Рынок зерновых:

Отчет USDA своими рекордными прогнозами по валовому сбору не дал поднять голову быкам. А они так надеялись. И мы надеялись. Теперь рассуждения о росте стоит вести более сдержанно. Продолжаем осознавать, что если до середины лета цены не поднимутся, рассчитывать на высокие ценовые уровни нам уже в этом году не придется.

Остаются некоторые риски по вызреванию и сбору. Экстремальная жара в Европе лишь на юге. Севернее Вены и Киева условия остаются комфортными с температурой +19 градусов. И каждый такой благоприятный день приближает нас к тем оценкам, которые мы получили от USDA.

Прогнозируется, что мировое производство масличных культур вырастет на 5 процентов в 2020/21 году. Согласно прогнозу, мировое производство масличных достигнет рекордных 605,9 млн. тонн при рекордных посевных площадях. Прогнозируется, что производство сои вырастет на 26,6 млн. тонн до рекордных 362,8 млн. тонн, что на 3 млн. тонн выше предыдущего рекордного уровня, установленного в 2018/19 году. Видим, что сое будет нелегко поднять голову в текущей ситуации, что будет влиять и на кукурузу, так как соя не только масличная, но и кормовая культура.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер связанных с коронавирусом, поэтому до конца мая все наши аналитические материалы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Доллар/рубль:

Нефть помогает рублю. Если котировки Brent будут держаться выше 30.00 долларов за баррель подъем к 80.00 по паре доллар/рубль может быть отложен на несколько месяцев.

Бюджет РФ так или иначе недополучит в этом году порядка 5 трлн. рублей и их надо будет где-то брать. Или занимать, а занять можно только у людей, причем внезапно, так как внешние займы для нас закрыты из-за санкций, или печатать деньги, что проще и быстрее.

Кроме того, придется вбить единичку и много нулей на клавиатуре для системообразующих банков и сырьевых монополий, процесс уже начался, но там конца еще не видно. Когда станет ясно, что благополучие в экономике полностью нарисовано, а в реальности всё во сто крат хуже, то рубль отправится к 80.00, а возможно и выше. Произойдет это ближе к августу.

В случае укрепления рубля к 70.00 и 67.00 покупать доллар.

Рынок энергоносителей:

Добыча нефти в США продолжает падать и мы вправе рассчитывать на ускорение данного процесса так как число действующих буровых упало катастрофически. В ближайшие месяцы ждем падения добычи ниже 10 млн. баррелей в день.

Пока рынок продолжает раздавать авансы нефтяной отрасли, надеясь на снижение влияния пандемии на экономику. С одной стороны, режим изоляции начинают ослаблять, а с другой, пока число заболевших идет в гору, поэтому строить радужные планы по посещению Brent отметки 40.00 крайне тяжело с моральной точки зрения.

Добровольное снижение добычи Саудовской Аравией, ОАЭ и Кувейтом, поддерживает рынок, однако в силу технических причин, пройти выше 34.00 по Brent на следующей неделе может быть совсем непросто. На одних эмоциях от того, что солнышко стало светить по-летнему, и, возможно, всё будет хорошо, высоко мы не поднимемся.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Открытый интерес:

Спекулянты уходят с рынка не понимая перспектив. Осторожным трейдерам стоит выдержать паузу при принятии решений о покупке или продаже. Остальным можно рекомендовать покупки пока мы выше 500.0.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Отчет USDA принес быкам лишь разочарование. Уровень 500.0 под угрозой пробоя вниз. Боимся, но покупаем.

Сценарий падения: выглядим мы вяло. Нет энергии. Если быки удержат 500.0 в понедельник и вторник, можем развернуться вверх.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 484.0. Цель: 600.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 494.4. Сопротивление – 528.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы продолжают давить. Однако, рынок пока не ушел под 300.0. Если шортистам так и не удастся загнать цены под этот уровень, то будет отскок.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Преимущества нет ни у одной из сторон. Кто вошел от 323.0 подожмите стоп к 312.0. Новые позиции открываем только после роста выше 325.0.

