Рынок зерновых:

И пшеница, и кукуруза продолжают находиться у локальных максимумов, не подавая серьезных признаков разворота вниз. До майского отчета USDA, где будет первый прогноз по урожаю на сезон 21/22, еще более трех недель. За это время спекулянты могут еще немного поднять рынок, однако, хорошая ситуация с озимыми, будет сдерживать данный рост.

Обращаем внимание на спред между пшеницей и кукурузой, который находится на уровне 70 центов за бушель, что несколько уже средних 100 центов, на которые как правило пшеница дороже кукурузы.

Оценивая техническую картину, можно предположить, что кукуруза на следующей неделе несколько потеряет в стоимости, в то время как пшеница продолжит оставаться в текущем районе.

Весенние обострение между Вашингтоном и Москвой, в виде обмена санкциями, вряд ли способно сильно повлиять на рынок зерновых при условии, что в процессе противостояния не будут затронуты логистические значимые объекты: порты, проливы, шлюзы, железнодорожные станции.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Почти за пять лет выхода еженедельных прогнозов мы редко возимся в грязи, то есть в политике, но события прошедшей недели сложно игнорировать.

После приглашения к переговорам, на следующий день Байден плюнул в лицо, то есть ввел санкции, в том числе запретив покупать новые выпуски российского госдолга, настоящий джентльмен. А сейчас, в выходные, после ответных мер Кремля, речь уже идет и о запрете на покупку российских долговых бумаг на вторичном рынке американскими компаниями, что в случае их применения будет крайне неприятным шагом.

А причем здесь нефть? Нельзя исключать, что удар по экономике России, это еще один инструмент, который может быть применен рано или поздно при условии, что Кремль и Белый дом не смогут начать нормальное общение.

В нынешней ситуации падение цен на нефть можно организовать в любой момент, просто раскрутив ужасы пандемии в информационном поле. А вот на более долгом горизонте для удержания котировок на низком уровне потребуется помощь государств Аравийского полуострова, но тут есть проблема, они сами не протянут при низки ценах на нефть и пары лет, поэтому, краткосрочное падение можем принять как рабочую гипотезу, а вот долгое нахождение котировок под уровнем 40 долларов за баррель, нет.

В теории рынок нефти способен пройти вверх от текущих уровней порядка 10 – 12%, на позитиве от результатов первого квартала, но дальнейшее восхождение вряд ли возможно без долгосрочной коррекции. Таким образом, даже без искусственного давления на цены, к концу второго квартала, вероятно, мы получим ценовые уровни немногим выше 50 долларов за баррель.

Доллар/рубль:

Рост ВВП России в первом квартале составил 0.8 – 0.9%. На данный момент по итогам года можно ожидать роста экономики в размере 3%. Предполагаем, что после интенсивного роста в первом квартале, рост в следующие месяцы замедлится.

Однако, позитивное развитие событий и далее будет возможно только в случае сохранения относительной стабильности во внешней политике. В случае ужесточения санкций и одновременного падения цен на нефть ждать роста экономики по итогам года не придется.

Рубль на данный момент находится в крайне уязвимом положении из-за роста напряженности в отношениях между Россией и США.

ЦБ в пятницу соберется на совещание. Нельзя исключать, что из-за внешнего давления со стороны Вашингтона ставка будет вновь повышена на 0.25%, впрочем, пока Набиуллина может ограничиться лишь вербальными интервенциями. Отметим, что ситуация меняется крайне быстро в последние дни. Призываем следить за информационным фоном.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцов прибавилось. Несмотря на это рынок продолжает подниматься. Если на следующей неделе расхождение между открытым интересом и ценой сохранится, то после роста к 692.0 можно будет ожидать резкого падения цен.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Наши покупки с начала прошлой недели остались живы. Хорошо. Будем держать. Посмотрим, что будет дальше. Вдруг мы на 800.0 пошли.

Сценарий падения: пока продавать не будем. Однако, в случае падения рынка ниже 630.0 можно продать.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 622.0, перенесите стоп на 624.0. Цель: 800.0.

