятно, что к августу 2023-го года обнажаться проблемы в виде разросшегося дефицита бюджета, которые придется решать. В первую очередь за счет курса рубля.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих осталась прежней при этом и покупатели, и продавцы заходили на рынок в незначительных объемах. Спред между короткими и длинными позициями остался прежним, продавцы сохраняют преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Покупки с текущих уровней несколько провокационны, но их можно рекомендовать. Мы способны подняться к 840.0, однако пройти еще выше вряд ли получится.

Сценарий падения: надо снова продавать. Пока у нас есть время для того, чтобы немного остыть, после бурных событий этого года.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: сейчас. Стоп: 730.0. Цель: 800.0. Или при подходе к 650.0. Стоп: 620.0. Цель: 800.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 772.0. Цель: 650.0. Также при подходе к 840.0. Стоп: 870.0. Цель: 650.0 центов за бушель.

Поддержка – 722.6. Сопротивление – 768.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 8.4 тыс. контрактов. Продавцы уходили с рынка, в то время как быки оставались безразличными к происходящему. Спред между длинными и короткими позициями расширился, преимущество быков выросло.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Продолжаем считать, что возможны скромные покупки от 630.0, однако, при этом надо понимать, что возможен и провал к 580.0.

Сценарий падения: здесь можно продавать, причем агрессивно. Есть большие сомнения в том, что мы сможем взять линию сопротивления в районе 660.0 центов за бушель и пройти вверх.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: при подходе к 630.0. Стоп: 617.0 Цель: 675.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 678.0. Цель: 500.0. Кто в позиции от 670.0, перенесите стоп на 678.0. Цель: 500.0 центов за бушель.

Поддержка – 646.6. Сопротивление – 659.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 13 января. Продолжим держать лонги от 1425.0.

Сценарий падения: способность пройти выше 1500.0 здесь можно поставить под сомнение. Войдем в шорт с текущих уровней.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1425.0, перенесите стоп на 1438.0. Цель: 1600.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 1497.0. Цель: 1000.0.

Поддержка – 1424.2. Сопротивление – 1493.2.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 5.7 тыс. контрактов. Продавцы заходили на рынок активнее покупателей. Спред между длинными и короткими позициями незначительно сузился, быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 30 декабря. С текущих уровней можно купить при условии, что стоп-ордер будет располагаться близко. Шансы на ход выше 90.00 не велики, но они есть.

Сценарий падения: быки не смогли приблизится к 85.00, что говорит нам о сильном настрое продавцов. Если мы снизимся ниже 75.00, то быстро пойдем к уровню 67.00 долларов за баррель.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: сейчас. Стоп: 78.20. Цель: 95.00. Или при касании 67.00. Стоп: 63.20. Цель: 95.00.

Продажа: в случае роста к 85.00. Стоп: 87.00. Цель: 67.00. Думать после падения ниже 75.00.

Поддержка – 78.35. Сопротивление – 82.97.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 5 единиц и составляет 620 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 10.231 до 424.129 млн. баррелей, при прогнозе -3.595 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 4.496 до 223.583 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.364 до 120.171 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.426 до 24.368 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.855 до 6.867 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.886 до 4.316 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.031 до 2.551 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -3.3 до 92.2 процента.

Спрос на бензин упал на -0.103 до 8.255 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.129 до 9.194 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.271 до 0.79 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.191 до 1.203 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.218 до 3.768 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.164 до 5.168 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.095 до 0.277 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.209 до 1.483 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.33 до 19.956 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.257 до 22.044 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.086 до 2.233 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.213 до 6.508 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.176 до 1.117 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.025 до 2.581 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.02 до 0.124 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.05 до 1.494 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 0.4 тыс. контрактов. Изменение незначительное. Спред между длинными и короткими позициями увеличился, быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 20 января. Вход в лонг от 65.00 возможен. Текущие уровни также представляют интерес в случае жесткого контроля за рисками.

Сценарий падения: продавцы удерживают ситуацию под контролем. Держим открытые ранее шорты. При подходе к 83.00 можно продать или нарастить позиции. Цель может быть крайне низко, например на уровне 40.00 долларов за баррель.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: сейчас. Стоп: 73.40, Цель: 90.00. Также при подходе к 66.00. Стоп: 64.00. Цель: 90.00.

Продажа: при подходе к 83.00. Стоп: 83.80. Цель: 67.00 (40.00). Кто в позиции от 86.80, перенесите стоп на 83.80. Цель: 67.00 (40.00) долларов за баррель.

Поддержка – 70.29. Сопротивление – 77.74.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 12 января. Покупки от 800.0 принесли нам профит на 940.0. Теперь будем покупать только при падении рынка к 750.0.

Сценарий падения: пока будем настаивать на продажах. Входим шорт с текущих уровней.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: при подходе к 750.0. Стоп: 720.0. Цель: 1200.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 926.0. Цель: 750.0.