Сценарий падения: продолжаем считать, что для спекулянтов дальнейшее падение цен на рынке кукурузы не представляет интереса. Что-то можно делать на «часовках», но на дневном временном масштабе останемся в стороне.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 325.0. Стоп: 312.0. Цель: 400.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 312.0. Цель: 400.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 314.0. Сопротивление – 324.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. На фоне сообщения о рекордном урожае сои цены подошли к 830.0. У быков есть небольшой шанс развернуть ситуацию вверх, но в складывающихся фундаментальных обстоятельствах это будет выглядеть крайне дерзко.

Сценарий падения: продолжаем считать, что продажи будут возможны после падения рынка ниже 828.0. Рынок получил данные о рекордном урожае, теперь ему осталось покинуть консолидацию и двинуться вниз.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 828.0. Цель: 1000.0.

Продажа: в случае падения ниже 828.0. Стоп: 853.0. Цель: 700.0?

Поддержка – 830.4. Сопротивление – 861.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Будем стоять в покупках, но стоп-ордера будут близко. Прогнозы по производству сахара в США и Мексике вышли великолепные с ростом на 12 и 20 процентов соответственно к прошлому сезону, но при этом цены остались выше 10.00.

Сценарий падения: любые идеи вниз предлагаем отрабатывать на «часовках», так как перспективы для движения представляются скромными.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 9.70. Цель: 13.90. Кто в позиции, держите стоп на 9.70. Цель: 13.90.

Продажа: нет.

Поддержка – 10.04. Сопротивление – 11.06.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 21 июля. Не смогли мы подняться выше 116.0, что оставляет в силе сценарий спуска под 100.0. Пока в покупки не заходим.

Сценарий падения: продажи от 112.0 выжили. В случае падения цен ниже 100.0 можно добавить к шортам.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 116.0. Стоп: 108.0. Цель: 124.0 (140.0).

Продажа: нет. Кто в позиции, от 112.0, перенесите стоп на уровень безубыточности. Цель: 80.0.

Поддержка – 104.60. Сопротивление – 113.95.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки ушли. Как в таком случае мы будем брать 34.00? Скорее всего настроение на рынке нефти изменится на следующей неделе на негативное. Прорыв к 35.00 станет сюрпризом.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 29 мая. Претендуем на прорыв выше 34.00. Держать лонги от 31.50, новых позиций не открывать. В случае прорыва к 35.00 можем уйти на 40.00.

Сценарий падения: продолжим придерживаться мнения о том, что надо шортить в расчете на то, что проблемы с физическим хранением нефти снова выйдут на передний план. В случае прорыва к 40.00 усилить агрессию.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 31.50, перенесите стоп на уровень безубыточности. Цель: 40.00.

Продажа: сейчас и вплоть до 36.00. Стоп: 36.00. Цель: 10.00.

Поддержка – 28.64. Сопротивление – 33.61.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 34 единицы до 258 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -0.745 до 531.476 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.513 до 252.894 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3.511 до 155.001 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -3.002 до 62.444 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.3 до 11.6 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.321 до 5.391 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.021 до 3.525 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.3 до 1.866 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -2.6 до 67.9 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.734 до 7.398 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.792 до 7.497 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.118 до 0.486 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.358 до 0.174 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.689 до 3.818 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.19 до 4.892 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.143 до 0.193 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.163 до 0.766 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.46 до 16.814 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.418 до 19.047 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.027 до 1.79 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.394 до 3.934 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.042 до 0.868 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.1 до 1.932 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.072 до 0.09 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.174 до 0.832 млн. баррелей в день.

Открытый интерес:

Покупателям неплохо было бы получить что-то лучше, чем прогнозы от заинтересованных лиц о том, что всё будет прекрасно. Например, готовую вакцину от вируса. В рост не верим.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 22 июня. 30.00 мы пока взять не можем. Быки рискуют отдать инициативу продавцам на следующей неделе. Не покупаем.

Сценарий падения: пока всё не так и плохо. Можно продавать. В случае роста выше 30.00 из позиции придется уйти и входить снова только по достижении уровня 35.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и вплоть до 31.20. Стоп: 31.20. Цель: 10.00. Внимательно считайте риски.

Поддержка – 17.02. Сопротивление – 35.01.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 11 июня. Ход выше 280.0 приведет к ходу на 320.0. Это движение лучше отрабатывать на «часовках». В полноценное восстановление рынка не верим.