Продажа: при касании 628.0. Стоп: 646.0. Цель: 560.0.

Поддержка – 632.6. Сопротивление – 692.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Быки с дежурным объемом в 18 тысяч контрактов зашли на рынок, но значимых последствий этого входа мы не видим. Цены подошли к технически сильному уровню сопротивления и пройти выше него будет непросто.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Проход выше 610.0 может привести к резкому росту цен. Мы не ждем, что это событие случится раньше июля.

Сценарий падения: здесь надо продавать. Это редкое событие ­– достижение уровня 2.618% по Фибоначчи на дневном интервале.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас и вплоть до 616.0. Стоп: 616.0. Цель: 510.0. Считайте риски!!!

Поддержка – 572.0. Сопротивление – 603.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Как и ранее, считаем, что покупать имеет смысл после роста выше 1470.0. Есть шанс, что соя пройдет к 1720.0.

Сценарий падения: у продавцов ничего не получилось. Удержать рынок ниже 1380 не удалось. Новых позиций не открываем.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 1470.0. Стоп: 1410. Цель: 1720.0.

Продажа: после падения ниже 1370.0. Стоп: 1426.0. Цель: 1180.0. Кто в позиции от 1380.0, держите стоп на 1436.0. Цель: 1180.0.

Поддержка – 1362.0. Сопротивление – 1459.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Покупка от 14.60 оказалось крайне удачной по соотношению прибыль/риск. Держим лонг. Ждем прилета к 18.20.

Сценарий падения: шорт от 18.20 продолжает оставаться основной идеей. Как бы цены на всё продовольствие синхронно не выросли еще процентов на двадцать.

Рекомендация:

Покупка: нет. кто в позиции от 14.60, перенесите стоп на 15.40. Цель: 18.20.

Продажа: только при подходе к району 18.20. Стоп: 18.60. Цель: 16.60.

Поддержка – 16.58. Сопротивление – 18.28.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 18 мая. Лонг не очевиден. Только возврат выше 135.00 заставит нас покупать.

Сценарий падения: картинка отличается неопределенностью. Красная свеча пятницы дает небольшой шанс на падение.

Рекомендация:

Покупка: при касании 115.20. Стоп: 113.80. Цель: 157.00. Или думать после роста выше 135.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 135.30. Цель: 115.20.

Поддержка – 125.30. Сопротивление – 135.85.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На прошлой неделе быки вернулись на рынок. У них получилось несколько поднять котировки, но перелома на рынке пока нет, что создает соблазн для продавцов провести очередную атаку.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Продолжим трактовать текущую ситуацию в пользу продавцов, не покупаем.

Сценарий падения: ситуация очень красива с точки зрения рассмотрения возможностей для входа в шорт. Однако, нужен сигнал разворота вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: в случае появления красного дня с закрытием ниже 69.00 – продавать. Стоп: над максимумом этого красного дня. Цель: 53.60.

Поддержка – 64.24. Сопротивление – 67.33.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 7 и составляет 344 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -5.89 до 492.423 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.309 до 234.897 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.083 до 143.464 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.346 до 46.668 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.412 до 5.852 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.855 до 2.579 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.443 до 3.273 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1 до 85 процентов.

Спрос на бензин вырос на 0.163 до 8.944 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.336 до 9.615 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.458 до 0.839 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.129 до 0.663 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.464 до 4.128 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.004 до 4.643 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.064 до 0.261 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.018 до 1.074 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.092 до 20.328 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.43 до 21.35919 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.107 до 2.448 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.316 до 5.061 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.547 до 1.112 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.004 до 2.289 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.003 до 0.13 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.448 до 1.161 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели вернулись. Прошла атака вверх с намерением сорвать на следующей неделе стоп-ордера над 68.00 и пройти к 71.80. Но есть горстка храбрецов, которая противостоит этим планам. Отмечаем технически интересную ситуацию для шорта.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 20 мая. В случае роста выше 65.00 на «часовках» можно покупать с целями на 71.80. Совершать покупки на дневных интервалах не рекомендуем.

