Рынок зерновых:

Жили ведь как-то раньше: ракушки, бусы, камешки, зубы редких животных, бивни слонов, черепа известных людей. В исторической перспективе большую часть времени человечество обходилось без доллара. И Московской биржи не было. Не будем грустить. Будем надеяться на узкий спред банков по валюте, кому надо. А, кому не надо, будем просто надеяться на лучшее.

Чего-то уже и юани не хочется покупать. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Вышел июньский прогноз по валовому сбору в сезоне 24/25. Ознакомившись с документом видим, что по пшенице снижен валовый сбор на 4 млн. тонн до 798 млн. тонн, что оставляет данный объем на рекордных уровнях. По кукурузе вообще не было никаких изменений. Все на максимумах с мая. Таким образом, у рынка зерновых нет фундаментальных причин расти. Некоторые всплески исключать нельзя, но более вероятно, что мы пойдем вниз.

Нельзя не отметить, что валовый сбор по пшенице в России снижен с 88 до 83 млн. тонн, что может создать напряженность в Черноморском регионе. Кроме того, нельзя не учитывать затянувшуюся СВО, что не дает нормально функционировать фермерским хозяйствам, а это тоже падение валового сбора.

России придется конкурировать в этом году с Украиной и Румынией, тем более, что украинской агропродукции в Европе не рады. Значит, возможны встречи на тендерах вне Европы, например, на египетских. Вряд ли мы сможем при такой конъюнктуре преодолеть уровень 300 долларов за тонну на FOB.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Brent поднялся выше 80.00. На одной чаше весов у нас вероятность роста предложения со стороны ОПЕК осенью, на другой рост спроса до 1 млн. баррелей к концу года. Вероятно, как раз этот растущий спрос картель и попытается закрыть. Если будет делать все аккуратно, мы так и останемся в районе 80.0, если будут резкие шаги, танцы с саблями, лобовые атаки на верблюдах, то тогда нас может ждать и 50.00. Многое будет зависеть и от показателей ВВП ведущих стран мира. Если там будут намеки на жизнь, то есть рост, то в районе 80.00 мы должны будем блуждать еще не один месяц. Даже в праздники к 90.00 подниматься будем.

Запад продолжает находиться в разъяренном состоянии. Но сделать слишком много он не может. Одна из тем – это усложнение торговли нефтью морем. Если, например, от нашего проса или ячменя можно отказаться, то от нефти не так и просто. Покупатель будет. Вопрос цены. Сейчас вот великий Габон зарабатывает на своем флаге, под которым около ста наших судов ходят по миру. Не будет Габона, появится еще кто-то.

Уход западных нефтесервисных компаний уже дал толчок импортозамещению. Не важно, если на первых порах будут не слишком эффективные образцы, главное своя конструкторская мысль, которая способна совершать революционные скачки. Опять же российские головы будут думать за рубли, не за доллары.

Доллар/рубль:

Вашингтон ввел санкции против ММВБ и НКЦ. Теперь торговля парой доллар/рубль стала невозможной. Есть фьючерс, есть межбанк, который будет давать ориентир ЦБ для определения курса.

В целом, если приток валюты в страну сохранится, то это должно заставить ЦБ создать какой-то прозрачный механизм определения курса. В противном случае, банки сговорятся, если уже не сговорились, и будут держать спред в размере 10%, обирая как импортеров, так и экспортеров.

Будущее пары, которое теперь будет проецироваться нам через юань, до тех пор, пока он поступает в страну, выглядит не то, чтобы диким, из-за потенциально большого спреда, а скорее ненадежным, не эластичным из-за существенного сокращения числа участников торговли.

Для прогнозирования дальнейшего развития событий возьмем паузу на неделю. Все-таки ситуация нестандартная.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Wheat. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 14.2 тыс. контрактов. Покупатели бегут с этого рынка. Продавцы пока не наращивают объемов. Медведи усилили контроль.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Непростая история. Покупка от 590.0 интересна. В иных случаях вне рынка.

Сценарий падения: ничего нового, шорт от 750.0 будет неплохим решением. Правда, не понятно, на чем мы там окажемся. Разве только очередные козни Запада.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при касании 592.0. Стоп: 580.0. Цель: 750.0.

Продажа: при подходе к 750.0. Стоп: 770.0 Цель: 600.0.

Поддержка – 605.4. Сопротивление – 633.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Corn. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 0.4 тыс. контрактов. Спекулятивная активность на данном рынке на прошлой неделе отсутствовала. Медведи снова усилили контроль.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. На фоне хороших ожиданий по урожаю, не покупаем.

Сценарий падения: учитывая хорошие прогнозы по валовому сбору, будем держать открывшийся от района 460.0 шорт.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 458.0, перенесите стоп на 457.0. Цель: 360.0.

Поддержка – 436.6. Сопротивление – 460.4.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Наверху нам ничего не дали. Пока вне рынка.

Сценарий падения: по сое хорошие прогнозы по валовому сбору. Можно продать.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас (1179.0). Стоп: 1207.0. Цель: 960.0.