Сценарий падения: на рынке без перемен. Здесь можно продавать. В случае роста рынка выше 290.0 позиции на продажу придется закрыть. Новую попытку войти в шорт можно будет провести от 320.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 293.0. Цель: 210.0.

Поддержка – 207.50. Сопротивление – 279.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс с датой экспирации 27 мая. Ушли мы ниже 1.76. Таким образом, пока рынок находится под давлением. Частично на попутную добычу газа в США может повлиять снижение добычи нефти, но серьезного ущерба мировому рынку это не нанесет. Игроков на газовом рынке крайне много.

Сценарий падения: разродились вниз, пока стоит удерживать шорты. К середине лета можем достигнуть уровня 1.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.87. Цель: 1.00.

Поддержка – 1.594. Сопротивление – 1.900.

Gold. CME Group

Сценарий роста: показали новый долгосрочный максимум. Демонстрация флага выше 1750, дает нам четкий сигнал о том, что покупатели готовы продолжать наступление. Неделя закрылась ниже 1750, тем не менее, пока будем смотреть вверх. Отметим, что на физическом рынке спрос на золото превышает предложение.

Сценарий падения: желающие могли продать на прошлой неделе в районе 1745. Выше 1750 мы не закрепились, что и дает продавцам надежду на продолжение нисходящего движения. Второй шанс на шорт будет только в районе 1900.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто давно в позиции от 1650, перенесите стоп на 1690. Цель: 1890.

Продажа: сейчас. Стоп: 1756. Цель: 1400. Кто в позиции, перенесите стоп на 1756. Цель: 1400.

Поддержка – 1699. Сопротивление – 1900.

Евро/доллар

Сценарий роста: продолжаем предполагать, что центральные банки держат рынок в коридоре. Если же смотреть на колебания через призму свободного рынка, то пока Пауэлл не сдался Трампу и не ввел отрицательные ставки доллар может претендовать на достижение паритета. Если мы уйдем ниже 1.0700, то нас ждет ход к 1.0000. А пока этого не случилось, будем покупать.

Сценарий падения: продавать будем только в случае падения рынка ниже 1.0700.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.0740. Цель: 1.2000. Кто в позиции от 1.0800, держите стоп на 1.0740

Продажа: после падения рынка ниже 1.0700. Стоп: 1.0860. Цель: 1.0000.

Поддержка – 1.0762. Сопротивление – 1.0898.

Доллар/рубль

Сценарий роста: ЦБ пока не дает поднять голову покупателям долларов. Можно держать рынок когда есть понимание временной турбулентности и перспектив выхода из сложной ситуации, но когда их нет, разбазаривание валютных резервов выглядит глупо. Что ж… мы примем падение ниже 72.00 и будем готовить деньги для покупок на 70.00 и 67.00.

Сценарий падения: пока не можем пройти ниже 72.80. Это плохо для поклонников рубля. Тем не менее, ситуация остается напряженной, но шансы на проход к 70.00 сохраняются. И так будет пока мы не вернемся выше 75.00.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 72.80. Цель: 81.40. Кто в позиции от 73.30, держите стоп на 72.80. Цель: 81.40.

Продажа: в случае падения ниже 72.80. Стоп: 74.60. Цель: 70.00 (67.00).

Поддержка – 73.01. Сопротивление – 75.93.

Индекс РТС

Сценарий роста: если понедельник закроется ниже 1100, то мы выйдем из растущего канала и перейдем к падению. В противном случае нас ждет поход к 1250, а возможно и к 1400. Вопрос только в том за счет чего? Видимо за счет тех денег, которые государство даёт банкам. Вряд ли все из них будут направлены на латание дыр, скорее всего, половина окажется на фондовом рынке.

Сценарий падения: продолжаем считать, что можно продавать после падения ниже 1050. За два месяца карантина накоплен огромный фундаментальный негатив, который рано или поздно себя проявит.

Рекомендации:

Покупка: в случае роста выше 1170. Стоп: 1110. Цель: 1250 (1400).

Продажа: после падения ниже 1050. Стоп: 1186. Цель: 600. Кто в позиции, держите стоп на 1186.0. Цель: 600.

Поддержка – 989. Сопротивление – 1169.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 12 мая 2020