Рынок зерновых:

Египет не стал покупать дорогую российскую пшеницу, так как её стоимость стала выше стоимости конкурентов из Франции и Канады из-за введенной в России вывозной пошлины в размере 25 евро за тонну. Ввод Россией экспортных ограничений без сомнения поддержит мировой рынок зерновых.

USDA сообщает, что прогноз по производству кукурузы в США в 2020/21 году снижен до 14 182 млн. бушелей, в первую очередь из-за сокращения средней урожайности по стране с 175,8 до 172,0 бушелей с акра. Начальные остатки также снижены, в результате чего общие прогнозируемые запасы сокращаются на 400 миллионов бушелей по сравнению с предыдущим месяцем. Прогнозируемая средняя цена фермерских хозяйств повышена с 400 центов до 420 центов за бушель из-за более ограниченных перспектив предложения.

В данной ситуации не стоит удивляться продолжающемуся ралли на рынке кукурузы. Шансы достичь района 560.0 центов за бушель на бирже в Чикаго сохраняются, хотя и стали несколько меньше из-за укрепления доллара США в конце прошлой недели.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Завершение недели выдалось в красной зоне. На фоне усиления позиций доллара рынок commodities по всему фронту перешел к снижению. Нефть потеряла 3.5% стоимости за три последних дня.

Обращает на себя внимание падение индекса SP500. Пока всего на 1% в течение пятницы, однако если тенденция ускорится, то товарная группа будет страдать из-за ухудшения настроений инвесторов на фондовом рынке.

Инаугурация Байдена пройдет на фоне его обещаний простимулировать экономику на дополнительные 1.9 трлн. долларов. Отметим, что из этих денег один триллион получат непосредственно граждане США.

Главная интрига у нас кроется в инфляции в США. 27-го числа заседание ФРС. Посмотрим, что скажут участники заседания по поводу риска раскрутки инфляционной спирали. Стоит только Пауэллу сказать что-то похожее на: «мы пристально следим за статистическими данными по инфляции», трейдерам этого будет достаточно для того, чтобы «убить» фондовый рынок. А вместе с рынком акций будет страдать и нефть.

Доллар/рубль:

Индекс российских долговых бумаг RGBI с каждым днем чувствует себя всё хуже. Пятница, так и вовсе выдалась на рынке российского долга отвратительной. Если в понедельник заинтересованность инвесторов в российских бумагах продолжит падать, то рубль вряд ли сможет претендовать на укрепление против доллара ниже уровня 73.00.

Масла в огонь может подлить и подающие сигналы разворота вниз нефть. Даже если глобальный восходящий тренд на рынке нефти и не пострадает, мы всё равно можем увидеть падение цен на 10 — 15%, что усилит негативные ожидания по рублю против доллара. Шансы на разворот по паре доллар/рубль вверх растут.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим, что быки дрогнули, в то время как продавцы решили перейти в атаку. Можем предположить, что по мере роста к району 710.0 давление со стороны продавцов будет нарастать.

Сценарий роста: покупать не будем. Есть вероятность, что импульс вверх заершен, что означает начало коррекционной стадии, которая может продлиться пару месяцев.

Сценарий падения: продолжим рекомендовать продажи. Рынок значительно вырос за последние шесть месяцев, что дает нам право рассчитывать на откат к 560.0.

Рекомендация:

Покупка: нет. Ждем падения к 560.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 690.0. Цель: 560.0.

Поддержка – 623.0. Сопротивление – 711.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели просто разрывают рынок. Давление колоссальное так как спрос на кукурузу сохраняется на высоком уровне. Не исключено, что мы пройдем вверх к 560.0, но на этом крайне вероятно, что всё и закончится. Отметим, что сейчас на рынке нет никого, кто верил бы в разворот вниз.

Сценарий роста: покупать не будем. Цены высоко. Скорее всего ударимся в 566.0 и откатим. Снижение прогнозов по валовому сбору кукурузы в США может поспособствовать данному ходу вверх.