Поддержка – 1144.6. Сопротивление – 1204.2.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 31.4 тыс. контрактов. Покупателей не было. Продавцы уходили с рынка в больших объемах. Покупатели усилили контроль над рынком.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 28 июня. Пока мы не поднимемся выше 84.20 о покупках не думаем.

Сценарий падения: интересно было бы продать от района 83.00.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 83.00, держите стоп на 84.20. Цель: 70.00.

Поддержка – 82.05. Сопротивление – 83.42.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 4 единицы и составляет 488 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 3.73 до 459.652 млн. баррелей, при прогнозе -1.2 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 2.566 до 233.512 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.881 до 123.366 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.593 до 33.815 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 13.2 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 1.246 до 8.304 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -1.313 до 3.188 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 2.559 до 5.116 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.4 до 95 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.094 до 9.04 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.602 до 10.086 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.213 до 0.912 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.033 до 0.858 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.282 до 3.649 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.029 до 5.032 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.051 до 0.091 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.032 до 1.348 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.291 до 19.219 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.965 до 21.759 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.221 до 1.82 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 1.426 до 7.502 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.171 до 0.865 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.007 до 2.767 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.021 до 0.096 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.066 до 1.858 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 41.4 тыс. контрактов. Покупатели вяло заходили на рынок. Продавцы бежали. Быки усилили контроль.

Сценарий роста: перешли на августовский фьючерс, дата экспирации 22 июля. Теперь покупки имеют смысл после роста выше 80.00.

Сценарий падения: продажи от 78.50 будут интересны.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас (78.05). Стоп: 79.30. Цель: 67.90.

Поддержка – 72.49. Сопротивление – 79.09.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 11 июля. Вверх не будем ничего делать. Вне рынка.

Сценарий падения: видим «пинцет» на дневках. Можно продать.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас (763.75). Стоп: 782.0. Цель: 650.0.

Поддержка – 733.75. Сопротивление – 779.75.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 26 июня. Держим лонг. Уровень 3.400 реален.

Сценарий падения: при подходе к 3.500 будем думать о продажах. Пока вне рынка.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.300, перенесите стоп на 2.700. Цель: 3.400.

Продажа: пока нет.

Поддержка – 2.518. Сопротивление – 2.967.

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: пока мы не поднялись выше 75000, о покупках не думаем. При этом: покупки от 62000 приветствуются.

Сценарий падения: продавать не будем, так как поверить в то, что сейчас дизель не нужен, мы не можем.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: при подходе к 62000. Стоп: 58000. Цель: 100000!

Продажа: нет.

Поддержка – 63965. Сопротивление – 72344.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: будем держать открывшийся лонг. Не исключено, что это не конец истории роста.

Сценарий падения: если будет заминка с ростом в районе 30000 можно будет подумать о продажах. Пока вне рынка.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: нет. Кто в позиции от 11000, перенесите стоп на 12000. Цель: 35000 (пересмотрена).

Продажа: нет.

Поддержка – 16563. Сопротивление – 23906.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: видим рост от 1000. Тем не менее, пока вне рынка.

Сценарий падения: остаемся вне рынка, цены низки.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 1047. Сопротивление – район 1535.

Gold. COMEX

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 28 августа. Для покупок продолжаем хотеть коррекцию. Покупка от 2120 будет интересна.

Сценарий падения: держим шорт. Волнительно. Не исключено, что будем тестировать на прочность район 2370. Желающие могут войти в шорт, или нарастить позицию на уровне 2370.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: при подходе к 2120. Стоп: 2070. Цель: 2650?!

Продажа: нет. Кто в позиции от 2325, перенесите стоп на 2390. Цель: 2120.

Поддержка – 2304. Сопротивление – 2361.

EUR/USD

Сценарий роста: быки могут переломить ситуацию, но пока этого не произошло мы остаемся вне рынка.

Сценарий падения: интересно попробовать продать от 1.0800. Если доллар продолжит доминировать, то мы можем рассчитывать на спуск пары к 1.0200 на росте разницы между процентными ставками.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 1.0800. Стоп: 1.0900. Цель: 1.0200.

Поддержка – 1.0668. Сопротивление – 1.0744.

USD/RUB

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 19 сентября. Пока никаких идей не будет. Надо осознать новую реальность. Впрочем, в случае роста выше 95000 стоит подумать о покупке.

Сценарий падения: ясно одно, если объемы валют, поступающие в страну, будут недостаточны для покупки импорта, то… какое тут может быть падение курса доллара.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 88975. Сопротивление – 92137.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: перешли на сентябрьский фьючерс, дата экспирации 19 сентября. Пока в рост в долларах российского рынка не верим. Не покупаем.

Сценарий падения: если будет подъем к 116000, то можно будет продать. Текущие уровни занижены. Однако, на «часовках» можно продавать в текущем районе аккуратно облизывая сигналы вниз пока мы ниже 113000.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 116000. Стоп: 116800. Цель: 99000 (пересмотрена).

Поддержка – 106670. Сопротивление – 113090.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Ожидается, что производство кукурузы в Китае превысит спрос через десять лет