Сценарий падения: «при рывке к 64.00 можно продавать», – писали мы неделей ранее. В данную рекомендацию внесем поправки. Нужен красный день вниз с телом свечи хотя бы 80 центов. Пока его нет, не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при возникновении красного дня с закрытием ниже уровня 64.20. Стоп над максимумом такого дня. Цель: 46.00. Кто в позиции от 61.00 и 61.50, перенесите стоп на 65.20. Цель: 46.00.

Поддержка – 57.14. Сопротивление – 64.02 (71.85).

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12-е мая. Продолжаем ждать падения рынка. Не покупаем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Отметим практически идеальную ситуацию для шорта. Импульс вниз и завершенная коррекция к нему.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и вплоть до 536.0. Стоп: 543.0. Цель: 410.0. Кто в позиции от 530.0, 520.0, 515.0 и 510.0, держите стоп на 543.0. Цель: 410.0.

Поддержка – 518.25. Сопротивление – 568.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 28 апреля. Будем держать открытые ранее лонги. Европа должна обеспечить хороший спрос на газ этим летом. Зимы они боятся. «Игра престолов» тому подтверждение.

Сценарий падения: пока не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.52, перенесите стоп на 2.54. Цель: 3.615.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.580. Сопротивление – 2.733.

Gold. CME Group

Сценарий роста: «только после закрытия дня выше 1760 будем покупать», – писали мы неделей ранее. Событие наступило. Вы должны быть в лонгах. Держим.

Сценарий падения: из шортов тут лучше уйти. Не исключено, что психозы в Вашингтоне вызваны какими-то неудачами, о которых нам ничего неизвестно.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1760, перенесите стоп на 1744. Цель: 1885 (пересмотрена).

Продажа: нет.

Поддержка – 1758. Сопротивление – 1885.

EUR/USD

Сценарий роста: неужели мы заглянем на 1.2800? Это очень интересно. Ждем роста выше 1.2050 и покупаем.

Сценарий падения: рост пары на фоне свирепствующей пандемии в Европе можно объяснить только потерей доверия к доллару. Как бы к этому вопросу не приложили руку китайские товарищи. А пока можно продать после появления красной свечи вниз.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 1.2050. Стоп: 1.1870. Цель: 1.2800.

Продажа: после появления длинной красной свечи с закрытием ниже 1.2000. Стоп: 1.2030. Цель: 1.1200.

Поддержка – 1.1785. Сопротивление – 1.2038.

USD/RUB

Сценарий роста: рубль испытал на прошлой неделе и любовь неискушенных инвестиционных масс, и шок, и трепет, и похоже, интервенцию ЦБ, которая произошла после сообщения о вводе новых санкций со стороны США.
Конфликтовать с экономикой, которая может напечатать годовой ВВП России в своей валюте и остальной мир с этим согласится, не самое лучшее занятие. Покупаем доллар.

Сценарий падения: вряд ли кто-то из спекулянтов будет ставить на укрепление рубля в текущей ситуации. Надо чтобы Байден успокоился, а этого пока не происходит. Шорт по доллару как рабочую идею не рассматриваем.

Покупка: сейчас. Стоп: 74.80. Цель: 80.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 75.27. Сопротивление – 76.95.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: слишком много негатива со стороны Вашингтона. Кроме того, фондовый рынок США созрел для полноценного падения. Кроме всего прочего, упал Биткоин. За исключением цен ан нефть, фон негативный, покупать не будем.

Сценарий падения: если Москва не сделает шаг назад в противостоянии с американскими демократами, конечно, при условии, что такой шаг можно еще сделать, и продолжит жесткий обмен ударами, то рано или поздно экономика начнет страдать. В текущих обстоятельствах в рост фондового рынка не верим.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при появлении длинной красной дневной свечи с закрытием ниже 150000 – продавать. Стоп над максимумом данной свечи. Цель: 100000.

Поддержка – 140880. Сопротивление – 147920.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

В Китае наблюдается бурный рост ВВП