Сценарий падения: нам нужна длинная красная свечка вниз. А её нет. Раз так, то пока вне рынка.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат.

Продажа: возможна, при появлении длинной красной дневной свечи. При касании 559.0 продавать обязательно. Стоп: 576.0. Цель: 460.0.

Поддержка – 518.4. Сопротивление – 566.4.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: мы закрепились выше 1390.0, прорвавшись выше очередного уровня Фибоначчи. Есть вероятность хода к 1740.0. Но, скрепя сердце, не будем входить в лонг. Нужен откат.

Сценарий падения: здесь особо думать нечего, при появлении красной длинной свечки входим в шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат.

Продажа: при появлении длинной красной дневной свечи.

Поддержка – 1393.0. Сопротивление – 1739.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: продолжаем рассчитывать на рост 17.70. Не исключена борьба на 17.20. Входить в новые позиции не будем.

Сценарий падения: учитывая, что рынок товаров может просесть под натиском доллара, коррекция может начаться в любой момент. Поэтому, при подходе к 17.20 пробуем продавать, при касании 17.70 продавать обязательно.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат.

Продажа: при касании 17.18. Стоп: 17.38. Цель: 13.90.

Поддержка – 15.86. Сопротивление – 17.18.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рынок пытается выйти из консолидации вверх. Длинная тень пятничной свечи пугает. Не покупаем.

Сценарий падения: шорт? Если рынок упадет ниже 124.00 можно пытаться продавать. Текущая ситуация отличается неопределенностью.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 124.0. Стоп: 128.10. Цель: 108.60.

Поддержка – 118.50. Сопротивление – 135.30.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки активно начали год и в среднесрочной перспективе мы не можем говорить о том, что на рынке намечается разворот вниз. Спекулянты должны начать вкладываться в шорты, чтобы можно было говорить о смене тренда.

Сценарий роста: покупать на текущих уровнях смысла никакого нет. Нам нужен откат. Пятница выдалась красной, что дает нам право рассуждать о возможном падении к 46.00.

Сценарий падения: здесь можно пытаться продавать. Быков не пустили к 60.00. Не достижение основной цели по уровню Фибоначчи, это ранний сигнал к смене тренда.

Рекомендация:

Покупка: ищите возможности при падении к 46.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 57.60. Цель: 46.00.

Поддержка – 45.36. Сопротивление – 57.49.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 12 единиц до 287 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.248 до 482.211 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 4.395 до 245.476 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 4.786 до 163.205 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.975 до 57.227 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.87 до 6.239 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.621 до 3.011 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.491 до 3.228 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.3 до 82 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.091 до 7.532 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.498 до 7.512 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.062 до 0.383 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.285 до 0.598 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.668 до 3.609 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.124 до 4.661 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.044 до 0.346 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.518 до 0.714 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 2.553 до 19.607 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.222 до 19.311238 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.254 до 1.787 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.262 до 5.129 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.402 до 2.104 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.083 до 2.34 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.032 до 0.149 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.272 до 1.347 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

В начале года быки более активны. Однако, обращают на себя внимание продажи в размере 17 тысяч контрактов в начале года. Если тот, кто продавал в первых числах января достаточно силен, то он будет защищать свои позиции в текущей ситуации. Возможна коррекция.

Сценарий роста: мы не смогли пройти вверх район 55.00, что создает предпосылки для коррекционного хода вниз. Мы вправе рассчитывать на откат к 46.00.

Сценарий падения: «Если в районе 55.00 начнется борьба, то можно искать возможности для продаж», – писали мы неделей ранее. Так и есть. Появилась длинная красная свеча в пятницу. Можно продавать.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужна коррекция, хотя бы в район 46.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 54.14. Цель: 46.00.

Поддержка – 49.23. Сопротивление – 54.04.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: текущие уровни откровенно завышена для покупок. Из-за карантинных мер потребление топлива в США и Европе снизилось. Ждем откат.