Поддержка – 866.75. Сопротивление – 967.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 28 декабря. Не стоит ничего придумывать. Продолжаем держать лонги. Падение цен на газ возможно, но скорее всего ближе к весне.

Сценарий падения: здесь можно было бы подумать о продажах, будь мы повыше. С текущих уровней продавать не имеет смысла.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: сейчас. Стоп: 5.600. Цель: 15.000. Кто в позиции от 5.500 перенесите стоп на 5.600. Цель: 15.000 за 1 миллион британских тепловых единиц.

Продажа: нет.

Поддержка – 6.034. Сопротивление – 7.118.

ДТЛ (Сургут), ЭТП eOil

Сценарий роста: рынок растет на фоне повышенного спроса на дизель со стороны ЕС. Скорее всего перед вводом эмбарго 5-го февраля на поставку нефтепродуктов европейцы продолжат покупать российский дизель в декабре и январе в повышенных объемах, что будет держать цены на высоком уровне внутри страны. Нельзя исключать кратковременного хода к уровню 90000 рублей за тонну.

Сценарий падения: имеет смысл искать варианты для продаж. Рост цен должен приостановиться вместе с вводом эмбарго на нефтепродукты со стороны ЕС, так как на внутреннем рынке возникнет профицит.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 85600. Цель: 60000. Или при подходе к 90000. Стоп: 93000. Цель: 70000 рублей за тонну.

Поддержка – 74922. Сопротивление – 83984.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Цены на минимальных отметках для этого года. Покупки с текущих уровней возможны.

Сценарий падения: рынок перепродан. Дальнейшее движение вниз выглядит маловероятным. Продажи не рекомендуем.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: сейчас. Стоп: 2900. Цель: 8000 рублей за тонну.

Продажа: нет.

Поддержка – 3213. Сопротивление – 8818.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil

Сценарий роста: после летнего роста рынок вернулся к своим обычным ценовым уровням. Текущие цены дают шанс покупателям заработать в перспективе. Можно купить.

Сценарий падения: не продаем. В текущей ситуации рынок вряд ли сможет пройти ниже 1830.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: сейчас. Стоп: 1820. Цель: 2700 рублей за кубический метр.

Продажа: нет.

Поддержка – 1832. Сопротивление – 2406.

Gold. CME Group

Сценарий роста: текущую заминку не воспринимаем как повод для закрытия лонгов. Остаемся в покупках. Рынок потенциально может вырасти намного выше 1890.

Сценарий падения: текущая конфигурация свечей дает небольшой шанс на падение. Можно продать.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1675 и 1780, держите стоп на 1759. Цель: 2350 долларов за тройскую унцию.

Продажа: сейчас. Стоп: 1820. Цель: 1480.

Поддержка – 1766. Сопротивление – 1825.

EUR/USD

Сценарий роста: продолжаем верить в возможность удара в 1.0800. Выше данного уровня рынок не виден. Покупки возможны только при подходе к 1.0400.

Сценарий падения: будем продавать при подходе к 1.0800. Шорт с текущих уровней не оптимален, но возможен.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: при подходе к 1.0400. Стоп: 1.0370. Цель: 1.0800.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.0670. Цель: 0.8700. При подходе к 1.0800. Стоп: 1.0870. Цель: 0.8700?!!!

Поддержка – 1.0495. Сопротивление – 1.0738.

USD/RUB

Сценарий роста: быки держат рынок под контролем. Нет ни одной красной свечи за неделю. Мы вправе ожидать прохода выше 65.00 и развития событий вплоть до уровня 72.00.

Сценарий падения: сложно ждать укрепления национальной валюты при оттоке капитала в 250 млрд. долларов за год. Причем Набиуллину этот исторический факт не беспокоит. Всё на что способен рубль в данный момент – это откат к уровню 61.50.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: при подходе к 61.50. Стоп: 60.40. Цель: 72.00. Кто в позиции от 60.00 и 61.60, держите стоп на 60.40. Цель: 72.00 рубля за доллар.

Продажа: сейчас. Стоп: 64.97. Цель: 61.50.

Поддержка – 63.38. Сопротивление – 64.87.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 16 марта. Так как Запад не собирается отказываться от своей политики разрыва экономических связей с Россией, сложно рассчитывать на появление хороших перспектив для крупных российских компаний. Даже на Потанина наложили санкции. В текущих условиях ничего не покупаем.

Сценарий падения: скорее всего мы коснемся уровня 101000 на следующей неделе. Там будет небольшая борьба, после чего падение продолжится. Держим шорты.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: думать при подходе к 101000.

Продажа: при подходе к 107000. Стоп: 109300. Цель: 80000 (50000). Кто в позиции от 106000, держите стоп на 109300. Цель: 80000 (50000) пунктов.

Поддержка – 100840. Сопротивление – 104900.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

США ввели санкции против Потанина, «Интерроса» и Росбанка