Сценарий падения: ждем падения ниже 440.0 и ищем возможности для входа в шорт. Очень многое будет зависеть от настроения, с которым откроются биржи в понедельник.

Рекомендация:

Покупка: нет. Ждите откат к 370.0.

Продажа: нет. Думать при падении ниже 440.0. Считайте риски.

Поддержка – 440.00. Сопротивление – 486.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: вся Европа активно мерзнет с начала января, что будет поддерживать рынок в течение нескольких недель. Держим лонги, наращиваем позиции.

Сценарий падения: о продажах не может быть и речи, когда на юге Испании идет снег, а в Польше ждут –20 по Цельсию.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.390. Цель: 4.775. Кто в позиции от 2.600, перенесите стоп на 2.390. Цель: 4.775.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.519. Сопротивление – 2.912.

Gold. CME Group

Сценарий роста: рынок замер крайне соблазнительно для входа в лонг. Стоп можно разместить сразу под 1800, что достаточно комфортно. Если золото выберет путь наверх на фоне инаугурации Байдена, то цель 2260 снова появится на горизонте.

Сценарий падения: да, сценарий с укреплением доллара из-за перспективы повышения ставок в конце этого года со счетов не сбрасываем. Трейдеры, продавшие на прошлой неделе держат шорты и ничего не боятся.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1812 (1787). Цель: 2260. Считайте риски!

Продажа: при касании 2260 обязательно. Кто в позиции от 1920, перенесите стоп на 1926. Цель: 1660.

Поддержка – 1769. Сопротивление – 1962.

EUR/USD

Сценарий роста: на 1.2000 можно ожидать некоторую борьбу, но шансы удержать рынок выше линии поддержки у быков, прямо скажем, небольшие. С начала года мы уже прошли три фигуры вниз, и вряд ли это конец. Уровень 1.1460 является целью начавшейся коррекции.

Сценарий падения: если мы быстро пройдем ниже 1.2000 можно добавить к открытым неделей ранее шортам. Не исключено, что нас ждет быстрый ход к 1.1460.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.2220, держите стоп на 1.2070. Цель: 1.2700.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.2220, перенесите стоп на 1.2210. Цель: 1.1460.

Поддержка – 1.2005. Сопротивление – 1.2780.

USD/RUB

Сценарий роста: на фоне предположений о возможности повышения ставки в США, фонды будут уходить из долга развивающихся стран и перекладываться в американские долговые бумаги. Это приведет к снижению интереса к российским долговым бумагам, что будет давить на рубль в обозримом будущем. Впрочем, время на то, чтобы быстро сходить к 65.00 и быстро вернуться к 75.00 у рубля есть. Пока не прошли вниз уровень 73.00, ставим на доллар.

Сценарий падения: продолжаем считать возможным движение к 70.00, а возможно даже и к 65.00. Более сильное укрепление рубля вряд ли будет возможно. Напомним, что ЦБ РФ снова перешел к практике скупки валюты на рынке по 7.1 млрд. рублей в день.

Покупка: сейчас. Стоп: 72.60. Цель: 82.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 74.40, перенесите стоп на 74.60. Цель: 65.00.

Поддержка – 72.68. Сопротивление – 74.36.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: мы не смогли закрепиться выше уровня 150000. Шансы на откат выросли. Судя по красной свече пятницы, как минимум, нас ждет откат к 144000. Не покупаем.

Сценарий падения: крупнейшие мировые корпорации вряд ли смогут показать хорошую прибыль по итогам 2020-го года, что должно снизить привлекательность акций в среднесрочной перспективе. Это ухудшит внешний фон. Откат к 130000 по индексу РТС, это вполне разумное развитие событий на данном этапе.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 151000. Цель: 130000 (100000).

Поддержка – 143380. Сопротивление – 152010.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Обзор рынка кормовых культур на 14 января 2021